项目经济评价课程设计-报告书

Ⅰ工程概况………………………………………………………………………1Ⅱ基本资料………………………………………………………………………2Ⅲ设计内容及方法………………………………………………………………4一、财务分析…………………………………………………………………4（一）投资估算及资金安排……………………………………………4（二）总成本费用估算…………………………………………………5（三）销售收入和销售税金及附加计算………………………………6（四）利润估算…………………………………………………………7（五）贷款清偿计算……………………………………………………8（六）现金流量分析……………………………………………………8（七）财务盈利能力分析………………………………………………9（八）偿债能力分析……………………………………………………11（九）财务生存能力分析………………………………………………11（十）不确定性分析……………………………………………………11二、经济费用效益分析………………………………………………………14（一）效益和费用范围的调整…………………………………………14（二）效益和费用数值的调整…………………………………………14（三）国民经济盈利能力分析…………………………………………16（四）不确定性分析……………………………………………………16Ⅳ评价结论………………………………………………………………………17附件：表一建设投资估算表表二项目总投资使用计划与资金筹措表表三固定资产折旧估算表表四总成本费用估算表表五营业收入、营业税金及附加和增值税估算表表六利润与利润分配表表七借款还本付息计划表表八项目投资现金流量表表九项目资本金现金流量表表十经济费用效益分析投资估算调整表表十一经济费用效益分析销售收入估算调整表表十二经济费用效益分析经营费用估算调整表表十三投资经济费用效益流量表项目估价与项目经济分析1Ⅰ工程概况本工程为新建2台20万kW凝汽机组火力发电厂。该电厂位于华北平原D市。D市为我国重要的工业城市，电力需求较大。尤其是近几年来乡镇企业的飞速发展，电力负荷急剧上升，但现有的供电能力严重制约了该市工农业的发展，为了满足电力负荷的需求，D市电力开发公司拟投资新建该电厂。一、厂址及地质状况1．厂区距市区15km，距国家铁路总干线约2km，距公路干道约1km，交通方便。2．厂区地形平坦，范围内的土层虽都是亚粘土，但承载能力低，需经处理后设置建筑物。地下水位－1～－12m，对普通混凝土有侵蚀性。3．厂区地震烈度最高为八度。二、工艺系统的状况1．热力系统及燃烧系统汽水系统单元制。锅炉为WGZ670/140－1型，汽轮机为N200－130/535/535型。每台机组配有DG750－180型电动变速给水泵两台，其中一台运行，一台备用。每台机组配有30％旁路系统一套。燃烧系统为中储制钢球磨煤机，温风送粉系统，每台炉配2台钢球磨，2台刮板给煤机，2台离心式送风机和吸风机。除尘设备选用双室三电场电气除尘器。两炉共用一坐195m高的烟囱。2．燃料运输系统卸煤采用CFH－1型侧倾式翻车机一台。煤厂设DQL12530型斗轮堆取料机1台，输煤系统采用B=1200mm带式运输机，系统为集中控制。3．除灰系统水力除灰，灰渣混除。灰场距电厂约15km。4．供水系统采用自然通风冷却塔二次循环供水系统。5．化学水处理系统补给水处理为反渗析系统，凝结水处理系统采用体外再生高速混床，系统为单元制，一机一套。6．电气系统主结线为电机－变压器单元接线。以两回220kV线送至L变电站，接入电网，变电站已有接入这两回路的进线间隔。7．热工控制系统单元集中控制，一机一控，机组设有协调控制系统，设有控制机进行参数巡项目估价与项目经济分析2测，报警和制表等设备。三、主厂房建筑主厂房柱距9m，全长147m，汽机房跨度33m。除氧，煤仓间跨度15m。主厂房采用预制和现浇钢筋混凝土结构，主厂房等主要构筑采用桩基。四、主厂房的布置锅炉露天布置，运转层下全封闭。汽机房运转层岛式布置，循环水泵布置在汽机房零米。Ⅱ基本资料一、工程进度根据施工组织设计安排的工程进度，第1～3年为施工期，第4年1月份两台机组同时投产。即建设期三年，投产期1年。考虑到20万千瓦凝气机组制造及施工技术在国内均已成熟，因此，机组投产第1年运行利用小时为90％，次年即为100％。二、固定资产投资估算和投资逐年使用计划本工程固定资产投资估算见下表。固定资产投资估算表单位：万元序号工程或费用名称估算价值建筑工程设备购置安装工程其它费用合计1工程费用220014536215679630836721.1热力系统6772319687298/460381.2燃料供应系统35073218286/70111.3除灰系统14357252536/46961.4水处理系统4701142293/19051.5供水系统286542945/38521.6电气系统18049852715/78801.7热工控制系统/2430810/32401.8交通运输系统1210///12101.9附属生产工程1082502106/16901.10生活福利工程3588///35881.11配套送变电工程74223061063022121.12附属工程（办公楼）15012080/3502其他费用5635603547001120827578项目估价与项目经济分析3在建设期内固定资产投资分布见下表，流动资金在建设期最后一年投入。投资计划表序号年份项目建设期1231固定资产投资20%45%35%2流动资金投入100%基本预备费按5%计取，年价格变动率以3%计。三、固定资产投资的资金筹措D市电力开发公司有3.8亿元自有资金可用作本项目的固定资产投资。国家可提供5亿元的电力建设贷款，贷款期限10年，年息2.6%（按复利计息）；其余部分向银行贷款，贷款期限8年，年息7.8%（按复利计算）两种贷款在建设期的利息一律按计息不付息处理。四、流动资金及其筹措与使用本项目流动资金4500万元，其中自有资金1300万元；银行贷款3200万元，按4.5%复利计息。流动资金在机组投产前一年投入使用，其它技术，经济参数见下表。技术经济参数项目单位数量项目单位数量机组服役年限年20折旧率%4.8达产期年利用小时小时6500其他费用定额元/千度2.66厂用电率%7.5供电成本元/千度6.72线损率%7.73售电价格元/千度344.85固定资产形成率%95电力产品增值税元/千度3.3发电标准煤耗吨/千度0.34城市维护建设税率%7标准煤价元/吨520教育费附加%2平均材料费率元/千度5.10所得税率%25水费率元/千度2.20盈余公积金提取比率%10人员定额人85折旧费还款比率%100年人均工资元/人50000基准投资回收期年12福利基金提取比率%11行业平均投资利润率%7修理费率%2.1行业平均投资利税率%9项目估价与项目经济分析4Ⅲ设计内容及方法一、财务分析财务分析可分为融资前分析和融资后分析，融资前分析应以动态分析（折现现金流量分析）为主，静态分析（非折现现金流量分析）为辅。本项目已完成融资前分析，结论满足要求。本次设计进行融资后分析。（一）投资估算及资金安排1.编制“建设投资估算表”（见表四）工程费用=热力系统+燃料供应系统+除灰系统+水处理系统+供水系统+电气系统+热工控制系统+交通运输系统+附属生产工程+生活福利工程+配套送变电工程+附属工程（办公楼）=83672万元工程建设其他费用=27578万元预备费：基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×5%=5562.5万元涨价预备费第一年700.88万元，第二年3201.25万元，第三年3791.09万元；计算如下：V=]1)1[(1tntiK，其中：第一年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）×20%×[（1+3%）－1]=700.88万元第二年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）×45%×[（1+3%）2－1]=3201.25万元第三年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）×35%×[（1+3%）3－1]=3791.09万元总涨价预备费=7693.21万元预备费=基本预备费+涨价预备费=13255.71万元建设投资比例：建设总投资为124505.71万元，其中工程费用占67.2%，工程建设其他费用占22.15%，预备费占10.65%。2.编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”（见表五）建设投资=124505.71万元○1第一年投资20%，即24901.14万元，全部为自有资金；第二年投资45%，即56027.57万元，其中13098.86万元为自有资金，向国家贷款42928.71万元；第三年投资35%，即43577万元，其中向国家贷款7071.29万元，向银行贷款36505.71万元（国家贷款利率低，故先向国家贷款）。○2流动资金4500万元于第三年末投入，其中1300万为自有资金，3200万为项目估价与项目经济分析5银行贷款。○3建设期利息（取国家贷款利率为2.6%，银行贷款利率为7.8%）第二年建设期利息=第二年国家贷款×2.6%/2=558.07万元第三年建设期利息=第二年国家贷款×（1+2.6%/2）×2.6%+第三年国家贷款×2.6%/2+第三年银行贷款×7.8%/2=2646.31万元总投资=建设投资+流动资金+建设期利息=132210.09万元（二）总成本费用估算1．编制“固定资产折旧估算表”（见表六）年折旧额=固定资产原值×4.8%（4.8%为综合折旧率）年末净值=上一年末净值－当期折旧2.编制“总成本费用估算表”（见表七）（1）计算发电成本发电量：第4年=2600000千度×90%=2340000千度第5~23年各年=6500小时×20万千瓦×2台=2600000千度发电成本项目有：○1燃料费（设计为晋中北混煤）=发电量×0.34吨/千度×520元/吨第4年=41371.2万元第5～23年各年=45968万元○2基本折旧费=（固定资产投资＋建设期贷款利息）×固定资产形成率×折旧费率（综合折旧费率取4.8%）=5823.58万元（每年）○3工资及福利基金=85人×50000元×（1+11%）=471.75万元（每年）○4材料费=发电量×5.10元/千度第4年=1193.4万元第5～23年各年=1326万元○5水费=发电量×2.20元/千度第4年=514.8万元第5～23年各年=572万元○6修理费=固定资产原值×2.1%=5823.58万元（每年）其中，固定资产原值=（建设投资+建设期利息）×95%○7利息支出=国家贷款利息+银行贷款利息+流动资金贷款利息第4年=4448.79万元项目估价与项目经济分析6第5年=3433.64万元第6年=2210.38万元第7年=1298.72万元第8年=849.33万元第9年=391.39万元第10～23年各年=144万元○8其他费用=发电量×2.66元/千度第4年=622.44万元第5～23年各年=691.60万元发电总成本=○1+○2+○3+○4+○5+○6+○7+○8其中○2、○3、○6、○7为固定成本，其余为可变成本（2）计算供电成本供电成本=发电量×6.72元/每度第4年=1572.48万元第5～23年各年=1747.20万元（3）计算总成本费用和经营成本总成本=发电成本+供电成本第4年=58566.26万元第5年=62581.59万元第6年=61358.33万元第7年=60446.66万元第8年=59997.28万元第9年=59539.13万元第10～23年各年=59291.95万元经营成本=总成本－折旧费－利息第4年=48293.89万元第5～23年各年=53324.37万元（三）销售收入和销售税金及附加计算1．销售收入估算售电量＝发电量×（1－厂用电率）（1－线损率）=发电量×（1－7.5%）（1－7.73%）营业收入=单价×售电量第4年=68872.9万元第5～23年各年=76525.44万元2．销售税金及附