第十三章企业制度与经营机制

政治经济学原理信阳师范学院经济与管理学院第十章市场经济的微观基础（企业制度与经营机制）教学目的与要求通过本章教学使学生理解并掌握企业制度和企业经营机制，特别是公司制企业中的委托—代理关系和治理机制的基本原理。本章的要点：企业的功能及与市场的关系；古典企业制度到现代企业制度的演化和现代企业制度的特征；企业的经营目标；现代企业中的委托—代理关系；企业的经营机制和公司治理；国有企业的改革；企业资本循环和周转；农户经济行为和居民经济行为。复习思考题进一步阅读第一节企业和企业制度第二节企业资金的筹集和运用第三节企业经营机制和公司治理第四节国有企业改革返回第一节企业和企业制度一、企业性质和地位（一）企业含义（二）企业的性质（三）企业的地位和功能二、古典企业制度和现代企业制度（一）企业制度的含义及分类（二）古典企业制度（三）现代企业制度返回一、企业性质和地位性质：企业是从事商品生产和经营活动的经济组织，是面向市场、以盈利为目的，自主经营、自负盈亏，独立承担民事责任和民事义务的具有法人资格的经济实体。独立的自给自足的个体劳动生产方式下，不存在企业。以简单分工协作劳动方式为基础的手工工场是企业的萌芽。18世纪中叶发生的工业革命，形成完整和严密的分工体系，这种以分工协作为基础并实行严格的集中化管理的组织就是企业。返回1．企业既是生产组织的一种形式，又是与分工相联系的一种劳动组织形式。2．企业既是生产的一种技术组织形式，又是一种社会组织形式。企业既是生产力的组织形式，又体现一定的社会生产关系。返回地位：1、企业是市场经济的主体：企业是“四自”的具有自身经济利益的经济实体；企业是独立享有民事权利和承担民事义务的法人；企业是市场竞争的主体。2、企业作为社会经济活动的基本单位，在社会再生产中具有重要地位。功能：1、有效配置社会资源；2、生产产品满足社会需要；3、推动生产力的发展。返回二、古典企业制度和现代企业制度：企业制度是指企业劳动者与生产资料结合的社会形式，是调节企业内工人、资本所有者、管理者之间关系的各种社会规则。企业制度是一个多层次的制度体系，包括产权制度、分配制度和管理制度等。1、产权制度是企业制度的基础，它表明企业资本财产的来源、归属及企业的财产组织形式，反映了企业的所有制性质。2、分配制度是支配企业收入分配的规则，它是产权制度的表现。3、管理制度也是产权制度的实现形式，它表明企业内部各经济主体经营过程中的权力安排。企业制度分为古典企业制度和现代企业制度。古典企业制度包括业主制和合伙制，现代企业制度指公司制。企业制度的产生和发展是由生产方式决定的。返回（一）古典企业制度1、业主制企业业主制企业是由单个个人出资，归个人所有和控制的企业，它在法律上为自然人企业。业主制的缺陷：（1）企业的信用和资金来源有限；（2）承担无限的清偿责任；（3）企业的寿命有限。2、合伙制企业合伙制企业是由多个作为自然人的资本所有者共同投资，共同所有，共同经营，共担风险和分享收益的企业。合伙制企业的特点：（1）合伙人要承担无限的连带法律责任。（2）企业中个人的所有权（股份）是无法自由转让和出售的。返回（二）现代企业制度1、现代企业制度的含义现代企业制度是以企业法人财产制度为基础、有限责任制度为保证、公司制为组织形式的新型企业制度。2、现代企业制度中的产权关系公司制企业中两个相对应的主体：投资者拥有财产终极所有权，凭借股权获得收益；法人拥有企业法人财产权，拥有企业生产经营权。3、现代企业制度的特征▲投资主体的多元性与直接融资功能。▲债务的有限责任制与投资风险的锁定功能。▲股票的流通机制与风险的转移功能。▲层级式的企业治理结构与专业化经营管理。4、现代企业制度的组织形式和组织结构返回（1）组织形式：现代企业制度组织形式主要是公司制，公司制又分有限责任公司和股份有限公司。（2）组织结构：现代公司企业，按照有关法律建立内部组织机构，如股东会或股东大会、董事会和监事会等。返回股份有限公司和有限责任公司的异同比较不同点相同点股份有限公司有限责任公司1、资本划分为等额股份2、发行股票筹资，资本必须是货币4、注册资本最低为1000万元3、股东人数有最低限制，没有最高限制5、设立程序复杂6、适应于大中型企业1、资本不划分为等额股份2、出资不一定是货币，可以是技术、厂房等3、股东人数限制为2-50人4、最低注册资本为10-50万元5、设立程序简单6、适应于中小型企业都是依法成立的企业法人股东均负有限责任公司均以全部资产对债务承担责任公司组织机构均为股东大会、董事会、总经理公司均有名称、章程等返回公司的组织结构股东大会董事会总经理（公司的最高权力机构）（股东大会常设机构）（负责公司日常经营）监事会接下页监督案例亨利福特的故事1879年亨利17岁来到了底特律，开始了他的汽车生涯。他所梦寐以求的是现代化大工业的那种高度组织、精密、专业化的生产过程。福特把所得利润几乎全部投入再生产，不断地用最先进的设备装备流水线。虽然当时在汽车行业各方面几乎都占据了垄断地位，一般来说并不难回应竞争者的挑战。但是，问题出在：从全盛走向衰退的四十多年中，福特汽车公司没有像今天被称为现代企业制度主要成份之一的董事会制度和相应的组织结构。福特个人拥有绝对的控制权，本人持有公司的绝大部分股份，最高时达60％。虽然这种制度在创业期间有助于保证指挥系统的号令有效，但是因为内部没有一个制衡福特的治理机制，决策权集中在第一把手，其决策错误除了企业破产无法纠正。公司为此遭受了重大损失。直到1956年才上市变成上市公司，虽然以后的经营不错，但却再也没有能够恢复福特公司在汽车行业的龙头老大地位。接下页公司中的CEOCEO全称直译成首席执行官。有人曾问过美国一家著名人力资源顾问公司副总裁“美国公司为什么会有CEO”，他的回答是“就像中国为什么会有皇帝一样”。他要传达的道理是，CEO就是公司作为一个金字塔型组织，处在塔尖地位的“一把手”。美国公司三角形之上有一个圆圈，就是董事会。董事会和执行官这一三角形的一把手可以是分离的。CEO可能是董事，也可能不是。董事会作为会议体行使权力，选聘、考核和激励CEO是董事会的重要工作。为了解决董事会的决策、监督和CEO的决策、执行之间可能会有的脱节，美国一般由董事长（即董事会主席）兼任CEO，同时有一个董事会的执行委员会，在董事会闭会期间代行董事会的权力。CEO一般是执行委员会主席，但也有例外。美国公司的董事长和CEO可以由一人兼任，但是这两个角色的法律职责和管理权力是明确区分的。《中国证券报》作者：仲继银第二节第二节企业资金的筹集和运用一、企业资金的筹集二、企业资金的运用三、企业资本的循环和周转一、企业资金的筹集筹集资金是企业向企业外部有关单位和个人或从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的财务活动。企业筹集资金的形式：（一）自筹资金和外筹资金（二）直接融资和间接融资（三）短期筹资和长期筹资（一）自筹资金和外筹资金自筹资金主要包括企业留利中的生产发展基金、企业提取的折旧基金以及企业内部职工集资，等等。外筹资金包括银行贷款、社会集资（发行债券和股票）、国家财政投资、海外股权融资等等。（二）直接融资和间接融资直接融资指企业通过发行股票和债券形式融资。间接融资指通过银行贷款形式融资。（三）短期筹资和长期筹资短期筹资指取得使用期限不超过一年的短期资金的活动，方式主要有商业信用、银行借款、应付费用、短期债券等。长期筹资是指取得使用期限超过一年的长期资金的活动，形式主要有发行股票、长期债券、租赁等。二、企业资金的运用企业资金的运用就是投资，而投资的目的是获取最大利润。在投资过程中，企业要根据生产要求和市场规律选择投资方向和投资规模，同时还要受国家产业政策的调控和企业自身的预算约束。（一）投资的分类首先，企业投资按时间长短可分为长期投资和短期投资。其次，企业投资按投资对象（客体）还可划分为实物资产投资、无形资产投资以及金融资产投资（有价证券投资）。（二）投资的成本、预期收益和风险（三）资金的时间价值（一）企业投资的分类首先，企业投资按时间长短可分为长期投资和短期投资。长期投资一般指投资时间在一年以上，用于中、长期工程项目，或购买中长期债券，以及长期持有其他企业股票等投资行为，其目的主要在于获取投资收益。短期投资一般反映投资时间在一年以内，以融通资金为手段，以获取价差（或利差）为目的，短期购买有价证券或拆出资金的投资（融资）行为。（一）企业投资的分类其次，企业投资按投资对象（客体）还可划分为实物资产投资、无形资产投资以及金融资产投资（有价证券投资）。实物资产投资是指企业以机器设备、房屋建筑物、场地等固定资产和以原材料、工具器具、仪表以及其他流动资产为客体向其他企业、单位所进行的投资。无形资产投资是指企业以商标、专有技术、专利权、商业秘密以及商誉等无形资产向外部企业、单位所进行的投资。金融资产投资是指企业购买有关部门、企业发行的有价证券，握有对有关方面、企业的债权或股权，按照事先约定的条件收取得利。二）投资的成本预期收益和风险投资都会有成本。负债投资要支付利息和股息、红利，以自有资金投资也要付出成本。投资预期收益是由现期资本使用价值测算的。投资风险是由于投资回收期内市场变化的不确定性引起的。（三）资金的时间价值资金的时间价值是指资金不同使用时期的价值。计算资金时间价值的公式如下：F=P×（1+i）n公式中：F——终期值P——现期值i——年利率n——年数三、企业资本的循环和周转(一）企业资本构成和资本结构(资料）（二）企业资本形态和资本循环（资料）（三）企业资本周转（资料）（一）企业资本构成和资本结构企业资本是指能为企业带来价值的各种形式的价值。1、从资本的实际内容看，可分为实业资本和金融资本。前者主要表现为工业资本、商业资本、农业资本、建筑业资本、运输业资本等多种形式。后者则主要表现为银行资本、证券化资本（或称为虚拟资本）等形式。企业资本构成和资本结构2、从资本的物质属性看，可分为有形资本和无形资本。前者主要表现为以厂房、设备、存货、土地、现金等形式存在的商品资本、货币资本、生产资本、土地资本等形式。后者则主要表现为技术资本、人力资本、商誉资本（或称为品牌资本）、虚拟资本等形式。企业资本构成和资本结构3、从资本的所有权层次关系看，可以分为终极所有权资本和派生法人产权资本。前者主要表现为私人资本、集体资本、国有资本等形式。后者则主要表现为企业法人资本形式。4、从资本的产权结构看，可分为相对不可分割的独立产权资本和相对可分割的混合产权资本。前者主要表现为私人资本、集体资本、国有资本、法人产权资本等形式。后者则主要表现为股份资本形式。企业资本构成和资本结构5、从资本的经营方式看，可以分为独立经营的资本和混合经营的资本。前者主要表现为终极所有权资本和企业法人资本的独资经营，后者则主要表现为终极所有权资本之间、企业法人资本之间、以及终极所有权资本与企业法人资本之间的混合经营。企业的资本构成比例决定资本结构，而企业的资本结构又决定着企业的资产状况。（二）企业资本形态和资本循环1、企业资本运动要经过购买阶段、生产阶段和销售阶段，企业资本分别依次采取货币资本、生产资本和商品资本三种形态。2、企业资本在运动中从一种形态转变为另一种形态，最后回到原来形态的过程叫企业资本的循环。3、资本循环要求资本的三种形态在空间上并存和时间上继起。（三）企业资本周转1、企业资本循环的周而复始、不断反复的过程，叫做资本的周转。2、资本周转速度是指资本在一定时间（一般是一年）内周转的次数。3、影响资本周转速度的因素主要有两个：一是资本周转时间；二是资本的构成，即流动资本和固定资本的比例。（三）企业资本周转4、企业在生产经营过程中必须合理运用资本，并采用有效措施加速资本的周转，以达到提高资本使用效率和实现利润最大化的目的。第一，加速资本周转能够提高资本的使用效率和企业的经济效益。第二，加速企业资本周转能够节省预付资本总额，特别是有利于节省流动资本。第三，加速企业