我国住房按揭贷款安全性问题研究——基于美国“次贷”危机的分析

青岛大学硕士学位论文我国住房按揭贷款安全性问题研究——基于美国“次贷”危机的分析姓名：李俊一申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：朴明根20090607我国住房按揭贷款安全性问题研究——基于美国“次贷”危机的分析作者：李俊一学位授予单位：青岛大学相似文献(10条)1.期刊论文梅思杏.MEISi-xing透视次贷危机看我国个人住房按揭贷款风险管理-吉林省经济管理干部学院学报2009,23(3)由个人住房贷款质量、宏观经济形势、金融创新三个因素相互作用而导致的次贷危机,是个人住房贷款风险管理中的内在的规律性写实.将我国个人住房按揭贷款业务同美国次贷危机产生机理相对比,可以弄清我国该项业务在面临着一定风险隐患的同时,是否具备爆发危机的可能,同时能对该项业务的表现状态做出一定的判断,为我国有效控制个人住房按揭贷款的风险提供一定的启示.2.学位论文李志伟住房按揭贷款监管的法律机制研究——美国次贷危机带来的启示20092007年4月间，美国因次级住房按揭贷款的借款人违约，不能按时还款，引发了一系列的危机，给美国经济带来了很大的损害，并波及了世界许多国家，简称“次贷危机”。次贷危机的爆发，给我国目前仍处在发展中的房地产业和住房按揭贷款市场敲了警钟。我国住房按揭贷款业务经过近几年在竞争中的飞速发展，总量突飞猛进。我们在看到取得巨大成绩的同时，也应该理性地重视其中存在的各种风险。如此，强化和完善住房按揭贷款监管的法律机制，加强金融监管部门对住房按揭贷款的监管，充分发挥其监管职能，引导住房按揭贷款业务的良性发展，在当前就变得相当重要。本文拟就我国住房按揭贷款业务和金融监管部门对住房按揭贷款监管法律机制的现状进行研究，并结合美国次贷危机所带来的启示，重点研究如何强化和完善金融监管部门对住房按揭贷款监管的法律机制，借以规避住房按揭贷款业务发展过程中的潜在风险，引导住房按揭贷款业务的良性发展。本文由引言、主体、结语三部分组成。本文主体由以下四部分组成。第一部分：美国次贷危机的成因以及对我国住房按揭贷款监管的启示第二部分：我国住房按揭贷款的现状及潜在风险。第三部分：我国住房按揭贷监管法律机制现状及问题分析。第四部分：我国住房按揭贷款监管法律机制的完善。3.期刊论文郑娜次贷危机及其对我国金融业的警示之初探-法制与社会2008,(15)次贷,是指贷款机构给信用状况较差或收入较低没有还款能力证明或者其他负债较重的个人提供的贷款.由于美国的房地产市场降温,引发了次贷危机,并波及全球金融系统.由于中国金融市场对外开放程度很低,因此并未受到直接损失,但间接损失不可避免.此次的次贷危机对我国的金融业的安全与发展,特别是具体到我国商业银行的住房按揭贷款业务有很重要的警示作用.4.期刊论文陈燕飞次贷危机对我国金融创新的启示-内蒙古科技与经济2009,(7)文章对次贷危机进行了简介,分析了次贷危机对金融业的冲击及次贷危机对我国金融创新的启示.5.学位论文宋晖炯商业银行个人房贷模型设计——基于次贷危机的经验反思2008本文的写作正值美国次贷危机爆发之际，欧美许多金融机构纷纷宣布重大损失甚至于破产，已然形成了全球性的金融危机，次贷危机给世界经济带来极大的冲击，其影响至今还在世界范围内蔓延。美国房地产次级抵押贷款市场之所以会出现这样的大问题，其主要原因在于美国个人房贷政策本身存在着严重的问题，于是，研究其房贷机制的缺陷并为我国商业银行的个人住房按揭贷款进行原理设计无疑具有重要的理论与现实意义。本文总结了美国在次贷危机中关于个人房贷定价中的经验教训，试图构建一个适用于商业银行的个人住房按揭贷款模型，其基本思路：在房贷风险控制的过程中重点关注市场风险，围绕两个基础变量即房产的价格与波动率建立函数关系，借鉴EmanuelDerman解决有关波动率微笑1问题提出的隐含柔性二叉树和局部波动率为工具来构建房贷模型。得到的模型在没有添加新参数的情况下完全符合房价的波动率微笑，只需依赖于市场所反映出的信息即可确定对这项房产进行融资应该支付的代价，从中找出最低首付标准、最低按揭水平以及最低房贷利率，使得商业银行在推出各种灵活的房贷产品的同时确保其安全，从而避免出现类似次贷危机的结构性风险。对于次贷危机的爆发，之前学术界通常都把矛头指向政府监管不严、贷款机构为求暴利不负责任的任意放贷。本文却从银行放贷时的首付与按揭结构等方面入手，通过对房价隐含波动率的研究，从期权定价的角度，得出一个有助于风险控制的房贷模型，期望可以起到一个抛砖引玉的作用。6.期刊论文陈忠琰美国次贷危机给我国商业银行个人住房按揭贷款业务的启示-重庆工学院学报(社会科学版)2009,23(5)从介绍美国次贷的概念、特征人手,分析次贷危机的成因,指出美国次贷危机对我国商业银行开展个人住房贷款业务所带来的启示:必须将借款人的现金收入等第一还款来源作为是否放贷的首要和最重要贷款审批条件加以严格审查,严守借款人贷款买房时所支付的购房首付款比例不低于30%的比例限制约束等.7.期刊论文李青次贷危机对中国商业银行住房金融业务的启示-中国集体经济2008,(10)美国次贷危机又称次级房贷危机.它是一场发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴.文章通过对美国次贷危机的分析,提出对中国商业银行住房金融业务的启示.8.学位论文毕学安商业银行个人住房按揭贷款的过程风险防范和管理20091998年以来，随着我国住房制度改革的全面推进和金融体制改革的逐步深入，房地产开发建设投资年增长额均保持在固定资产投资增长额的30%左右，投资增长速度远远超过了GDP的增长速度。我国商业银行逐步将发展个人住房贷款业务作为一个新的利润增长点。经过近几年的快速发展，目前个人住房贷款显性和隐性风险也开始逐步暴露，而美国的次贷危机也为我们的个人住房按揭业务敲响了警钟，这必然会使房地产及其相关产业、居民住房消费乃至整个国民经济产生连锁反应。商业银行如何识别、控制、管理个人住房按揭贷款风险是此项业务保持健康发展的基本要求。br　　本文介绍了自1985年至今我国个人住房贷款业务经历的三个阶段，从我国商业银行个人住房贷款风险管理的现状入手，对商业银行个人住房按揭贷款风险类别及其形成原因进行了分析，并将风险划分为5类：开发商风险、借款人风险、银行风险、宏观风险和其它风险，并对各个风险进行了分析。从市场、买房者和贷款银行三个角度分析了商业银行个人住房按揭贷款风险产生原因。并结合华夏银行北京A支行自2001年以来在个人按揭贷款业务上的发展、风险识别和控制，认为住房贷款风险的防范主要涉及以下方面：一是对开发商风险的控制手段：二是进一步加强对借款客户的信用状况分析，提高风险预警能力：二是担保措施风险的控制手段：四是内部操作风险的控制措施：五是加强贷后管理。在文章中，我们总结了经验，也提出了需要改进的意见和建议，在此基础上提出了加强个人住房贷款业务的风险防范管理的构想。br9.期刊论文何景伟美国次贷危机对我国住房按揭贷款的警示-当代经济2008,(4)2007年,一个大家不太熟悉的词汇──次级债危机,在各类报刊、杂志上高频率出现,并造成全球金融大副波动.我国在此次次级债危机中虽然没有太大的损失,但我国也存在次级债危机爆发的根源.文章通过对美国次级债危机及爆发的必然性分析,针对我国房地产抵押和按揭贷款的特点及存在的隐患,指出我国金融业应从美国次级债危机中汲取教训,引以为戒.10.学位论文于智勇从美国次贷危机论我国商业银行房贷风险防范2009美国次级房产贷款简称次贷，是一种房地产抵押的按揭贷款。这项措施自1994年启动以后，提升了美国的私人住房率，成功地为中低收入者解决了住房问题。但市场经济的供求规律是不可违背的，次贷刺激了房市，也毁了房市。上世纪九十年代美国的房地产价格上涨，信贷双方都认为房产是最有价值的抵押物，然而当房地产供求慢慢饱和，房产价格畸高时，市场规律开始起作用，房价大跌，房地产市场因此溃不成军，终于爆发了次贷危机。目前我国房地产行业处于高速发展和规模化扩张的阶段。近年来，房贷一直被各商业银行视为优质贷款项目极力拓展，导致房贷规模成倍扩大。在央行不断提高利率，房价上涨持续超过购房者的承受能力时，违约现象就会随之发生。到时最先受到冲击的将是发放房贷的银行。美国次级房贷危机的前车之鉴，值得我国商业银行重新审视房贷风险。因贷款人主观或客观方面的原因产生违约，“零首付”二手房贷更是与美国“次贷”制度极其相似，“假按揭”也是给我国房贷带来巨大风险的主要原因。银行应当把个人住房按揭贷款视为一种潜在风险较高的贷款，这种贷款的风险具有周期性、滞后性等特征。从我国现行住房按揭中的法律关系看，其所涉主体主要包括购房人(亦即借款申请人)、开发商、银行三方。房贷风险也主要从这三方主体之中产生，抵押物即房产也可能给房贷带来风险。对来源于借款人和开发商的风险，从风险防范和风险转移两方面入手进行控制，利用征信机制、保险以及贷后及时监控管理都能较好的防范风险。对来源于银行内部的风险，应加强立法，强化管理，吸取国外先进经验。对来源于抵押物的风险，除了利用保险分散风险外还应创新处置抵押房产的方法。本文链接：授权使用：上海海事大学(wflshyxy)，授权号：c03a6924-dd37-49d7-b0f9-9dca00d4acf3下载时间：2010年8月6日