交易所债券交易规则总结20150914

一、交易所债券种类首位2、3位092000年前发行102000年-2009年发行19固定收益电子平台交易国债20记账式贴现国债90010***新国债质押式回购质押券出入库99009***新国债质押式回购质押券出入库107020***记账式贴现国债出入库06130***地方债出入库3004122***公司债及国家发改委等核准发行的、登记在证券账户的债券出入库22(000)至22(499)22(500)至22(999)国家发改委等核准发行的、登记在证券账户的债券23分类标准以下公司债24272905(9**)120***和129***企业债出入库200005(000)至05(899)126***分离债出入库10600***可转债12600***可转债13601***可转债26分离交易的可转换债32可交换债33可交换债出入库81600***可转债转股，已不再增用90600***可转债转股91601***可转债转股92128***可交换债转股01国债回购（席位托管方式）02企业债回购03国债买断式回购04债券质押式回购（账户托管方式）05债券质押式报价回购代码范围债券类别112国债地方债公司债企业债可转换债0债券回购11上交所是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证是指经国务院批准同意，2009年发行，以省、自治区、直辖市和计划单列市政府为发行和偿还主体，由财政部代理发行并代办还本付息和支付发行费的可流通记账式债券备注定义是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换为股份的公司债券是指债券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为；债券回购券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券是企业依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。而金融债券是由银行和非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券2123(500)至23(999)28信贷资产支持证券是指金融机构（主要是商业银行）把其所持有的流动性较差、但具有未来现金收入的信贷资产及金融租赁资产债权汇集成一个资产池，由证券机构以现金方式购入，经过担保或信用评级后，以证券的形式出售给投资者，以便银行融通资金的融资过程2223242729中小企业私募债发行人为符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》(工信部联企业〔2011〕300号)规定的，但未在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的中小微型企业，暂不包括房地产企业和金融企业面向合格投资者的公开发行的公司债券1上交所企业资产支持证券企业资产支持证券的基础资产主要包括财产权利（企业应收款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等）、动产及不动产收益权（基础设施、商业物业等），以及证监会认可的其他财产或财产权利仅面向合格投资者发行，债项评级不必达到AAA；在发行方式上，小公募与现在协会中票、企业债相同，结合交易所债券质押库的优势，将是交易所的主流交易债券品种；在审核方式上将由交易所预审，证监会简化复核资产支持证券1首2位第3位01108记账式贴现国债地方债109企业债11127(501)至7(999)证券公司短融89综合协议平台交易的证券公司次级债115分离交易的可转换债券12债券回购13资产支持证券119包括信贷和企业资产支持证券12中小企业私募债面向合格投资者的11深交所债券类别代码国债10公司债可转换债券11备注二、上交所债券业务规则市场债券类型交易时间申报方式申报数量最小变动价位单笔最大申报数量价格限制回转跨系统交易结算机制清算交收违约处理国债净价交易10万手地方债净价交易10万手公司债净价交易10万手企业债净价交易10万手可分离交易可转债净价交易10万手质押式回购一次成交、两次结算100手或其整数倍0.005元10万手买断式回购1000手或其整数倍0.01元5万手国债地方债企业债公司债债券回购一次成交、两次结算当日购买的债券，可当日入库并用于回购；当日出库，当日可以卖出不低于1000手或100万T+1净额结算T日日终证券：T日日终资金：T+1日16:00在担保结算的方式下，钱券充足的一方不会面临违约。钱券不足的一方，结算系统会在T+1交收时透支其备付金账户，并从T+2日起征收每日千分之一的罚金。T+1净额结算双边挂牌债券可实现T+0跨系统交易；在平台买入的债券，当日可在竞价系统申报入库，并可参与质押式回购；在竞价系统申报出库的债券，当日可在固定收益平台卖出双边挂牌债券可实现T+0跨系统交易；在平台买入的债券，当日可在竞价系统申报入库，并可参与质押式回购；在竞价系统申报出库的债券，当日可在固定收益平台卖出竞价系统买卖双方在前收盘价格的上下30%或当日已成交的最高、最低价格之间自行协商确定当日回转当日回转当日购买的债券，可当日入库并用于回购；当日出库，当日可以卖出开盘集合竞价时间9︰15-9︰25；连续竞价时间9︰30-11︰3013︰00-15︰00（9︰25-9︰30，不接受撤单申报）同现券集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制，连续竞价阶段同现券1手或其整数倍集合竞价：前收盘价*（70%，150%）连续竞价：不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%0.01元大宗交易意向申报:9:30-11:3013:00-15:30成交申报：15:00-15:30净价交易0.01元三、固收平台债券业务规则债券类型交易时间申报方式申报数量最小变动价位价格限制流通方式常用交易方式回转跨系统交易结算机制清算交收违约处理国债地方债企业债公司债可分离交易可转债资产支持证券优先级档证券实行净价交易，次级档证券实行全价交易分类标准以下公司债净价交易中小企业私募债净价转让指定对手方报价为不低于5万元自行协商转让（兑付前5个工作日停止）指定对手方报价（不可询价交易）、协议交易协议交易方式：非担保逐笔结算（T+1）；指定对手方报价：实时逐笔非担保结算（T+0）9:30-15:20自行勾单确认9:30-15:30实时划转，每十分钟一次质押式协议回购9:30-11:3013:00-15:15协议回购到期结算日，正回购方应当通过交易系统进行到期确认申报或者到期续做申报0.001%交易意向申报、成交申报正回购方当日买入的债券，属于非净额结算券种的，当日可以作为协议回购的质押券；属于净额结算券种的，当日不得作为协议回购的质押券；正回购方已申报用于协议回购的质押券，属于净额结算券种的，当日不得申报卖出9:30-15:20实时逐笔非担保结算（T+0）9:30-15:20自行勾单确认9:30-15:30实时划转，每十分钟一次净额担保结算（T+1）询价方式：非担保逐笔结算（T+1）；指定对手方报价：实时逐笔非担保结算（T+0）当日买入的可当日卖出；当日被待交收处理，下一交易日可以卖出涨跌幅=前一交易日参考价格X（1±10%）；其中的前一交易日参考价格，为该日全部交易的加权平均价不低于100手9:30-11:3013:00-15:00双边挂牌债券可实现T+0跨系统交易；在平台买入的债券，当日可在竞价系统申报入库，并可参与质押式回购；在竞价系统申报出库的债券，当日可在固定收益平台卖出；交易商通过本平台申报转回的质押券，当日不得卖出，但一级交易商履行做市义务时除外0.001元净价交易交易询价、指定对手方报价T日日终证券：T日日终资金：T+1日16:00在担保结算的方式下，钱券充足的一方不会面临违约。钱券不足的一方，结算系统会在T+1交收时透支其备付金账户，并从T+2日起征收每日千分之一的罚金。询价：T日日终；指定对手方：9:30-15:20自行勾单确认询价：T+1日16:00；指定对手方：9:30-15:30实时划转，每十分钟一次对方钱、券不足，则盘中无法进行交收，且不存在部分交收的情况。分类标准以下公司债：不能同时达到以下条件的公司债为分类标准以下公司债1、发行人的债项评级不低于AA；2、债券上市前，发行人最近一期末的净资产不低于5亿人民币，或最近一期末的资产负债率不高于75%；3、债券上市前，发行人最近三个会计年度实现年均可分配利润不少于债券一年利息1.5倍；其上交所代码为123***。四、深交所债券业务规则债券类型交易时间申报起点单笔最大数量最小变动价位申报价格价格限制范围回转跨系统交易结算方式清算交收违约处理国债企业债公司债协议平台T日买入的，T＋2日在竞价系统可用；竞价系统T日买入的，T日在协议平台可用可转换债券全价交易协议平台T日买入的，T＋1日在竞价系统可用；竞价系统T日买入的债券，T日在协议平台可用质押式报价回购9:15至11:30，13:00至15:30本所接受债券质押、解除质押申报的时间为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:00初始交易最低申报数量为10张，超出部分应当为10张的整数倍；提前购回交易最低申报数量为1张，超出部分应当为1张的整数倍一次成交、两次结算非上市首日开盘集合为前收盘价的上下100%；连续竞价、收盘集合竞价为最近成交价的上下100%；上市首日另行规定当日竞价买入的债券，当日可申报作为质押券；当日大宗买入的债券，次一交易日可申报作为质押券；当日提交的质押券，在确认质押成功后，当日可用于相应的债券回购交易双边净额清算非担保交收（T+1）证券：T日日终资金：T+1日12:00和16:00如果T日交易的交收失败，本公司将进行延迟交收处理，次日结算参与人将有两笔交收义务。第一笔为T日交易的延迟交收，第二笔为T+1日交易的正常交收，第一笔交收成功后，第二笔如果交收不成功，会进行延迟交收，进入再下一日交收。如果第一笔交收失败，第二笔也失败。证券：T日日终资金：T+1日16:00在担保结算的方式下，钱券充足的一方不会面临违约。钱券不足的一方，结算系统会在T+1交收时透支其备付金账户，并从T+2日起征收每日千分之一的罚金。开盘、收盘集合9:15至9:2514:57至15:00；连续竞价9:30至11:3013:00至14:57；（9:25至9:30，只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理）100万张0.001元净价交易10张或其整数倍T日日终开盘集合竞价：上市首日为发行价的上下30%；非上市首日为前收盘价的上下10%；连续竞价、收盘集合竞价：最近成交价的上下10%当日回转协议平台T日买入的，T＋1日在竞价系统可用；竞价系统T日买入的债券，T日在协议平台可用多边净额结算（T+1）五、综合协议平台债券业务规则债券类型交易时间申报起点最小变动价位申报价格价格限制范围回转跨系统交易结算机制清算交收违约处理国债地方债企业债公司债协议平台T日买入的，T＋2日在竞价系统可用；竞价系统T日买入的，T日在协议平台可用日终逐笔全额清算非担保交收（T+0）T日11:35、14:30、15:05和15:30T日16:00中小企业私募债证券公司次级债可转换债券协议平台T日买入的，T＋1日在竞价系统可用；竞价系统T日买入的债券，T日在协议平台可用多边净额结算担保交收（T+1）T日日终证券：T日日终资金：T+1日16:00在担保结算的方式下，钱券充足的一方不会面临违约。钱券不足的一方，结算系统会在T+1交收时透支其备付金账户，并从T+2日起征收每日千分之一的罚金。资产证券化为整数份且不低于1万份全价交易自行协商实时逐笔全额清算非担保交收（T+0）实时实时提交交收指令；未完成的16:00集中交收对方钱、券不足，则盘中无法进行交收，且不存在部分交收的情况。质押式协议回购可转换公司债券、可交换公司债券暂不纳入协议回购质押券范围；质押券现货交易当日全天停牌的，本所不接受以其为质押券的协议回购初始交易申报初始交易申报、购回交易申报投资者当日买入交收成功的质押券，可用于当日协议回购初始交易。协议回购购回交易交收成功后，相应的质押券可以