电子金融1

电子金融第一讲支付、电子支付与支付系统中国人民大学财政金融学院周虹1一.支付与电子支付中国人民大学财政金融学院周虹2一、支付支付：是为清偿商品交换和劳务活动所引起的债权债务关系.根据韦氏辞典的解释，支付有三层含义，即一种支付行为，支付了某种物品，一种补偿和回报。根据古德（Goode，1995）的定义，支付可以被认为是在履行货币债务中，任何提供和接受的货币赠与，货币信贷或某种行为。该定义包含了两层意义：（1）支付通常包含货币债务清偿，但不一定必须包含货币的交付和转移。（2）支付是一种行为。中国人民大学财政金融学院周虹3由于银行“信用”中介的作用，支付演化为银行与客户、银行客户与开户银行之间的资金收付关系。支付是银行所提供的金融服务业务，它本源于银行客户之间的经济交往活动。中国人民大学财政金融学院周虹4货币与支付货币是商品经济发展到一定阶段的产物，是商品发展和商品交换的产物，是一种被广泛接受的、充当一般等价物的金融资产。货币是一种可接受的支付方式，对于货币的定义，目前尚无统一的说法，但经济学家大多根据货币的基本职能来定义货币，即货币的交易媒介、记帐单位与价值储藏职能。如果人们愿意接受一种物品来交换商品、服务或清偿债务，这一物品就充当了货币，因此从最简单的意义上说，货币只不过是一个国家普遍接受的交易媒介，而货币的最基本职能就是充当支付工具。按照马克思的货币职能定义，是按照价值尺度、流通手段、货币储藏和支付手段的顺序进行的，但现代经济学家通常按照上面三个职能来进行定义，其流通手段和支付手段包含在交易媒介职能当中。中国人民大学财政金融学院周虹5伴随社会经济和科学技术的发展，经济社会曾经使用各种形态的货币在商品交换中转移价值。–从最初的实物交换，发展成为实物货币(例如金银等贵金属)，标志着社会生产力的进步与技术的进步，这是支付工具发展史上的第一次飞跃；–实物货币演变到信用货币（例如纸币）则是支付工具发展史上出现的第二次飞跃，银行存款做为支付手段是货币制度的一大改进；–经济社会正在经历支付技术上的第三次飞跃，即由于采用电子化支付工具、数据通讯和数据处理技术而形成的电子支付方式，同时一种新的货币形式――电子货币正逐渐走入人们的经济生活。在现代金融体制与现代经济中，充当货币的资产主要有三类：–即（1）现金：包括铸币和纸币，这是一种中央银行负债，是中央银行通过法定地位而推行的一种法定支付手段。–（2）经济行为者在商业银行体系拥有的存款，这是商业银行的负债，也是现代经济中经济行为者用于清偿债务关系的主要货币手段。–（3）中央银行货币。这是商业银行体系在中央银行拥有的储备帐户存款，是商业银行间用于清算同业债务关系的最终货币手段。这三种货币资产在现代经济中都是支付手段，是各经济行为者所拥有的本身不含有实际价值的资产，对这些资产的接受程度取决于经济行为者对这些资产的信心。中国人民大学财政金融学院周虹6银行与支付作为现代经济的核心，银行业的起源与贸易和国际贸易密切相关。银行的出现是支付系统结构演变过程中的一个里程碑。自1473年世界上第一家银行在意大利的威尼斯市问世以来，可以根据中央银行的出现将银行发展划分为两个阶段。现代市场经济中通常具有两层结构的银行体制。在这种体制中,各商业银行(包括其他吸收存款的金融机构)对非银行机构和其他商业银行(指规模较小的银行机构)提供银行服务，而中央银行向各商业银行提供银行服务和发行纸币和硬币(在某些国家，硬币是由财政部发行的)。银行提供的核心服务是吸收存款(银行负债)和发放贷款(银行资产)。为了吸收存款，银行必须对其客户保存帐户。银行提供给客户的最直接的服务就是支付服务。中国人民大学财政金融学院周虹7作为经济运营的中心，金融的主要职能就是融通资金，而金融机构就是一些这样从事“金融媒介活动”的企业。资金的融通和金融媒介活动的中心是支付。在现代经济生活中，支付通常通过银行转帐的形式实现，通过支票形式或者通过货币资金转帐的形式实现，而现在更多地表现为电子资金转帐的形式。因此，银行系统提供的支付服务构成了现代支付系统的核心。中国人民大学财政金融学院周虹8中央银行与支付中央银行是发行的银行，银行的银行（集中存款准备，最终贷款人，组织全国的清算）和国家的银行（代理国库，代理国家债券的发行，对国家给予信贷支持，保管外汇和黄金准备，制定并监督执行有关金融管理法规）。中央银行的支付清算服务是指中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式和途径，使金融机构之间的债权债务清偿和资金转移顺利完成，以保证经济活动和社会生活的正常进行。支付系统是经济和社会生活正常运转的重要保障，对中央银行货币政策实施具有重要影响，与金融稳定具有密切相关性。因此，中央银行的支付清算服务是很多国家中央银行的基本职责之一，其效率对一国经济安全及金融稳定具有重要意义。中国人民大学财政金融学院周虹9尽管各国中央银行提供支付清算服务的方式与范围有所不同，但业务运行原理基本一致。金融机构需要在中央银行开立清算帐户，并通过行间支付系统实现资金清算。中央银行的支付清算服务主要包括：组织票据交换清算、办理异地跨行清算、为私营清算机构提供净额结算服务、提供证券和金融衍生工具交易清算服务，以及提供跨国支付服务等等。跨国支付既是一项银行业务，也是一种跨国经济行为，尤其是在世界经济一体化的发展过程中，跨国支付清算的重要作用愈加突出。由于中央银行负有代表国家发展对外金融关系、参与国际金融活动等重要职责，在跨国支付清算活动中扮演着重要角色，如欧洲中央银行、美国联邦储备体系、英格兰银行等均在一些重要的国际性支付系统中发挥着积极作用。中国人民大学财政金融学院周虹10采用中央银行直接主持和组织的清算模式为许多国家所采用。根据2003年《中华人民共和国中国人民银行法（修正）》（以下简称《中央银行法》），中国人民银行作为中央银行，具有履行依法制定和执行货币政策、发行人民币，管理人民币流通、维护支付、清算系统的正常运行等职责。中国人民银行在支付体系中的法律职责规定为：“组织或者协助组织金融机构相互之间的清算系统，协助金融机构相互之间的清算事项，提供清算服务，维护支付、清算系统的正常运行”。中国人民大学财政金融学院周虹11二、现代化支付系统–1、支付系统定义与组成–2、支付系统分类与支付系统运作原理–3、发达国家支付系统案例分析中国人民大学财政金融学院周虹12支付系统电子金融系统的组成部分市场经济中金融基础设施的重要组成部分货币体系中不可分割的一部分保证金融交易有效性和风险管理的基础；涉及资金转移的规则资金转移的相关机构资金转移的技术手段等诸多方面成本、效率和风险是支付系统设计时要考虑的主要因素中国人民大学财政金融学院周虹131、支付系统定义与组成（1）支付系统定义：支付系统是由一系列支付工具、程序、有关交易主体、法律规则组成的用于实现货币金额所有权转移的完整体系。中国人民大学财政金融学院周虹14支付体系是市场经济下货币体系不可分割的一部分，根据国际清算银行（1992），“支付体系由特定的机构以及一整套用来保证货币流通的工具和过程组成”，任何支付系统的目的都是为了尽可能高效地组织并安排实际交易和金融交易的资源的传送。支付系统包括资金转移的规则、机构和技术手段。成本、效率和风险是支付系统设计时要考虑的主要因素中国人民大学财政金融学院周虹15任何在经济中有关支付的工具、手段等均是广义支付系统的组成部分，如：现金、支票、中央银行的票据处理中心及有关票据的法律等。狭义的支付系统是指以计算机网络系统为依托，由一系列交易主体参与的，由一系列相关支付工具、程序、有关法律组成的，用于实现电子资金转账的体系。中国人民大学财政金融学院周虹16（2）支付系统构成一个有效且高效的支付体系包括稳定的支付机构（如银行和清算机构），有效且便利的支付工具，高效稳定的清分结算系统，同时还要有一套运作规章和法律法规作为保证。中国人民大学财政金融学院周虹17非银行非银行银行银行清算所中央银行中国人民大学财政金融学院周虹18银行…银行不仅要求具备高水平的支付业务设施，同时也是向广大客户提供支付服务的主体。清算机构（清算所）…清算机构负责金融机构间（银行）以及金融机构和非金融机构间资金的清分和结算。支付系统的管理者（通常为中央银行）…负责制定支付系统的运作规章，维护支付系统日常运作。国家法律与支付系统的运作规章…明确的法律规定是支付系统正常运作的基础。支付工具…支付工具可以被看作支付命令的载体，是支付体系内用于进行清算的中介，支付系统的类型是决定支付工具形式的重要因素。中国人民大学财政金融学院周虹19一般来说，小额支付系统以现金、票据和银行卡为支付工具，大额系统为了保证支付效率，支付工具往往以电子信息的形式存在。中国人民大学财政金融学院周虹202支付系统分类与支付系统运作原理各国由于法律环境、经济环境以及历史习惯的不同，支付系统也呈现出多种不同的形式。中国人民大学财政金融学院周虹21（1）支付系统分类a.按结算方式分类：全额和净额中国人民大学财政金融学院周虹22全额结算是指在资金转账前并不进行帐户金额的对冲，以实际的支付金额进行转账的结算方式。净额结算是指在进行双方或多方的资金转账前，先对各方帐户上的余额进行相互冲减，之后才转移剩余资金金额的结算方式。净额结算又可分为双边净额结算和多边净额结算两种。中国人民大学财政金融学院周虹23在净额结算的情况下，银行把与每笔支付有关的信息传送到清算所，参加清算所的所有银行，在发生支付义务的时候，并不立即通过银行间资金转账结算每一笔支付，而是在约定的时期（称作清算周期）内让债权和债务累积起来，使某些往来支付相互抵销。在清算周期期末的指定结算时间，银行只须把支付净额转给清算所。结算通常于每日终了在清算银行（一般是中央银行）的账簿上进行，但也可以在算出净头寸后的一个或几个营业日后进行，净额的结算也可以通过在商业银行开设的往来帐进行。中国人民大学财政金融学院周虹24中国人民大学财政金融学院周虹25中国人民大学财政金融学院周虹26中国人民大学财政金融学院周虹27b.按交易的金额分类：大额或小额按照支付系统所处理的每笔转移的资金金额分类，有大额支付系统和小额支付系统。大额系统用于每笔支付金额超过某一数量的支付业务，小额系统内支付金额一般较小。大额系统和小额系统在管理和维护方面考虑的侧重点不同。大额系统对于系统稳定性、风险管理、资金转移的时效性等因素的要求比小额系统严格得多。然而，小额系统处理的交易数量要远远超过大额系统，而且系统网络往往要扩展到商店甚至个人家中。因而小额系统管理者要对安全性、系统数据吞吐量等指标要求较高。大额支付系统主要用于资本市场、货币市场交易和大额贸易的资金结算，而小额支付系统一般为小额贸易支付和个人消费服务。中国人民大学财政金融学院周虹28c.按结算时效分类：实时和非实时所谓结算时效是指以某一支付工具发出指令后资金从某人转给某人或从某帐户转到其他帐户所用的时间长短。所用的时间越长，时效性越差，时间越短，时效性越好。支付系统按时效性可分为实时性和非实时性两种。实时性支付系统的实效性是最理想的，当一方发出支付指令时，结算也同时完成（即实时）。在非实时的支付系统中，从系统受到支付指令到完成结算，之间有一定的时间间隔。此间隔的长短随支付系统的不同而异。实效性的好坏与结算方式有密切的关系。中国人民大学财政金融学院周虹29d.按系统的管理者分类：中央银行或民间机构管理者是支付系统顺畅运行的重要因素之一，由谁负责支付系统运行是由历史、经济、政治等多方面因素决定的。中国人民大学财政金融学院周虹30目前的支付系统分为大额实时全额系统、大额轧差系统小额批量净额结算系统三大类。中国人民大学财政金融学院周虹31（2）支付系统的运作原理在支付系统中各个参与者之间的相互关系。主要参加者包括非银行、商业银行、清算所和中央银行。划拨的资金包括：（1）由非银行部门持有的中