银行管理学第九讲绩效评价

第九讲银行绩效评估银行绩效是在一定时期内，银行经营状态和盈利性的综合反映。如何正确的评价银行绩效，是银行经营管理的重要内容银行绩效评估的作用在于：1、只有准确评价银行的绩效，才能增加透明度，满足各利益主体对银行实际经营状况各种信息了解的需要2、通过准确评价银行的绩效，经营管理者才能发现银行自身的存在的优势和劣势以及存在的问题，从而为制定客观和有效的激励约束机制的政策提供依据3、为银行发展战略和经营策略的决策提供依据第一节经典的绩效评估方法-杜邦分析法杜邦(DuPont)分析法是工商企业中最常用的一种分析法，分析的出发点和考核的核心是净值收益率（ROE），分析商业银行以盈利性为核心的经营状况，它以股东利润最大化是分析的出发点。该指标被认为有极强的综合性1972年，著名金融分析专家大卫.科勒（DavidCole）在商业银行的绩效分析中，首次引进杜邦财务分析法对银行进行综合分析杜邦两因素和三因素分析法是最基本的，这种方法在实践中又不断得以细化和拓展一、杜邦分析法常用财务指标税后纯利润1、资产收益率（ROA）=资产总额该指标将资产负债表和损益表结合起来，是银行运用全部资金获取利润能力的集中体现税后纯利润2、银行利润率(PM)=银行总收入该指标一方面反映银行的收入中有多大比例可被作为分红和利润留存，另一方面可被用来分析银行成本控制状况，它与成本控制能力高度相关税后纯利润3、权益报酬率（ROE）股权资本总额该指标反映银行资本的获利程度，与股东财富直接相关，是一个包含丛多信息，可层层分解的指标利息收入–利息支出4、净利息差额率（NIM）=总盈利资产该指标综合性比较强，它反映银行对资产的营运能力和流动性管理水平，也反映银行对资金的盈利能力和成本控制的能力利息收入利息支出5、利差率（spread）=-总盈利资产总含息负债该指标既反映银行对资金的盈利能力和成本控制的能力，也反映该银行在同行业竞争中所处的状态或竞争策略银行总收入6、资产利用率（assetutility-AU）=总资产该指标反映银行运用各类产产生收入，从而产生利润的能力利息（非利息）收入7、利息（非利息）收入率=总收入（或总资产）该指标反映银行表内业务和表外多元化经营的水平和状态利息支出8、利息费用率=总含息负债（或总资产）该指标反映该银行市场竞争能力和现状9、非利息支出非利息费用率=总含息负债（或总资产）该指标反映银行控制各种非利息成本的能力和状况，包括固定资产、营业费用、劳动力成本等二、杜邦因素分析法-股本收益模型（ROEModel)杜邦分析法有两（三）因素分析法两因素分析法把股本收益率看作是银行资产收益率和银行杠率的乘积。较高的股本收益率既可以通过提高银行资产收益来获取，也可通过提高杠率来获取基本公式：ROE=ROAEM其中：ROE~returnonequity(股本收益率=利润/股本)ROA~returnonassets(资产收益率=利润/总资产)EM~equitymultiplier(股本乘数=总资产/总股本)公式中的资产收益率又可以被分解为银行利润率和资产利用率的乘积，两者分别考察银行控制成本的能力和银行资产产生收入的能力ROA=PMAU从而变成三因素分析法ROE=PMAUEM其中，PM~profitmargin（银行利润率=利润/银行总收入）AU~assetutility（资产利用率=银行总收入/总资产）EM~equitymultiplier(股本乘数）在此基础上，该模型对银行绩效进行全面的，有逻辑性的扩展性分析股本收益模型贷款损失工资、福利准备金率费用率银行利润率纳税率业务费用率资产非利息收益率=费用率固定资产其他费用率各类负债股本利息利息费用率收益率=费用率负债组合资产利息各类资产收益率利用率收益率资产组合杠率传统金融服务收益率非利息证券投资利得收益率衍生交易所得其他收入第二节融入了风险测量的绩效评估一.银行信用风险(creditrisk)银行信用风险与银行资产违约以及带来的损失的可能性有关。对银行信用风险的考察主要集中在贷款上（一）简单判定指标简单判定方法运用现有的，或历史的财务报表数据进行分析：1.呆帐/贷款；2.净呆帐/贷款；3.逾期贷款/净贷款；4.应收未收利息贷款/净贷款；（应收未收利息/应收利息）；5.拨备（一般和特殊呆帐准备金）/总贷款；6、贷款增长率（二）五级分类指标从贷款偿还的可能性出发，将贷款分为五个档次，以此来评估贷款质量，揭示贷款的风险(定性的表述)：1正常贷款：借款人一直能正常还本付息，没有任何违约的迹象2关注贷款：借款人尚能还本付息，但存在潜在的违约因素，如发展下去将影响贷款的偿还3.次级贷款：贷款违约的可能性比较明显，正常经营收入已不足以保障还款，需通过变卖资产、对外融资甚至执行抵押、担保来还款4.可疑贷款：指肯定要发生一定损失的贷款。只是因为借款人存在重组、兼并、合并、诉讼未决等待定因素，损失还不能确定5.损失贷款：这类贷款的绝大部已经损失前两类属于正常和基本正常贷款，后三类属于不良贷款（三）项目风险权数转换法基于1988年的巴塞尔协议的思想，根据各国具体情况，由银行监管当局确定银行资产负债表内、外个项目的风险权重，将各项目的信用风险转换为风险资产（四）内部评级法-IRB基于2004年的新巴塞尔协议的要求，鼓励银行使用内部评级法（InternalRating-based）。内部评级法要求根据客户违约的历史记录，考虑违约概率、违约损失的波动性、信用敞口等因素来测算客户的信用风险二.银行流动性风险（liquidityrisk）和清偿力风险流动性风险（liquidityrisk）指银行不能按期履约，丧失支付能力的风险。它可以从银行支付能力、借入资金的能力以及在短期内变现资产的能力来考察清偿力风险(solvency)，它指银行资本金承受损失的能力，即当银行资本净值为负值时，表明它在技术上已经破产衡量流动性风险的主要指标：1.现金资产/总资产（总存款）；2.总贷款/总存款；3.易变负债/总资产；4.核心存款/总资产；5.流动资产/总资产或流动资产/流动负债；6.证券市值/帐面值；7.核心资本/风险资产（总资产）；8.总资本/风险资产（总资产）三.银行利率风险和市场风险利率风险（interestraterisk）和市场风险指在利率和其他金融产品价格波动环境下，而使银行利益受损的风险银行利率与市场风险存在着交集关系，可分为微观和宏观两个层面：微观主要是个别产品和交易的风险。在巴塞尔协议资本监管中，要求计算并列入分母中；宏观则是由于在利率自由波动银行下，由于银行总体资金配置不当，使银行利益受损的可能性。主要代表有：•利率敏感资金缺口•持续期缺口四.银行经营（操作）风险(operationrisk)尽管目前尚无对操作风险的统一定义，许多银行都将其定义为所有不能被归类为市场风险或信用风险的风险，巴塞尔委员会将其定义为由于各种人工或技术失误所引起的损失风险而所有的银行都认为在市场风险、信用风险与操作风险之间存在某种形式的联系。特别是，一个交易中的操作问题（例如一次清算失误）就有可能产生市场或信用风险。另外，技术风险通常被认为是操作风险的一种类型但也有一些银行认为它属于一类单独的风险银行业对衡量操作风险的考虑还处在一个非常初期的阶段，只有不多的一些银行建立了正式的衡量机制并且积极地考虑如何衡量操作风险。现存的风险衡量方法相对都比较简单和具有试验性第三节经济增加值评估法（EVA模型）一、经济增加值评价指标杜邦分析建立在会计收益基础之上的净利润指标值上，容易使经营者产生“资本金免费”的感觉。但在事实上，权益资本是有成本的，特别是股权资本的成本是很高的为了使经营管理者全面认识收益和成本，EVA(EconomicValueAdded）模型由JoeM.Stern于1964年提出，随着模型不断改善和成熟，Joe于1982年注册EVA方法，并成立了专门的咨询公司进行推广和应用咨询，目前已成为各国银行业作为绩效评价的重要补充指标最初或纯粹的EVA，指资金收益与加权平均资金总成本之间的差额，或税后利润与实际资金成本之间的差额。它的经济意义是，如果这一差额为零，说明银行的利润仅能满足投资者的预期回报要求；如果这一差额为正，说明银行创造了价值；如果这一差额为负，说明银行出现了价值损失特别指出的是，这里引进“加权平均资金总成本率”，它强调股权资本是需要支付成本的EVA=税后净利润–资金总额×加权资金总成本率二、经济增加值评价指标的优劣（一）优点1、EVA是一个高度提炼的指标，反映了经营者是否为银行创造了价值和为股东创造了财富2、将股东财富与银行决策联系在一起，注重了银行的长期利益，使之重视构建合理的资本结构3、显示了一种新型企业价值观，即EVA的改善是与银行价值的提高相联系的，可反映资金的科学配置（二）缺点1、EVA是一个绝对数指标，不利于银行横向比较2、由于EVA是一个高度提炼的指标，不利于对细节的分析和层层剥离分析。因此，它是杜邦分析的一个补充指标第四节骆驼评估法（CAMEL）这一评估方法的全称是“联邦监督管理机构内部统一银行评级体系”，早期由美国三大联邦级监管部门统一使用，后来被全世界银行业监管部门普遍采用，特点是抓住银行经营的核心指标“骆驼评估法”选取五个方面对银行经营状态进行评价，这五个方面第一个字母的缩写为英文的骆驼1、资本充足率—CapitalAdequacy2、资产质量—AssetQuality3、经营管理水平—Management4、收益率—Earnings5、流动性—Liquidity现在随着风险管理的加强，又增加了一个风险敏感性指标Sensitivity，故又称为CAMELS第五节引进风险因素后的绩效评估补充指标一、风险调整的资本收益率为了更好反映银行的绩效与对应的风险，许多银行开始对银行绩效评估中的风险因素调整，以科学地进行绩效评价。风险调整后的资本收益率（RAROC）是一种最常用的方法税前（后）收益-预期损失（平均损失）RAROC=CaR（或分配的经济资本）二、股东财富增加值股东财富增加值（Share-holderValueAdded-SVA），是在考虑风险-收益权衡、给定经济资本目标收益率的前提下，对业务量予以相应重视的绩效考核。它一般被作为RAROC的平行考核指标SVA=税前（后）收益–经常性损失-分配的经济资本×要求的经济资本回报率（国际平均惯例为税后15%）在业务与风控平衡管理中，凡是能使SVA为正值的任交易原则上需要接受或慎重考虑三、新概念的经济增加值对股东财富增加值的借用）随着银行风险管理的加强，国内许多银行在绩效考核中将EVA指标改造，普遍借用EVA的概念，把它作为风险分配的一个补充指标（此时EVA的概念基本是借用了SVA），举例我国银行：EVA=税后利润－拨备—平均经济资本占用××经济资本要求回报率这个修改的定义使用的是税后利润，表示已经扣除一般资金成本。经济资本占用在预测与计划时使用年均数，考评与资源配置时使用月均数2009年最低经济资本回报率要求，工行为税后16%，建行16%，中行为15%国际通用公式•RAROC＝（收入－成本－预期损失）/经济资本•EVA＝收入－成本－预期损失－经济资本回报我国银行目前普遍采用的公式•RAROC＝（拨备前利润－当年计提拨备）/经济资本占用•经济增加值＝拨备前利润－当年计提拨备－经济资本成本其中：经济资本成本＝经济资本占用×经济资本回报率