光大银行IPO项目建议书

1标题页码第一章承诺与声明2第二章营业执照及各种资格等证明文件复印件4第三章中投证券基本情况介绍6第四章光大银行A股发行方案建议17第五章强大的项目团队与服务承诺75第六章延伸服务与业务合作89第七章参与境内银行发行上市的经验介绍97第八章我们对光大银行的认识99第九章可能存在的利益冲突事项自查声明108第十章实施本项目需要光大银行配合事项说明110第十一章项目服务报价112附件Ⅰ本次A股发行相关申报文件清单114附件Ⅱ需董事、监事、高管及发行人签署文件清单120附件Ⅲ中投证券营业执照及各类资质证明文件124目录2006.3.26第一章承诺与声明3第一章承诺与声明承诺与声明致：中国光大银行股份有限公司中国建银投资证券有限责任公司很荣幸受邀与贵公司就首次公开发行A股项目主承销服务采购相关事宜进行洽谈。本公司在此郑重承诺并声明如下：一、我公司认识到贵行采购行为为企业采购，非政府采购与招标。二、我公司已认真阅读采购邀请文件，并完全理解邀请文件内容。三、我公司保证所递交的谈判文件、资格证明、项目资料、合同等文件内容的真实性、有效性。我公司愿意承担虚构数据及伪造资格证明、行业排名、奖项等有损诚信行为导致的一切不利后果。四、若有幸为贵行首次公开发行A股提供主承销服务，我公司将全力协助贵行完成A股发行申报材料准备、与监管部门沟通、法定信息披露、路演推介等一系列相关事宜，并采取有效措施确保在最短的时间内完成贵行A股发行上市工作。中国建银投资证券有限责任公司：（盖章）授权代理人签字：二零零八年月2006.3.26第二章营业执照及各种资格等证明文件复印件5第二章营业执照及各种资格等证明文件复印件备注：以上营业执照与资格证明为影印件，正式文本随其他书面材料以附录形式一并提交贵行。以专业精神和卓越服务提升客户价值2006.3.26第三章中投证券基本情况介绍第一节中投证券简介第二节股权结构及股东背景第三节公司治理结构与组织结构第四节庞大的销售体系第五节优秀的核心客户群第六节业务开展情况7第一节中投证券简介中国建银投资证券有限责任公司（以下简称“中投证券”）是经国务院批准，由中国建银投资有限责任公司（以下简称“中国建投”）于2005年9月28日在深圳独家发起成立的全国性、综合类证券公司，注册资本15亿元人民币。中投证券是国内为数不多的冠以“中国”字头的证券公司，拥有近百家遍布全国的营业网点，具有优良的资产质量和财务状况、良好的客户资源和业务基础、强大的研究实力。中投证券是一家以经纪、投行、投资、受托资产管理为主的复合型证券公司。2007年3月，中投证券获批成为创新试点类证券公司；2007年8月，中投证券在首次证监会证券公司分类监管评审中获得A类A级分类。中投证券作为一家大型券商，深深植根于中国本土市场，积累了丰富全面的市场知识和经验。公司吸收了一批专业人才，在与国内资本市场共同发展过程中培养了一支具有高水准、高能力及成熟项目执行经验的专业团队。深圳总部北京总部8第二节股权结构及股东背景1、股权结构中投证券为中国建投（中央汇金的子公司）的全资子公司，依托强大的股东背景，中投证券以执著敬业的专业精神为客户提供全方位资本市场服务，不断提升客户的价值。14%100%43%40%40%67%51%100%中央汇金齐鲁证券中金公司宏源证券瑞银证券西南证券中信建投9第二节股权结构及股东背景2、股东背景中国建银投资有限责任公司由唯一股东中央汇金投资有限责任公司于2004年9月17日出资成立，注册资本为人民币206.9亿元，是国有独资投资公司，国家授权的投资机构，同时接受中国银监会监管。中国建投担负着国有资产保值增值的重任，主要业务涉及金融领域投资和实业领域投资，以及国有资产管理。截至2007年12月31日，中国建投合并资产总额已超过1000亿元。中国建投在完成国家赋予的金融企业重组和资产处置等任务的基础上，以建立国内领先的大型金融投资集团为发展目标，通过股权投资和资本运作，不断扩大公司规模，打造全方位的金融服务品牌，培育核心竞争力，使中国建投逐步发展成为一家卓越的，在业内有巨大影响力金融投资集团公司。中国建银投资有限责任公司总裁郑之杰中央汇金公司副董事长、中国建银投资有限责任公司董事长汪建熙10第三节公司治理结构与组织结构完善的公司治理结构与内部决策体系有效控制经营风险、不断提高经营决策效率，确保公司经营目标得以实现；全面而强大的业务体系为客户提供多层次的资本市场服务，构建公司与客户之间从经纪业务到投资银行业务广泛的合作平台，支撑公司快速发展。研究所经纪业务部企业融资委员会董事会24家证券服务部74家证券营业部12个营销中心资本市场部投资银行部固定收益部销售交易部深圳研究所北京研究所经理层监事会股东市场部后台支持部门结构融资部11第四节庞大的销售体系中投证券建立了覆盖全国的销售网络，营销机构分布广泛，现共有74家证券营业部、24家证券服务部，以及12个营销中心，多集中在经济发达的一、二线城市，以珠三角、长三角、环渤海区域为分布核心。中投证券营业部员工共有1300余人，主要从事经纪业务，其中大学及以上学历人员占77.40%，他们拥有较强的专业知识背景，借助公司系列研究内参、研究报告以及投资指南对广大投资者进行投资指导，并提供专业的咨询服务，在客户中获得极高的声誉；同时，公司还成立大客户营销小组，实行大客户大营销业务模式，对高端客户进行统一开发与服务支持并注重客户关系维护，与客户建立了长期稳定的业务关系。中投证券拥有涵盖基金公司、保险公司、信托公司、证券公司、财务公司、大型企业集团、其他专业投资者等在内的庞大的机构投资者分销渠道，通过承销大量的股票、可转债、企业债券、国债、金融债，与机构投资者之间形成稳定的业务合作关系，培养和建立了一个体系完整的高中低客户群。总部★银行、保险公司高素质的销售团队客户的需求中投证券的服务基金、证券公司信托公司财务公司广大中小投资者影响广泛的研究咨询服务经验丰富的承销团队完备、高效的后台支持客户至上的服务理念中投证券抓住当前资本市场发展的良好机遇，以遍布全国的营业网点为平台，吸收引进了众多优秀的人才，建立广阔的分销渠道，为公司迅速的发展奠定了良好的基础。12第五节优秀的核心客户群在继承了原南方证券优秀核心客户的基础上，近三年来中投证券又开拓了一批大型企业集团客户，如建设银行、兴业银行、铁道部、国家电网等13第六节业务开展情况1、正在崛起的企业融资业务中投证券设企业融资委员会，下辖投资银行部（北京、上海、深圳）、结构融资部、固定收益部、销售交易部、资本市场部和综合室，为客户提供全方位的投资银行业务产品与服务。投资银行项目一般都需要较长的培育时间，在公司投行业务受2005年原南方证券重组较大影响的情况下，中投证券投行团队凭借精湛的专业技能和良好的团队协作精神，使公司投行业务在较短时间内获得恢复性的增长。目前，公司累计完成106个投行项目，其中股本融资项目有：建设银行、荣信股份、恒丰纸业、招商地产、贵航股份等；债权融资项目有：2006、2007年中国铁路建设债券、兴业银行混合资本债券、中国建投金融债等。此外，公司还开拓和储备了大量的项目资源。中投证券为一大批大型企业提供了专业、优质的投资银行业务服务，在得到客户一致好评的同时，也积累了丰富的大型企业投资银行业务服务经验。公司为客户提供的业务产品与服务包括：首次公开发行股票、上市公司证券发行保荐与承销；企业（公司）债、国债、金融债、短期融资债券等固定收益产品承销；企业重组改制、兼并与收购、股权激励计划等财务顾问服务；资产证券化、房地产投资信托产品设计；金融衍生产品以及其他融资服务。经过2007年更加拓实的发展，公司多项业务已跻身券商第一梯队，其中，公司经纪业务交易总量较2006年同比增幅超过600%，在大中型券商中增速最快。兴业银行2006年混合资本债铁道部2007年债券发行荣信股份2007年发行A股招商地产2007年定向增发企业债2006年金融债中国建投2007年发行A股建设银行永煤集团2007年14第六节业务开展情况2、基础雄厚、迅猛增长的经纪业务公司经纪业务基础设施雄厚，现有74家证券营业部和24家证券服务部，12个营销中心，以珠三角、长三角、环渤海区域为核心辐射全国，公司于2006年更换所有证券营业部的全部电子设备，为客户提供更加及时、更全面的服务。在“集中管理、集中监控”的管理框架下，公司实行“大客户、大营销”的业务模式，构建契合市场要求的全新客户服务及营销体系。公司营销队伍已经超过4900人，通过积极对客户投资指导，提供丰富全面以及专业的业务咨询，沉淀了大批高质量的客户。公司成立大客户营销小组，对高端客户进行统一开发与服务支持，与客户建立了长期稳定的业务关系。在符合风险控制的要求下，公司率先在业内全面启动并完成客户保证金第三方存管，并成为业内首家实现多银行存管的券商，定制服务满足客户对银行多样化选择的需求。公司所有交易网点均已实现集中交易和集中清算，并建立了灾备中心，公司新一代集中交易系统首家通过了中国证监会鉴定，获得了“国际先进，国内领先”的高度评价，并荣获深圳市2007年金融创新奖。15第六节业务开展情况3、影响广泛的证券研究与咨询服务中投证券研究所分设于北京和深圳，下设金融工程与产品创新、战略发展、行业公司、投资策略、研究产品营销五个二级部门。研究所2007年全年共提供820余篇研究报告，在业界有影响力的报纸、网站和专业媒体发表了多篇文章，并举办了多场大型报告会和研讨会，为客户及公司业务部门提供了优质的服务，为公司的品牌和影响力提升作出巨大贡献。中投证券研究所拥有近70位研究人员，他们拥有良好的专业理论和丰富的市场经验，同时研究所广纳贤才，先后引进了一批业内排名领先的研究员，在金融、有色金属、建材、传媒、造纸、医药、房地产等行业或领域树立起品牌。16第六节业务开展情况4、蓬勃发展的证券投资与资产管理业务在完善风险管理、引进相关人才、建设制度流程的同时，公司积极开展新股申购、固定收益类产品、无风险套利组合等投资业务，为公司介入股票、基金、创设权证、定向增发等高收益品种，及备兑权证、股指期货等金融衍生品积累了丰富的经验。公司推出了股指期货仿真交易。融资融券业务的制度体系的建立、技术系统需求和模拟测试已初步完成。公司大力发展结构融资、金融衍生品、直接投资和融资融券等业务，抢占创新业务高地，努力在券商新一轮竞争发展中保持领先。2007年9月份，公司参与了国电、招行和南航的权证创设。其中国电JTB1共创设2300万份，在参与创设券商中排名第二。中投证券在加大风险控制力度、引进先进技术的同时，为客户提供全方位的资产管理业务，目前在资产管理客户的开发、培育与维护，理财业务品种、投资工具与投资领域的创新研究、开发与实施，客户资产的投资管理等方面已经取得巨大进展。2007年，公司定向理财规模将达到8亿多元人民币。公司作为投资顾问，承接“中投策略”信托计划目标规模为2~100亿元人民币。公司大力发展金融衍生品、直接融资、融资融券和结构融资等业务，抢占创新业务高地，努力在券商新一轮发展中保持领先。7010013016019022025028031005-1006-0406-1007-04建行中行工行恒生指数上市以来回报远超大市国际资本市场屡获殊荣资料来源：Bloomberg2007年9月7日数据。上市以来股价涨幅：建行：202.3%恒指：65.9%中行：35.0%工行：68.1%中国最佳本地银行奖（2005,2006）年度最佳债券承销商奖（2005,2007）“全球上市企业2000强”第69位中国上市公司第3位（2007）中国最佳金融风险管理奖(2005,2006)中国最佳托管银行(2005,2006)亚洲最赚钱的银行，纯利最高银行（2006）年度中国最佳银行（2007）中国最佳债券奖(2006)2006.3.26第四章光大银行A股发行方案建议第一节整体时间安排与发行准备第二节发行次级债券有效提高资本充足率第三节引入战略投资者第四节弥补历史亏损第五节融资规模分析第六节估值方法介