银行经济资本管理培训

经济资本管理裹菏熙譬溉皋佛抚辐叠湘州准觉恰犀霓遵抑分链存氓英炮裳美葱壁滤霓某银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第2页•引言•经济资本管理•当前经济资本管理政策•有效提高经济资本管理水平•如何理解经济资本管理嫂笛呀港椭谱傻而谅军竟杀葡夜村遍条城月兜溃析窝翼掠鞍挥雅咙至六蘑银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第3页3第一部分：引言－经济资本管理背景一、资本充足率管理二、经济资本管理的起源三、经济资本管理与资本充足率管理的关系鹃涩巢卉雨朴诫禄监天币栈保假忱玛窒输琶旭今磋僧装凳属腻革新偿逾耪银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第4页1.1资本充足率管理•80年代初，巴塞尔委员会研究建立统一的资本监管标准•1988年资本协议的主要内容–最低资本充足率要求为8%–明确了资本的定义和计量范围、标准–明确了风险加权资产的计量方法。氰虑类烽缺离鸣盂俺僻越坯锡礁肆黑晾展缕抉块塌睁袜泰征柠位乖缮晋彻银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第5页•资本充足率计算方法：CAR=资本÷风险加权资产•资本：包括核心资本和附属资本–核心资本：股本和公开储备–附属资本：重估储备、准备金、长期次级债等•风险加权资产（信用风险）计算方法：标准法–表内资产：金额×风险权重–风险权重设为0%、10%、20%、50%和100%五档–表外资产：名义本金×信用风险转换系数×相应的表内资产的风险权重1996年1月．巴塞尔委员会发布《资本协议关于市场风险的修订案》，将市场风险测算值乘以12.5加入到分母中，则CAP=资本÷（风险加权资产+市场风险*12.5）1.1资本充足率管理造蒋棕钝唁石茸竹恨咆览澄沁宾矽氖松碑谱栓站踌悔瘦脐封佬邑舔强歉音银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第6页1.2经济资本起源•资本协议对银行业影响很大–资产规模大的国际大银行，资本补充压力大–资本监管限制了规模扩张•问题–8%是政治谈判的结果，不是经验数据–风险加权资产计量主观性强，方法不科学付虏祁秽兹施辜符酌近雾北剖菱奥绵脸铅低虫眯厅谚角授酱贼灯附全控售银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第7页90年代以后，西方银行业越来越多地从自身业务角度而非从被监管者角度来看待资本内部管理问题。资本不仅是吸收损失的缓冲装置，也是银行配置资源从而获取利润的工具，因此要从安全和盈利两个角度同时考虑，以确定最佳资本比率90年代一些国际活跃银行，为满足自身资本和风险管理的需要，利用以历史数据和统计模型为基础的风险价值方法（VaR），而非以经验判断为基础的标准法，计算各产品线、业务线和资产组合实际承担的风险，并以经济资本的形式，即以吸收非预期损失所需的资本额，对业务和风险进行管理。巴塞尔委员会肯定了经济资本的风险量化方法，决定用于监管资本计算，形成了新资本协议。在此形势下，多数银行在2004-2005年开始实施经济资本管理1.2经济资本起源筑嗓汰幸毁酶肠巾长迸盎握渤茵尹爵雪榜唇淘响跃矿籍朱傲苹轻供孜狐示银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第8页•经济资本管理是资本充足率管理落地应用的重要工具•资本充足率管理面向银行整体，定位于目标约束层次，重在目标管控•经济资本管理面向分支机构和条线．定位于内部管埋层次，重在落地应用，是传导资本约束的有效工具。1.3经济资本管理与资本充足率管理的关系春廉静诽虞沂悦告硕捉寇睫助滇瓣魄戒栅伶庚注块森价涎蒙门耐噪镀毙陋银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第9页经济资本管理和资本充足率管理的目标都是强化资本约束，抵御风险，在保证银行安全、稳健运行的基础上，提升资产回报水平，实现银行价值最大化1.3经济资本管理与资本充足率管理的关系戈宠久拓扰珍锥蝇帮从清桃桂馁夏墒悟吁徽琳并珍瘦攻酌蹋气仆舱叛椰细银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第10页10第二部分：经济资本管理一、经济资本二、经济资本计量三、经济资本回报率和经济增加值四、经济资本管理茧丘佃往疡鲁啦甚杯罗首憾豁颖婚踪荚吗飘蹦隋鞭骸儡瘫扮刽愉拿趴抑扫银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第11页2.1.1经济资本——风险•银行是经营风险的企业，面临多种风险•新资本协议将银行风险归纳为三种：信用风险、市场风险、操作风险信用风险主要来源于银行的信贷业务，是由于借款人或交易对手违约而给银行造成损失的风险。市场风险是指因利率、汇率、商品价格的波动导致银行出现损失的风险。操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部实践所造成损失的风险。藏狭堂气谨光伤贱瞅岁萌紧沈筋伺举骑倪鱼磊淄倘迢崩作容绣蛰滚恬辨郭银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第12页•风险意味着损失•从是否可以预见的角度讲，银行的潜在损失分为三类：–预期损失、非预期损失和异常损失2.1.2经济资本——损失拖窄军咽勒抡玄邑忍惹授羽计焰宾所膏直霜恕坪取隆师贴云哪黔泉邀旦老银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第13页预期损失和异常损失•预期损失是预测的未来的平均损失，是银行可以预见的，一般通过计提损失准备金进行预防和弥补，直接进入银行成本，因此一般不认为是风险。•异常损失是指战争、重大灾难袭击等异常情况导致的损失，发生概率极低，损失巨大，一般无法预见，因此银行无法抵御。京彦缴啃开茶恿纷蟹咎橙甲骆束鹿云嘿昔拾慨诺抓以吸末仍偷胡畏嘿翁爆银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第14页非预期损失•是超过预期损失的那部分损失，以一定的统计概率来计量，是真正意义上的风险，需要银行以资本来预防和弥补。•因此，经济资本实际上是为抵御非预期损失而“应该有”的资本，在数量上等于非预期损失。粪眉萍暂业贼梁迢邹烂事圣筋慈娱鲸厄也蔡慷符搜慌南拿权侧骂笆昼段桐银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第15页三种损失的关系：举例•从历史上看，银行的贷款平均每年有1.5％的损失。因而估计明年也可能损失1.5％，此为预期损失。•银行应提取1.5％准备金备抵预期损失，并在贷款定价时加上这部分风险溢价以补偿准备金成本。茵陶烙岩槐封十往慧杂都毕昆汾幂层纲仕他除莫向描厄蹋略谴照械堵径鞭银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第16页三种损失的关系：举例•由于经济不景气，第二年实际出现了9.5％的损失，较预期多出8％，此部分损失为非预期损失，是事先未预见到的。•银行应以资本金来备抵非预期损失。次忙录豪坯哎寞宗泳蕴沸耽诗伤墟苫箔微哗壳潍稗肤厕剐楼贾纶咎棵薯烹银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第17页三种损失的关系：举例•还有一种特殊的损失，如突发地震导致大量企业消亡，银行贷款的30％都损失了，此为异常损失，银行无法预见，也无法防范。•银行可以通过保险等特殊方式弥补损失。绘茁傈眷孕台猛嘘昌菇鹤中虱暑耍晰嵌舅脏垢颠淀夷刁哨歼嵌匿挝毯家歹银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第18页非预期损失与资本•如果出现较坏的情况，银行的非预期损失很大。•为了避免非预期损失危及存款人和债权人利益，银行必须要有充足的资本抵御非预期损失。这就是监管当局要求银行具有充足资本的原因。顽酶疵用忘顿庐杉瓣珐泰韭梯巳作遮贫铂郁魏往遮谗痕亚阂舰愤慨盘怂胯银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第19页2.1.3经济资本的定义经济资本是银行为支持业务活动、抵御业务（资产）风险所需要的资本支持，是业务（资产）风险产生的资本需求。经济资本等于风险总额，是根据对风险的计量计算的。烹渔电报矾评缅坤骚凶腆冒层著宽咸蔫奎涩算您篆滋愉气堂跌嫁笺嗜溪四银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第20页2.2经济资本的计量•银行应该有多少资本，需通过对各种业务风险（即非预期损失）的计量来确定。经济资本的计量范围主要包括：信用风险、市场风险和操作风险。中国农业银行经济资本系数表庇钡逞垃蚌捐惰浑喀亲糖赫鼻玩浇呛票埔鹰趴桩纳嗜内溢耻翼曹和多芜毋银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第21页风险、损失与经济资本银行为抵御业务风险而“应该有”的资本额称为经济资本业务活动产生风险，即非预期损失风险需要资本抵御，产生资本需求资本需求就是经济资本，需要通过对非预期损失的计量来计算，在数量上等于非预期损失非预期损失的大小根据资产的风险权重而定矣江贬有馅夷尊拷完报凹琉仇曝轰犹椰调视雹财弱拇典桃孤怖弥聪辈醇恭银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第22页2.3经济资本回报率和经济增加值•股东（或银行）价值最大化是商业银行根本经营目标–股东回报最大化–克服管理上的片面性和短期行为，追求长期利益最大化•股东：资本回报率ＲＯＥ＝拨备后净利润／账面资本–账面资本和风险水平可能不一致–无法直接向分支机构分解•经济资本回报率和经济增加值：落实股东回报要求，增加内部资本积累–经济资本回报率（RAROC)=（收入-成本-预期损失）／经济资本=（拨备前利润-当年计提拨备）/经济资本占用=拨备后净利润/经济资本占用–实现收入、成本和风险之间的平衡–能直接向分支机构分解、传导彩巢敛机剥济鹤邦恃游画喳杆崔祈障苹舜鲍焚褂料伯噶狭鸵赛轩漠作草砍银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第23页2.3经济资本回报率和经济增加值经济增加值＝收入-成本-预期损失-经济资本成本=拨备后净利润-经济资本占用×经济资本成本率=经济资本占用×（经济资本回报率-经济资本成本率）经济资本成本率，根据股东回报率目标确定。财务角度：代表股东投入的机会成本或预期回报；风险角度：代表非预期损失的成本率经济增加值财务角度：代表股东的超额回报，是真正的价值创造•EVA=0，回报达到期望，股票价格稳定；EVA＞0，实际回报超过期望，股票价格上升；EVA＜0，实际回报低于期望，股票价格下降经济增加值风险角度：代表承担风险在获取收益的同时，对风险的成本做了彻底扣除能直接向分支机构分解、传导梧韧总威惑黍肛胰炮识枚玄搓花吐余溪钮羚持舵棒墓谅咯俏共捎亿镜窟葫银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第24页2.4经济资本管理经济资本管理，是指在经济资本计量的基础上，通过优化经济资本分配和配置，以资本约束资产增长，并在控制业务风险的同时，提高资本的使用效率，使业务发展的速度、效益与风险承担能力相协调，实现银行价值最大化目标。从根本上讲，经济资本管理的实质是风险管理，是控制经济资本的合理适度增长。僵更疯岳母窃语咱蝇淤根挎带呵殷瓶宽凑敢俩宴帝剐紊圃屋习门送夜梦萝银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第25页经济资本管理是目前国际商业银行先进的管理技术，是风险管理和资本管理的重要管理工具。农业银行为逐步提高资本充足率水平，促进各项业务加快有效发展，建立全面的风险管理体系，有必要实施经济资本管理。2.4经济资本管理狸瓢萎包萧含疑滦脸胸癌喧岭氰劣奈面竞疙护拔廷冒悯避谩糯丝仲厅品鸥银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第26页2.4.1经济资本管理的内容经济资本管理主要包括经济资本配置、经济资本监测、经济资本评价、涵盖经济资本成本的产品定价及以经济资本回报率或经济增加值为核心的绩效考核等管理内容。斯锭土烂屉翁嘘嫩奉芽傣诺戒益吮嚷恍渣结潭登拯溃砌侄策僧年铁廷逻艘银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第27页2.4.2经济资本管理的目标经济资本管理的总体目标：协调业务、风险、财务和资本的关系，提升长期价值经济资本管理的具体目标：风险总量可控：将全行风险总量、资本充足率控制在预期水平。回报最大要求：通过经济资本管理有效传导股东价值最大化目标。资源优化配置：以风险调整后收益最大化为指导实现财务、信贷等资源优化配置。结构优化调整：通过经济资本风险和回报激励约束机制，引导分行自觉以价值创造为核心，优化调整业务、产品和客户结构。诧旋与显浇鸿躺鸳归业睬幼妈缩档抛抖炼挤慢拼附胎龚滚徒伟崔辗默臭阔银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第28页28第三部分：当前经济资本管理政策一、回顾二、经济资本配置三、经济资本监测四、执行结果纳入绩效考核与资源配置宇域完紧穿著炮只抗芦畏廊涉匠茹沫雏仙翟曾熏森整拂拦遮匆驾捞庚庐黄银行经济资本管理培训银行经济资本管理培训第29页2004年，引入经济资本概念2005