X年国内保理、发票、商品融资培训

PricewaterhouseCoopersPwC国内贸易融资产品系列培训信贷管理部2009年3月国内贸易融资产品系列培训国内贸易融资业务培训资料一2内容提要一、贸易融资业务概念、管理思路二、国内贸易融资产品三、授信管理3(一)贸易融资___概念•贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、预付款、应收账款等资产的融资（《巴塞尔协议》定义）•结构融资：指企业将拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。结构融资的对象是特定的资产，而非资产所有者，注重的是资产所衍生的未来现金流，而非企业的资信。4贸易融资___与传统流贷的比较传统流动资金贷款贸易融资基于企业生产经营周转。造成短贷长用,易于沉淀形成企业铺底资金与企业交易过程结合紧密，期限短、周转快，流动性高,有利于及时进入和退出注重贷前准入，关注综合偿债能力注重操作控制和过程管理，关注特定交易现金流、物流，还款来源确定（自偿性）资金进入企业体内循环，难以跟踪监控（使用范围宽泛，顶替其他贷款或被改变用途）融资用途明确、可控（贷款资金只能用于特定的交易）产品功能和收益来源单一产品丰富，带动结算、资金、理财等中间业务，综合回报较高5(二)贸易融资___管理思路•区别于传统信贷管理的三个转变：（一）风险分析由注重“以客户信用风险为中心”转变为“信用风险和交易风险并重”；（二）将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制、贷款发放后对物流、资金流的跟踪监控；还款来源由注重“整体还款来源”转变为“交易性还款来源”（三）从对单个企业的考察转向对上下游交易对手、整个交易链的考察，更加全面地、动态地把握和控制风险。•在上述三个转变的基础上将融资中的现金流管理由理论需要变成现实需要，并借助系统支持实现信贷流程的精细化管理6(三)贸易融资___业务定位发展国内贸易融资业务应重点抓好核心企业及其上下游配套企业,积极拓展以对核心企业应收账款为还款来源的小企业贸易融资业务,加大对存量流动资金贷款的替代力度。7（三）.1核心企业条件——一般规定•1、近两年我行评定信用等级在AA-（含）以上；•2、属我行行业信贷政策支持类或适度支持类客户；•3、在供应链中处于核心地位，具有较强的上下游辐射能力；•4、具有较强的市场竞争能力和良好的发展前景；•5、财务管理规范，现金流量充足，支付能力可靠；•6、供销渠道稳定，与交易对手合作关系和履约记录良好；•7、经我行统一授信，且有可用授信额度；•8、在各银行无不良信用记录。•房地产公司、投资公司不纳入核心企业范围。8（三）.2核心企业业务准入和担保条件•除特殊规定外，办理贸易融资业务不受行业信贷政策限制。•对已核定国内贸易融资授信额度的核心企业供应商，办理国内贸易融资业务可不受客户信用等级的限制。•对符合一定条件的供应商，可免担保办理打包贷款和发票融资业务。•对符合一定条件的核心企业经销商，可免保证金、免担保为其开立以核心企业为受益人的即期信用证。9（三）.3小企业贸易融资信贷政策•为列入核心企业上下游配套企业名单的小企业办理国内贸易融资业务时，可执行《关于开展国内贸易融资业务试点的通知》中有关授信核定、业务流程、客户准入条件、担保与保证金等信贷管理规定。•小企业三类行（含）以上可办理各类国内贸易融资业务。小企业四类行可为小企业办理以应收账款为第一还款来源的国内保理、国内发票融资和国内信用证项下卖方融资业务。•对仅办理贸易融资业务的小企业，贸易融资债项授信可临时超过小企业单户融资最高限额，待业务结清后仍需受单户融资最高限额控制。•为小企业办理以对核心企业的应收账款为还款来源的国内贸易融资业务时，可不受小企业信贷业务整顿、停牌限制。•以信用方式为小企业办理国内保理业务时，可在CM2002系统中比照应收账款质押方式录入、占用授信额度。10(四)贸易融资业务适用客户•核心企业、小企业、一般法人客户均适用•特别适用工贸一体化企业和专业贸易企业及其上下游企业、大宗商品贸易公司•应收款部分可采取：保理、发票融资、信用证卖方融资、打包放款•应付款部分可采取：开立国内信用证、买方融资•大宗商品存储：商品融资11二、国内贸易融资产品1.国内保理121.国内保理•定义、分类及业务流程•应收账款范围和条件•融资金额、期限和定价•业务办理条件及业务流程•应帐账款及货款回笼的管理131.1.1定义•国内保理是指境内销货方（债权人）将其因向境内购货方（债务人）销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给我行，由我行为销货方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务141.1.2分类•根据销货方开户行是否保留对销货方的追索权，可分为有追索权保理和无追索权保理•按是否向购货方公开应收账款债权转让的事实，可分为公开保理和隐蔽保理（《应收账款债权转让通知书》•根据购货方开户行是否承担担保付款责任，国内保理可分为单保理和双保理151.1.3单保理的定义•单保理是指销货方开户行独立为销货方提供应收账款融资、应收账款管理及催收等服务。•三个主体•销货方、销货方开户行、购货方PricewaterhouseCoopersPwC1销售商品购货方销货方（保理申请人）销货方开户行（保理行）国内单保理业务流程3调查双方资信及交易情况171.1.4双保理的定义•双保理是指购货方开户行为销货方开户行提供购货方资信调查、应收账款催收或代收等金融服务，并在购货方因财务或资信原因拒付的情况下，承担担保付款责任–四个主体•销货方、销货方开户行、购货方、购货方开户行–购货方开户行提供服务及承担担保付款责任•财务或资信原因181.1.4双保理的定义(续)•双保理–费用：销货方开户行须在融资发放前向购货方开户行支付不低于保理金额0.1%的保理费用–无追索权国内双保理业务，销货方开户行须取得购货方开户行《国内双保理额度确认书》，在购货方开户行为购货方核定的保理额度内方可比照风险系数为0的低风险信贷业务办理PricewaterhouseCoopersPwC4资信调查3保理约请书销货方购货方购货方开户行销货方开户行（保理行）5保理额度确认书1销售商品3资信调查2申请办理保理11扣收融资本息销货方（保理申请人）国内双保理业务流程6发放融资8保理授权书9提示付款保理授权书中有催收权、代偿后的追索权201.2.1应收账款的范围•向企业法人销售商品、提供服务而形成的应收账款•由地市级（含）以上政府采购行为而形成的应收账款产品和服务列入《政府集中采购目录》•由军队军级（含）以上单位采购行为而形成的应收账款产品和服务列入《国防专项资金集中采购目录》•向学校、医院等事业法人销售商品、提供服务而形成的应收账款211.2.2应收账款的条件•权属清晰，没有瑕疵，销货方未将其转让或设定任何质权•购销合同中未约定应收账款不得转让的条款•还款期限一般应在1年以内，最长不超过2年；但对购货方信用等级在AA级（含）以上，且为分期付款方式的应收账款，还款期限可延长至3年•应收帐款已经形成对于销货方计划提供或约定提供（但目前尚未提供）商品或服务，预计将于未来产生的应收帐款不能办理保理业务221.3.1融资金额、期限和定价•融资金额：有追索权保理融资金额最高不超过发票实有金额；无追索权保理一般不超过发票实有金额的90%•融资期限：应根据应收帐款还款期限、合理在途时间等确定，不得晚于应收账款还款日后3个月•不得办理展期和再融资231.3.2融资金额、期限和定价•融资利率预扣利息：贷款基准利率浮动报价或参考贴现利率后收利息：贷款基准利率浮动报价无追权保理融资利息必须采取预扣利息方式收取，如融资提前收回，贷款行应将多收的利息退还销货方。手续费有追索权保理按发票实有金额的0.1%—1%收取无追索权保理按发票实有金额的0.2%—2%收取融资发放前一次性收取，记入511016科目241.4.1业务办理条件——单保理有追索权保理销货方购货方AA-（含）以上不限A+、A、A-A-（含）以上BBB+（含）以下AA-（含）以上未开户符合条件的外资企业，不受购货方信用等级限制政府采购或军队采购，销货方须在BBB（含）以上办理隐蔽保理，销货方须在BBB（含）以上无追索权保理BBB（含）以上AA（含）以上，在我行开立帐户；政府或军队采购，在我行开立帐户；未开户符合条件的外资企业251.4.2业务办理条件——双保理•购销双方均须在我行开立基本存款账户或一般存款账户或政府部门的零余额账户•办理有追索权双保理，销货方信用等级须在BBB级（含）以上•办理无追索权双保理，购货方信用等级须在AA-级（含）以上261.5.1应收帐款真实性的核实•一般应要求客户提供完整的购销合同（合作协议）、商业发票、购货方验货证明（或经过购货方签收确认的出库单、发货单、提货单、送货单、签收单、入库单、双方对帐单等）271.5.2应收帐款真实性的核实•购销双方具有2年（含）以上稳定良好的合作关系，无不良交易记录，销货方向我行承诺将未来一年对购货方的应收帐款全部转让给我行，并办妥应收帐款质押登记手续前提下，可灵活对待–能够提供商业发票，如企业不能提供正式购销合同（合作协议）的，至少要提供订单（含传真订单、电子订单等），以证明双方的购销关系和购销行为–对评级在A+级以上客户，在商业发票数量较多、单张发票金额较小情况下，若借款人能够提供正式购销合同，在提交不少于全部商业发票金额的60%、单笔金额较大的商业发票的前提下，其余部分可以提交经借款人签章的发票清单–以上须经有权审批人在授信方案中明确281.5.3回款专户的控制•开立保理专户，在保理合同中约定此专户为收取应收账款的唯一合法账户•一般采用转帐方式付款,不以票据结算•对购货方与借款人（销货方）采用承兑汇票、支票等票据结算，借款人（销货方）应书面承诺在收到票据当天或次日通知经办行（若采用商业承兑汇票结算，应事先征得经办行的同意），并确保在收到款项后及时划入专户•对收款为银行承兑汇票的，必须在我行办理贴现29二、国内贸易融资系列产品2.国内发票融资302.国内发票融资•定义及业务流程•发票范围和条件•融资金额、期限和利率•业务办理条件•应收账款回笼及发票管理•国内保理与国内发票融资的比较•保理业务、发票融资贷后管理312.1定义•国内发票融资是指境内销货方（借款人）在不让渡应收账款债权情况下，以其在国内商品交易中所产生的发票为凭证，并以发票所对应的应收账款为第一还款来源，由我行为其提供的短期贷款–销货方已经提供商品或服务并形成应收账款–以发票所对应的应收账款提供质押担保–不让渡债权PricewaterhouseCoopersPwC国内发票融资（购货方在本地）贷款行借款人（销货方）购货方1销售商品PricewaterhouseCoopersPwC4资信调查3委托调查销货方购货方购货方开户行借款人（销货方）贷款行5出具调查报告1销售商品6发放融资2申请发票融资9扣收融资本息国内发票融资（购货方在异地）342.2发票范围和条件•发票范围–向企业法人销售商品而开具的增值税发票–向学校、医院等事业法人销售商品而开具的发票–地市级（含）以上政府采购行为而出具的发票–军队军级（含）以上单位采购行为而出具的发票352.2发票范围和条件•发票对应的应收账款条件–发票真实、合法、有效，票面要素与商品交易内容一致，符合购销合同要求–发票所列商品为销货方的主营产品–应收账款还款期限一般不超过6个月，最长不超过9个月–应收账款权属清晰，销货方未将其转让或设定任何质权和其他优先受偿权362.3业务办理条件•销货方–在我行开立基本存款账户或一般存款账户–信用等级在BBB级（含）以上，无不良信用记录–履约记录良好，与购货方有6个月以上供销关系（信用等级在AA-级（含）以上的可不受购销关系的时间限制）–对应收账款的管理能力较强，应收账款账龄结构合理，坏账比例较低–在购货方不能按期付款时，具备偿付融资本息能力372.3业务办理条件•购货方–在我行开立基本存款账户、一般存款账户或政府部门的零余额账户；信用等级在A+级（