罗兰贝格战略咨询项目报告(华安财险)

SHA-45386-001-043-37-02-C-p1协助华安成为中国金融控股集团的领跑者战略报告华安财产保险股份有限公司深圳,2019年9月9日SHA-45386-001-043-37-02-C-p2内容A.公司战略B.渠道策略C.财务模型D.组织结构本文件仅供罗兰•贝格之客户使用。该文件必须经在本公司的口头说明和细节解释下才可视为完整的报告。如无罗兰•贝格之同意该文件不应给任何第三方传阅。未经罗兰•贝格公司允许，不得拷贝及传播公司报告、文件。SHA-45386-001-043-37-02-C-p3A.公司战略SHA-45386-001-043-37-02-C-p4A.1企业愿景SHA-45386-001-043-37-02-C-p5华安使命：让每个社区都能享受到高质量的金融服务，使华安成为中国金融业的领跑者客户：服务充分发挥渠道和团队的协同效应，为客户提供多样化、高价值、一站式的优质金融服务合作伙伴：诚信建立长期、双赢、互信的合作关系员工：成长吸引和培养优秀人才，激发员工的潜力和工作积极性。鼓励诚实正直、开诚布公、求同存异社会：责任社会责任感是华安的企业行为准则。华安在经济活动中履行着防灾减损和助推经济的社会责任使命：华安对于各相关利益者意味着什么？股东：价值通过正确的战略，强有力的执行，和高效的运营，为股东创造卓越业绩和增值华安的企业使命资料来源：罗兰贝格分析企业使命SHA-45386-001-043-37-02-C-p6华安的企业愿景：成为中国最具成长性的协同型金融控股集团以协同型金融控股集团作为平台实现企业愿景领先的业务规模•2009年，产险利润率进入行业前三•2012年，金控集团收入上千亿元，进入行业前十•上市后市值过千亿高价值的产品服务•打造大金融混业经营的平台，从目前的单一产险业务向寿险、证券、信托、银行渗透•以强大的直销门店网络为营销平台，以卓越的投资理财能力为后盾，为客户提供多元化、高价值、一站式的金融服务诚信的企业形象•做优秀的企业公民，提倡诚实守信，打造中华民族金融业一流品牌•成为受人尊敬、诚信、有吸引力的雇主资料来源：罗兰贝格分析企业愿景SHA-45386-001-043-37-02-C-p7基于上述的企业愿景，华安需要设定近、中、远期的战略目标，分步骤、分阶段地稳步推进战略目标近期至2009年底中期至2012年底远期至2017年底战略目标阶段目标成功标志战略举措•做大做强保险•产险利润率进入中国市场前3名•华安成功上市•做强，做大产险•进入寿险•进入资产管理•完成金融控股布局•金融控股集团收入进入全国前10名•集团利润率超过行业平均水平•全线进入各非保险行业–证券经纪–投行–信托–银行•提升协同效应•华安股东回报超过金融类股票平均水平•华安品牌深入人心•完成华安金融控股集团的全国布局•优化提升协同效应，打造一流金融服务品牌SHA-45386-001-043-37-02-C-p8资料来源；中国保险年鉴;中国统计年鉴-2006年产险公司利润率排名及金控集团收入排名预测2009年前10名的产险企业利润率预测6.1%太保财险4.7%平安财险2.9%大地财产2.7%人保财险1.1%天安0.7%出口信用0.2%中华联合0.1%永安-0.4%华安-12.9%太平保险2012年前10名的金控集团收入预测华安2,9053,4133,5313,6904,5115,5545,6547,58112,206工商10,162中银宝钢五矿中海油海尔平安华能中信交银战略目标近期目标是先做强，到2009年底，华安产险盈利能力进入前3名；中期目标是再做大，到2012年底，华安将进入中国金融控股集团的前10名SHA-45386-001-043-37-02-C-p9城镇人口及按家庭收入分组的人群规模发展趋势1，1985－2025[百万]1)按家庭收入计算，折合到2000年的实际值为达成上述的战略目标，华安需要关注中国二十年改革开放所形成的中产阶层，此类人群的快速增长对金融市场形成巨大的推动力资料来源：罗兰贝格全球信息中心；罗兰贝格分析01002003004005006007008009001,000198519901995200020052010201520202025城镇人口富裕人群高于RMB10万中低收入人群低于RMB4万城镇家庭收入发展趋势•驱动力–城市化进程推动城镇人口迅速增长•收入结构变化–中低收入人群逐步下降–中产阶级和富裕人群迅速增长-05年至2025年20年间增长近10倍-年均复合增长率近13%人群规模[百万]实际数值预估数值中产阶级RMB4-10万目标客户5.3亿0.5亿0.1亿0.9亿SHA-45386-001-043-37-02-C-p10针对目标客户全面的金融需求，可以通过金融控股平台提供“金融超市”和“打包套餐”自选式“金融超市”•具体做法：让客户主动选择，适当提供专业意见–以门店渠道为平台，以各金融子行业的产品为内容，以渠道销售人员专业化的金融形象，提供针对客户金融需求的操作建议，既为客户提供广泛的选择，又为其提供相应的专业意见•核心利益点：–充分共享渠道资源，降低单一产品情况下的成本–加大对客户的粘性，提供门类齐全的产品选择，提高单一客户的购买量–获取客户信息，为进一步提供主动销售打下基础•前提条件：–渠道控制力强：自有渠道或可控性强的渠道–专业的销售人员–充足的产品门类：可通过自有或代售方式推荐式“打包套餐”•具体做法：目标明确的标准化产品，主动向客户推荐–基于大量、长期的客户数据跟踪和修正，充分理解细分市场客户群的金融需求，有针对性地整合内部资源，设计能满足客户个性化需求，同时有市场竞争力的产品，利用渠道销售人员向客户主动推荐•核心利益点：–网点经营积累的客户资源是无法复制的核心竞争力–深挖客户潜在需求•前提条件：–政策-目前的政策监管方式改变，允许推出跨监管机构的金融产品–客户需求理解-客户信息长期跟踪，对客户需求深刻的理解资料来源：罗兰•贝格分析目标客户SHA-45386-001-043-37-02-C-p11金控平台的有效运作需要华安充分发挥业务管控优势，通过建立以客户为中心的协同业务模式，实现成本和收入的双向优化收入成本利润之和协同后利润市场协同带来收入增幅成本协同带来成本节约协同效应带来利润增幅市场协同成本协同利益所在协同资料来源：罗兰贝格分析金融控股银行，保险，证券，信托客户银行•战略定位•品牌•营销•客户关系管理•渠道•业务流程•后台证券•战略定位•品牌•营销•客户关系管理•渠道•业务流程•后台保险•战略定位•品牌•营销•客户关系管理•渠道•业务流程•后台………内部资源协同共享战略定位品牌营销客户关系管理渠道业务流程后台增值SHA-45386-001-043-37-02-C-p120204060801001201401601802/27/19983/27/19984/27/19985/27/19986/27/19987/27/19988/27/19989/27/199810/27/199811/27/199812/27/19981/27/19992/27/19993/27/19994/27/19995/27/19996/27/19997/27/19998/27/19999/27/199910/27/199911/27/199912/27/1999花旗集团道琼斯指数保险股指数银行股指数国外发达市场的经验表明，充分发挥协同效应的金融控股集团可以得到资本市场的认同，从而有更好的市场表现金控集团对股价的影响•并购后初期成本精减效果尚不明显，股价相对市场走弱•中长期来看，花旗集团成为金控集团后，协同效应被认可–银行保险业务间的协同效应逐步显现，股价持续走强–作为金控集团，花旗股价走势持续超过单一业务的金融企业1•协同效应能够为金融控股公司提升价值，使其在中长期内跑赢大盘以及单业务金融企业举例：花旗并购旅行者成为金融控股集团后的股价变化（1998年2月至1999年12月）资料来源:Bloomberg合并宣布日1)美国于1999年11月4日公布《金融服务现代化法案》，在1998-1999年间，花旗以外的美国金融企业仍为分业经营增值SHA-45386-001-043-37-02-C-p13A.2增值模式SHA-45386-001-043-37-02-C-p14目前国际金控集团按照产融结合和起始行业两个维度分为四大类金控集团产业系综合系银行系保险系产融结合的金控单纯金融的金控金融起家产业起家银行起家保险起家1234资料来源：罗兰•贝格分析•日本瑞穗•花旗集团•汇丰控股•友邦保险•安联•荷兰国际集团•通用电气•西门子金控集团分类SHA-45386-001-043-37-02-C-p15金控集团以客户为中心，整合集团内部各资源要素，实现1＋12的增值效应价值创造的要素、模式和先进实例•吸引潜在客户进入市场,并将其转化为公司客户•提升公司在消费者关键需求指标的表现,从而在现有市场中获得更高的市场份额争夺市场份额开发潜在客户•提高现有客户对现有产品的使用率和利润率保留现有客户•挖掘现有客户对公司其他业务的需求,从而拓展其购买范围金额和利润提升产品延伸•提高现有客户的续保率213DEBAC资料来源：罗兰•贝格分析安联集团汇丰集团B+EA+C+DSHA-45386-001-043-37-02-C-p16安联自产险起家，稳健成长为欧洲最大的综合保险企业，再利用上市融资全面收购其它金融业务，形成金控集团安联路径从产险业务起步•1890成立安联产险公司•不断进行产品创新，扩大产险市场份额•收购多家保险公司建立产险龙头地位涉足寿险领域，扩充保险实力•1922成立安联寿险公司—Allianz.Leben•1985成立安联控股•1999进入亚洲，合资中国安联大众并收购韩国第一寿险；打造安联集团全球统一品牌进军金控集团•2000收购美国资产管理公司PimcoAdvisorsL.P•2000美国纽约证交所上市•2001收购德国第三大银行集团Dresdner集团20世纪30年代2000年以后•主要采用并购方式拓展•主要集中在产险领域•自建寿险公司•稳固保险业龙头地位•成立控股集团•上市融资•收购大型银行和资产管理公司•打造可靠、忠诚、发展的安联品牌资料来源：公司官方网站；罗兰贝格分析SHA-45386-001-043-37-02-C-p17安联在不断扩张金融版图的过程中，秉承“深耕策略”，将现有客户培养为忠诚客户，促使其消费得更多，同时通过忠诚客户的口碑宣传挖掘潜在客户群安联价值创造关键点分析潜在客户开发“开发银行渠道，进而开发潜在客户资源”——安联收购银行官方报道[2001年]争夺市场保留现在客户潜在客户开发利润提升产品延伸利润提升“通过非寿险和寿险结合，充分挖掘客户利润潜力”——安联官方网站资料来源：公司官方网站；罗兰贝格分析SHA-45386-001-043-37-02-C-p18汇丰从银行起步，通过并购和全球经营实现业务范围和地域的两维扩张，实现“环球金融，地方智慧”理念，提供全方位和一站式的金融服务汇丰路径从区域性商业银行起步•1865年成立香港汇丰银行•1874年操作了中国第一次公共债券发行•1888年成为泰国历史上第一家银行，发行泰国的第一张纸币•1965控股香港恒生银行•1974成立汇丰人寿保险•1980控股美国Midland银行•1991成立汇丰控股•1999收购纽约Republic银行打造“环球金融，地方智慧”品牌•2000收购法国CCF，并上市巴黎证交所；推出面向高价值个人客户的汇丰Premium服务•2002推出“环球金融，地方智慧”口号，打造多元市场的服务理念；入股中国平安保险10％（后增至19.9%)•2003收购美国Household银行，获得5000万优质个人金融服务客户群20世纪2000以后•先进银行业务的领跑者•亚洲最具影响力的银行•明确并购扩张战略•经营保险业务•提高专业竞争力•打造统一汇丰品牌•大规模并购巩固金控集团•以“环球金融，地方智慧”理念为客户提供多样化、高价值、一站式