第九章商业银行绩效评估

第九章商业银行绩效评估商业银行的绩效评估主要涉及以下三个方面的内容。首先是认识商业银行的经营活动与结果，即利用商业银行财务报表获取相关信息；其次，设计一套指标体系将报表信息结合起来，从多个角度展示银行经营业绩；最后，应用一定的分析方法对指标数据进行分析，对银行绩效做出评价。第一节商业银行财务报表第二节商业银行绩效评价第三节商业银行财务报告第一节商业银行财务报表商业银行经营活动过程和结果体现在其财务报表中，财务报表为银行绩效的评价提供必要的信息。财务报表按所反映的金融变量的不同性质可进行简单分类，存量报表提供有关存量信息，流量报表由有关流量信息组成。所谓存量是同时点相联系的变量，流量是同特定时期相关的变量。二者依存的时间基础是截然不同的。但是，存量和流量指标之间也有一定的联系。一般而言，流量指标可归于相应的存量指标中，资产负债表是存量报表，静态反映银行经营活动，损益表提供流量信息，动态反映银行业绩，现金流量表则将这两种性质不同的报表连接起来。一、资产负债表资产负债表是使用最多的财务报表，是一种存量报表，反映特定时点上银行财务状况，是银行经营活动的静态体现。通过资产负债表可以了解报告期银行实际拥有的资产总量、构成情况、银行资金的来源渠道及具体结构，从总体上认识该银行的资金实力，清偿能力状况。从连续期间的资产负债表可以了解到银行财务状况的变动情况，有利于对银行未来发展趋势做出预测。银行资产负债表编制原理与一般企业相同，根据“资产=负债+所有者权益”。当然，由于银行与一般企业经营活动的显著差异，在报表上反映的内容也有自身的特点。银行总资产中各种金融债权占较大比重，而固定资产，主要是房产和设备所占比重较小，西方商业银行比重一般不足2%。其次是商业银行更多地依靠负债获取资金来源，自有资金一般不足10%，大大低于一般企业的平均水平。1、资产负债表的具体内容下表是MidwesternBank的资产负债表，计算单位：百万美元。该银行是一家中小银行，由于表格较大，以资产、负债和权益三个部分来说明。1）资产项目资产项目期初期末现金及存放同业23001643证券投资30022803交易账户证券9666同业拆借及回购协议下证券持有425278贷款总值1541215887减：贷款损失准备金预收利息195137394117贷款净值1508015376银行房产、设备净值363365对客户负债的承兑14170其他资产11791104资产合计22586217052）负债项目存款支票存款38313427储蓄存款937914货币市场存款19651914定期存款99819452在国外分支机构存款869787存款总额1758316494借入资金同业拆入及回购协议下证券出售18362132其他短期债务714897长期债务639617应付未清结承兑票据11170其他债务423348负债合计21306205583）所有者权益（资本）所有者权益普通股212212优先股11资本公积601603未分配利润466332减：库藏股01所有者权益合计12081147负债与权益合计22586217052、资产项目内容分析1）现金资产2）二级准备3）证券投资4）贷款5）固定资产6）未清结的客户对银行承兑的负债7）其他资产1）现金资产包括四个部分：库存现金、运送中的现金、托收中存款项（指已签发支票送交储备银行但相关账户尚未贷记的部分，对此项各国处理方式有所不同，美国是纳入一级准备中，其他国家则纳入二级准备中）、此外现金资产还包括存放同业的活期存款和中央银行准备金账户上的存款。现金资产是唯一可做法定存款准备金的资产项目，也是银行全部资产中流动性最强的资产，可以随时满足客户提存和贷款请求，因此被称为一级准备。现金资产基本是无收益的，银行总是力图在缴足准备金、确保银行流动性的前提下减少现金资产的持有。2）二级准备二级准备不是一个独立科目，包括若干流动性较强的资产项目。上表中的交易账户证券、同业拆出及回购协议下证券持有是二级准备的主要部分。证券投资中的短期投资部分也归于二级准备。交易证券账户是一个特殊的科目，只有经常与公众、其他机构进行证券买卖的银行才设置该科目，账户余额表示银行持有的即将销售出的证券数额，该账户应以证券市价作为计价基础。同业拆出和回购协议下证券持有均是银行调拨头寸、进行流动性管理的有效工具。一般而言，小银行多是资金拆出行，以此谋取利益。大银行多为拆入行，通过连续拆入短期资金而获取稳定的资金来源。总的看来，二级准备在收益性、流动性方面介于贷款资产和现金资产之间，商业银行持有二级准备的目的主要是必要时出售这类资产获取流动性，并非是利润。3）证券投资也是银行主要盈利资产之一。有时占资产总额的20%以上。可划分为短期投资和长期投资两个部分。前者以保有流动性为目的，包括在二级准备内，后者以获取利润为目的。商业银行持有证券分为三类：国库券及政府机构债券、市政债券和企业债券、票据。商业银行一般不允许投资于股票和投机级企业债券。银行证券投资组合中政府债券占有较大比重，主要是因为政府债券有许多优点。4）贷款是银行资产中比重最大的一项，也是银行收入的主要来源。银行贷款可分为许多类型。在资产负债表中，银行贷款以总值、净值两种方式表述，贷款总值是报表尚未偿还的贷款余额的账面价值，贷款总值扣除一些减低项目后得出贷款净值。第一个减低项目是贷款损失准备金，该科目反映可银行对未来可能发生的贷款损失的预计值。第二个减低项目为预收利息，指银行收到的贷款客户预付的利息。该减低项目有利于核算报表日银行贷款的真实价值。5）固定资产主要是银行房产、设备的净值，所占比重一般较低，属于非盈利资产。银行通过对客户抵押品行使取消赎回权所得到的不动产在单独设置：“其他不动产”科目中反映。6）未清结的客户对银行承兑的负债未清结的客户对银行承兑的负债。该科目来自于银行承兑行为，多数国家将其示为表外项目，美国则纳入资产负债表内。银行对客户签发票据做出承兑后，有权要求客户在一定期限内向该银行缴存一定款项，也承担向客户的债权人付款义务，因而银行承兑行为在资产负债表中的资产方“未清结的客户对银行负债”科目和负债方“未清结承兑余额”科目中同时反映出来，这两个科目的账面余额也必然相等。7）其他资产包括银行持有的或控股的，但不纳入合并会计报表的子公司资产及一些数目小、不宜单独列出的项目。3、负债项目内容分析1）存款2）借款3）净值1）存款1、是银行最主要的负债，有时占全部资金来源的70%～80%。西方商业银行一般很长时期内不对支票存款账户支付利息，只是通过一定服务来吸引客户，存款人可对该账户签发支票、提款、转账。其他存款要支付较高利息。20世纪60年代以来，西方商业银行的存款在全部资金来源中比重有所下降，主动借款部分增加，存款结构中定期存款比重有所增加，在大银行尤其明显。2）借款也是商业银行的重要资金来源，特别是在负债经营管理思想流行以后，一些大银行更注重利用借入资金来支持资产业务的扩张。银行以借入资金方式筹资速度较快，并且无须缴纳存款准备金。短期借款主要包括同业拆入、回购协议下的证券出售、向中央银行再贴现或借入款项，也包括商业银行通过发行票据借入短期资金。长期资金借款包括商业银行在国内外金融市场借入的长期资金，以及发行的长期资本债券。商业银行还可发行债务—股本混合性融资工具获得长期资金。其他负债指递延税款贷项、应付未付项目以及未清结的银行承兑等。3）净值银行净值是股东对银行资产的所有权部分，是银行资产与负债之差。净值可分为四个部分。普通股和优先股，这是股东投入的股本，按面值记账，发行溢价收入记入公积金部分。未分配利润由历年税后利润中未分配部分积累而成，为分配利润一部分可用来转增股本。公积金包括发行溢价、接受的捐赠资产，也包括利润分配中按规定提取的部分。此外银行资产的重估的增值部分也进入该账户。银行资本账户还可以专门设置一些准备项目，主要是股利准备金，证券损失金，贷款损失准备金等，这类准备金项目是从银行税后利润中提取形成的，并不一定在报表中公开反映。资本账户中还可以包括债务资本，主要是银行发行的长期资本债券。资本债券期限一般在10年以上，持有人不得提前要求偿付，且当银行破产时，这类债务的赔偿优先权级别较低，可以同股本一起分担资产损失，权益类似于优先股，因而可以进入净值项目。上表中是归于长期借款中。二、银行损益表损益表，也叫利润表，是商业银行最重要的财务报表之一。与资产负债表不同，是流量表，是银行在报表期间经营活动的动态体现。损益表着眼于银行的盈亏状况，提供了经营中的收、支信息，总括地反映银行活动的经营成果。利用损益表提供的信息分析银行盈亏的原因，可以进一步考核银行的经营效率、管理水平，对其经营业绩作出恰当的评价，并可预测该银行的发展趋势、经营前景、未来获利能力。损益表包括三个部分：收入、支出和利润。编制平衡公式是“收入－支出=利润”。各科目的设置处理取决于银行所采取的会计核算方法，面临的管理法规，也取决于所开展的业务，不同国家的银行有一定的差别，但基本机构、编制方法是相同的。1、损益表的具体内容下表是假设MidwesternBank银行的损益表，计算单位：百万美元。该银行是一家中小银行，由于表格较大，以利息收支和非利息收支及利润两个部分来说明。1）利息收支利息收入数额贷款利息收入780证券投资利息收入免税76应税40其他利息收入37利息收入总计933利息支出存款利息支出513短期借款利息支出101长期借款利息支出30利息支出总计644利息净收入289提取贷款损失准备255提取贷款损失准备后利息净收入342）非利息收支及利润非利息收入客户存款服务费用29信托业务收入26其他119非利息收入总计174非利息支出薪金、福利支出130房产、设备占用使用费44其他支出135非利息支出总计309非利息净收入（135）税前利润（101）所得税（3）税后利润（98）2、损益表的内容分析1）利息收入2）利息支出3）提取贷款损失准备4）非利息收入5）非利息支出6）利润1）利息收入利息收入是银行主要收入来源，有些国家的银行其利息收入占总收入的90%以上。但从趋势上来讲，银行中间业务和衍生金融交易的收入所占比重越来越高。银行利息收入受多种因素制约，既取决于市场需求、法定准备金率、利率政策等外部因素，也受到银行自身策略影响。总的来说，利息越高，生息资产比重越大，所获利息收入也就越多。利息收入可具体细分：第一、发放贷款利息、费用收入。这是银行最大的收入来源，上表中该行贷款利息收入占全部收入的70%。第二、证券投资利息收入。其地位仅次于贷款利息收益，由于某些证券投资收益可获得部分免税利益，所以由证券投资取得收益对银行有重要意义。第三、其他利息收入。包括存放在同业所得利息收入、同业拆出、进行证券回购所得收入，以及购买其他银行发行定期存单所得利息。2）利息支出利息支出是银行最主要的费用开支，反映银行以负债业务吸取资金的成本情况。第一、存款利息支出。这是银行利息支出主要部分，银行为获得较稳定的资金来源，有时会以较高利率发行定期存单，因而这类利息支出数额较大。第二、借款利息支出。20世纪60年代以来，西方商业银行在负债业务方面主动性加强，更加注重利用购买资金来获得资金来源，借款利息支出比重呈上升趋势，其中短期借款利息主要指向中央银行短期借款、同业拆借、进行证券回购、发行短期商业票据等业务所支付利息。长期借款利息还包括银行发行的金融债券，特别是附属资本债券所支付的利息，这种支出性质上接近于支付优先股股息，但能起到抵税作用。银行利息收入与支出的差，称为净利息收入、利差收入。这是决定银行经营业绩关键所在，进行银行绩效评价时应着重考察查。3）提取贷款损失准备银行在经营过程中贷款资产可能发生损失，银行往往通过建立损失准备金来弥补这类预计损失。银行在所得税前计提的这一部分记作“提取贷款损失准备金科目”，并累计进入资产负债表中的“贷款损失准备金”账户。由于提取贷款损失准备被计入税前支出，该科目具有抵税作用。商业银行在经营中倾向于多提准备，该科目也受到银行监管部门、税收部门的重视。如美国商