物流金融与供应链金融论文

物流金融与供应链金融论文班级物流五班学号12姓名易仕园学期2010年上学期指导老师颜浩龙成绩目录一、物流金融的定义：................................................................................................3二、物流金融的发展状况............................................................................................31、发达国家的物流金融业务...............................................................................32、发展中国家的物流金融服务...........................................................................33、中国物流金融的发展.......................................................................................3三、物流金融的基本运作模式....................................................................................41、物流金融的基本运作模式...............................................................................42、以债权债务关系为纽带模式。.......................................................................43、以股权关系为纽带模式。...............................................................................44、债权转股权模式。...........................................................................................55、组建金融控股公司模式。...............................................................................56、人事渗透模式。...............................................................................................6四、供应链金融定义....................................................................................................6五、供应链金融发展的背景........................................................................................6六、供应链金融的好处................................................................................................71、企业融资新渠道...............................................................................................72、银行开源新通路...............................................................................................73、经济效益和社会效益显著...............................................................................74、供应链金融实现多流合一...............................................................................7七、物流金融与供应链金融........................................................................................71、运作主体的区别...............................................................................................82、运作模式的区别...............................................................................................83、两种融资方式的区别.......................................................................................8一、物流金融的定义：物流金融从广义上讲就是面向物流业的运营过程，通过应用和开发各金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。而狭义的物流金融可以定义为：物流供应商在物流业务过程中向客户提供的结算和融资服务，这类服务往往需要银行的参与。二、物流金融的发展状况物流金融发展起源于物资融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。1、发达国家的物流金融业务国际上，最全面的物流金融规范体系在北美（美国和加拿大）以及菲律宾等地。以美国为例，其物流金融的主要业务模式之一是面向农产品的仓单质押。仓单既可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。美国的物流金融体系是以政府为基础的。2、发展中国家的物流金融服务相对于发达国家，发展中国家的物流金融业务开始的较晚，业务制度也不够完善。非洲贸易的自由化很早就吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地。这些公司以银行、借款人和质押经理为主体，设立三方质押管理协议（CMA），审查公司往往作为仓储运营商兼任质押经理的职位。通过该协议，存货人，即借款人在银行方面获得一定信用而得到融资机会。3、中国物流金融的发展国外物流金融服务的推动者更多是金融机构，而国内物流金融服务的推动者主要是第三方物流公司。物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在物流金融服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要跟金融机构合作一起提供部分金融服务。国内学者关于物流金融相关领域的研究主要是物资银行、融通仓等方面的探讨，然而这些研究主要是基于传统物流金融服务展开的，未能从供应链、物流发展的角度探讨相应的金融服务问题。三、物流金融的基本运作模式1、物流金融的基本运作模式仓单质押、买方信贷、垫付货款、授信融资、信用证担保、代收货款、垫资—代收货款、替代采购。而现在大多数企业比较偏向用仓单质押、买方信贷和代收货款这三种运作模式。以上的物流金融的基本运作模式我们在课堂上已经是很熟悉了；而下面介绍的则是从另一个角度的物流运作模式。我觉得以下的角度更加有透视性；让以企业内部的角度来了解物流金融的运作模式，而不向以上那些物流金融的运作模式那么抽象，更加让人了解。2、以债权债务关系为纽带模式。目前我国的物流金融现状，不仅与国际通行做法相距甚远，而且与物流业的发展要求很不适应。比如银行资本与产业资本仅是单一类型的结合，即仅是工商企业对银行的单向资本渗透。主办银行制度仅强调主办银行对企业的服务，没有体现银行对企业的监控，而且只限于合作协议，没有长期稳定的产权纽带。因此，应完善主办银行制度，采取债权债务关系为纽带的模式。这一模式下的金融业和物流业之间的关系不是短期、小额和松散的借贷关系，而是金融机构（如商业银行）与有实力的物流企业集团之间长期、大额、稳定的借贷关系。在这种关系的基础上，金融机构对物流企业形成一定程度的控制。如在日本的主银行制度中，主银行是客户企业的最大债权人，在企业出现经营危机时会以紧急融资给予支持；而对企业的经营管理则有审核监督的权力。3、以股权关系为纽带模式。这种模式有两种表现：当金融机构（如商业银行）或物流企业、生产企业单方面持有对方的股权时，就是单向持股模式；当金融机构和物流企业、生产企业互相持有对方的股权时，就是双向持股模式。金融机构和物流企业、生产企业间从外在的债权关系发展到内在的股权融合，加大了商业银行与物流企业利益的关联度，提升了供应链运作和管理的效率，降低了金融机构的信贷风险，增强了各方的实力，实现了互利共赢。许多跨国公司和跨国银行多是借助这样的融合方式迅速发展起来的。4、债权转股权模式。即对那些经营管理和市场前景良好，但由于注资不足而陷入困境的物流企业、第三方物流服务供应商，金融机构（如商业银行）可将超过一定年限的部分贷款转为对该类企业的股权投资。通过这种模式取得银行的信用，可以有效地解决在金融服务中的效率问题。具体的做法就是商业银行把贷款额度直接授权给相关物流企业，再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。物流企业向商业银行按企业信用担保管理的有关规定和要求开展信用担保，并直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，商业银行则基本上不参与贷款项目的具体运作。该模式有利于相关企业更加便捷地获得融资；有利于商业银行提高对供应链全过程的监控能力，更加灵活的开展金融服务。这也是解决物流企业融资难、高负债、保全银行资产、强化银行对相关企业监督和管理的一种途径。5、组建金融控股公司模式。即利用实力较强的物流公司专业服务，将商业银行、生产企业以及多家经销商的资金流、实物流、商品流、信息流有机结合，封闭运作，为企业提供全程金融服务。它打破了传统的地域限制，在无分支机构的地区开展动产质押业务，保证了生产企业及经销商资金有效运转，保证物流企业及时提供配送服务，优化供应链。在此可借鉴美国持股公司的做法，由商业银行向物流企业集团的金融公司等非银行金融机构参股、控股或直接建立自己的控股公司实现间接的物流业和金融业的结合。6、人事渗透模式。即商业银行和物流企业之间双向人事渗透，互派人员。由于大的物流企业集团和第三方物流服务供应商资金流量大，信贷资金占用多，经济效益比较稳定，合作风险小，应允许金融机构与大型优质物流企业集团之间的双向股权融合，并互派股权代表，建立以股权为纽带，集商品流、资金流、实物流和信息流为一体的银企集团。四、供应链金融定义银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的·资金流和物流，变把握单个企业的不可控风险为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。它是一种新的方式进行贸易银行加强客户关系。五、供应链金融发展的背景对客户的供应链全球化的影响在一个日益全球化的市场，这是比以往更具挑战性公司以保持其竞争优势。由于无法跟踪订单发货，买家不能准确地预测当出货量将到达或还款。为了补偿，购买者持有的库存较高的水平，以防止停机和现金，确保资金到位，以满足支付义务。然而，按更长的付款条件增加了销售价格，与侵蚀的关系卖家，并降低了买方的供货基地的稳定。同样的动力，很难得到及时为卖方支付。通常情况下，他们必须等待至少45天支付，有时只要90或120天。由于其地理位置和规模，销售者通常无法获得价格合理的短期融资。来自买家的压力，延长付款条件只有加剧的情况，其结