项目评估01

《建设项目评估》主讲教师：周巍前言项目评估---投资项目评估---建设项目评估---工程项目可行性研究---工程建设项目可行性研究与评估---投资（建设）工程项目经济评价什么叫项目评估？—概念项目评估---是指在可行性研究的基础上，根据国家有关部门颁布的政策、法规、方法、参数和条例等从项目（或企业）、国民经济和社会的角度出发，由有关部门（包括银行、中介咨询机构等）对拟建投资项目建设的必要性、建设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、财务效益、经济效益和社会效益等进行全面分析论证，并就该项目是否可行提出相应职业判断的一项技术经济评价工作。项目评估学----是关于如何科学开展项目评估工作的理论总结和知识体系，属于一门新兴的应用型技术经济学科。学习项目评估（包括可行性研究）的意义从学科体系方面---项目评价理论与方法是工程管理专业必修内容，是工程经济或技术经济学的应用学科，是工程与经济的相结合的知识体系。从实践应用方面---世界上大多数国家（尤其发达国家）均重视工程项目的前期论证，提高项目投资的科学性，实现资源的优化配置。从就业前景看---项目建设固然是我们的主战场，但项目建设管理的源头是项目投资，因此投资决策是工程项目建设与管理的从发点，也是投资人（甲方）高层关注的焦点，参与决策（当老板、做高管、决策部门或第三方中介咨询）之中，方能达到工程管理的高境界。前言预修课程：会计学、市场学、工程经济学、工程项目管理使用教材:宋维佳、王立国、王红岩编著：《可行性研究与项目评估》（第二版），大连：东北财经大学出版社，2007.9（21世纪高等院校工程管理专业教材）教学参考书1.国家发展改革委员会、建设部：《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》，北京：中国计划出版社，2006.8前言2.申金山主编：《工程经济学》，郑州：黄河水利出版社，2004.63.戚安邦主编：《项目评估学》，天津：南开大学出版社，2006.14.全国注册咨询工程师（投资）考试教材编写委员会：《项目决策分析与评价》（2008年版），北京：中国计划出版社，2007.115.中国国际工程咨询公司投资项目可行性研究与评价中心：《投资项目可行性研究教程》，北京：中国地震出版社，2002.86.张宇主编：《项目评估实务》，北京：中国金融出版社，2004.57．闫军印主编：《建设项目评估》，北京：机械工业出版社，2005.3（21世纪高等教育工程管理系列规划教材）前言8.陆参主编：《工程建设项目可行性研究实务手册》，北京，中国电力出版社，2006.109.李北伟主编：《项目评估》，北京：高等教育出版社，2006.5（普通高等教育十五国家级规划教材）10.葛宝山主编：《工程项目评估》，北京：北京交通大学出版社，2004.8教学方法：传统讲授与多媒体结合，提问式教学，课堂讨论，案例教学。考核方式：闭卷考试第1章总论（1.1投资和投资项目）1.1.1投资的本质、作用及其特征1）投资的本质所谓投资是指经济主体（包括法人和自然人）为未来获得收益而于现在投入生产要素，以形成资产的一种经济活动；投资的另一层含义也可解释为经济主体（法人和自然人）为未来获得收益而于现在投入的资金或资本。这些认识与当代西方经济学家对投资本质的表述大致相似。这里所讲的生产资料投资，亦即经济意义上的投资，即直接投资；纯金融投资，亦即金融意义上的投资，即间接投资。在项目评估中的投资就是指直接投资，简称为项目投资。2）投资的作用（1）从宏观的角度看：第一，影响社会总需求水平，从而在短期内影响产出和就业水平。第二，通过投资能够增加社会的资本积累，提高潜在的生产能力，从而促进长期的经济增长。（2）从微观的角度看，投资有三方面的作用：第一，增强投资者的经济技术实力。第二，提高投资者不断创新的能力。第三，增加投资者的市场竞争能力。3）投资的特征（1）收益性（2）风险性（3）长期性（4）不可逆性第1章总论（1.1投资和投资项目）1.1.2项目及其类型1）项目项目是投资项目的简称。在我国，关于项目尚无公认的解释。按照世界银行的解释，项目是指在规定的期限内，为完成一项（或一组）开发目标而规划的投资、政策、机构以及其他各方面的综合体。2）项目的类型1、根据其性质的不同：基本建设项目和更新改造项目①基本建设项目，简称建设项目，是指用于增添固定资产，从而扩大生产能力（或工程效益）的投资项目。建设项目又可划分为新建项目、扩建项目、恢复项目和迁建项目等不同的类型。②更新改造项目，固定资产更新和技术改造项目的简称，是指以新的设备、厂房、建筑物或其他设施替换原有的部分，或以新技术对原有的技术装备进行改造的投资项目。2、根据其内容的不同：工业投资项目和非工业投资项目3、根据其用途的不同：生产性投资项目和非生产性投资项目4、根据其投资主体的不同：国内投资项目（政府投资项目、企业投资项目）和外商投资项目(中外合资经营、中外合作经营、外资独资项目，简称“三资”项目）5、根据项目的设计生产能力的不同：大型、中型和小型3）投资项目的基本特征1、一次性--------功能、性质、技术、经济不同2、有约束条件：以形成企业长期资产为目标时间约束：建设期目标约束：达到预期的生产能力、技术水平或生产效益（质量和成本—投资规模）3、投资大、建设期长、项目种类繁多如国家级重点项目南水北调工程，计划总投资4860亿元，规划建设期长达50年。4、不可逆性5、属于直接投资（直接投资形成有形或无形资产，而不是采用购买证券、股票等间接投资）6、整体性强。（按一个总体设计建设，是若干个单项工程的总体。单项工程指具备独立施工条件并能形成独立使用功能的建筑物及构筑物。）第1章总论（1.2投资项目周期与投资决策程序）1.2.1项目周期1）概念----指一个投资项目从提出设想开始，通过立项、决策、开发、建设、施工等活动，直至项目竣工投产为止，所进行的生产活动和总结评价的全过程。2）从投资角度分为三个时期1、投资前期：机会研究、初步可行性研究、可行性研究、评估报告、投资决策2、投资时期（项目实施阶段）：合同阶段、工程设计阶段、施工阶段、试运转阶段、交工验收3、生产时期（运营时期）：投产经营阶段、项目评价总结阶段1.2.2投资决策程序1）我国投资决策的基本程序作出投资决策的时间位于项目投资前期，基本程序：第一步：由项目主管部门或建设单位提出项目建议书，上报有关部门，进行初步决策。第二步：项目建议书经过批准，即为项目立项，编写可行性研究，上报有关部门进行最终决策。第三步：对项目的可行性研究报告进行审查与评估，编写项目评估报告。第四步：由投资决策机构根据项目评估报告和可行性研究报告作出最终决策。2）项目投资决策审批制度根据《国务院关于投资体制改革的决定》，政府投资项目和企业投资项目分别实行审批制、核准制或备案制。1、政府投资项目。政府需要从投资决策的角度审批项目建议书和可行性研究报告，同时还要严格审批其初步设计和概算。2、企业投资项目。不再实行审批制，区别不同情况实行核准制或登记备案制。3）可行性研究与项目评估的重要性实质：1、以最少的投入获得最大的利润2、决策科学化，实现资源的合理配置总之：投资项目决策阶段是项目周期中最重要的阶段，投资决策的失误可能导致项目投资的彻底失败，而作出投资决策所凭借的依据则是项目可行性研究与评估。需要介绍的几点（关于决策的几个方面.doc）第1章总论1.3项目评估与可行性研究的关系1.3.1可行性研究的基本概念1）可行性研究的概念指在投资决策前，通过对与拟建项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等各方面的问题进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的一项经济技术评价工作。2）可行性研究的作用1、为投资者进行投资决策提供依据2、为投资者申请贷款提供依据（金融机构在受理贷款申请时需要）3、为商谈合同、签订协议提供依据4、为项目进行工程设计、设备订货、施工准备提供依据5、为机构设置、人员培训提供依据3）可行性研究的阶段划分1、机会研究2、初步可行性研究3、详细可行性研究此外，对某些特定的大型的、结构复杂的工程项目，还要进行辅助(专题)研究。辅助(专题)研究亦称功能研究，是指对项目某一个或几个方面的关键问题进行的专门研究。投资决策各阶段工作的目的和要求.doc4）可行性研究的基本内容由于各阶段可行性研究内容由浅入深，精度由粗到细，最为详细的为详细可行性研究，所以我们仅对详细可行性研究基本内容进行讨论。1、总论2、产品的市场需求和拟建规模3、资源、原材料、燃料及公用设施情况4、建厂条件和厂址方案5、项目工程技术方案6、环境保护和劳动安全7、生产组织、劳动定员和人员培训8、项目实施计划和进度要求9、投资估算和资金筹措10、经济效果的分析与评价财务分析（评价）与国民经济评价（费用效益分析）11、评价结论与建议5）可行性研究的工作程序1组织工作小组2数据调研信息来源（1）投资者提供的（2）评价中介机构本身掌握的（3）通过调研获取的3形成报告初稿4（反复）论证和修改1.3.2项目评估的基本概念1）概念及作用（重大项目为上级主管部门和决策部门提供最终决策依据，贷款项目是金融机构贷款与否的决策依据）2）项目评估的原则1、考察因素的系统性2、实施方案的最优性3、选择指标的统一性4、选取数据的准确性5、分析方法的科学性3）项目评估的依据l、有关部门颁布的项目评估方法。2、国家发展与改革委和建设部发布的《建设项目经济评价方法和参数》。3、项目可行性研究报告、规划方案等。4、各有关部门的批复文件，如项目建议书、可行性研究报告的批复。5、投资协议、合同、章程等。6、有关的方针、政策、法规、规定、办法等。7、其他有关信息资料。4）评估的内容1、项目与企业概况评估2、项目建设必要性评估3、项目市场需求分析4、项目生产规模确定5、项目建设生产条件评估6、项目工程与技术评估4）评估的内容7、投资估算与资金筹措8、财务效益分析9、国民经济效益分析10、社会效益分析11、不确定性分析12、项目总评估1.3.3项目评估与可行性研究的关系1）二者的一致性（1）均处于项目投资的前期（2）基础理论基本相同（3）工作的内容基本相同（4）目的相同（实现投资决策的科学化、民主化和规范化，提高投资效益、避免失误）2）二者的区别（1）行为主体不同可研：为决策部门和投资主体服务评估：向投资和贷款的决策机构负责（2）立足点不同可研：立足于直接投资者评估：立足于贷款银行或有关部门（3）所处阶段不同可研：在先，为评估提供工作基础评估：在后，是可研的延伸、深化和再研究（4）所起的作用不同