财务报表期末作业

金融工程092班岳仲军20092420651沈阳金山能源股份有限公司财务分析报告目录企业背景介绍…………………………2公司介绍……………………………………………………………………………2发行与上市情况……………………………………………………………………2公司内部机构及主要股东…………………………………………………………3公司2010大事记……………………………………………………………………3行业背景及现状……………………………………………………………………6财务数据分析…………………………7财务构成……………………………………………………………………………7资产负债表分析……………………………………………………………………8现金流量流出垂直结构分析………………………………………………………92009、2010年现金流量水平分析表………………………………………………122008、2009、2010年利润表分析…………………………………………………15杜邦分析……………………………………………………………………………22经营分析……………………………………………………………………………23金融工程092班岳仲军20092420652企业背景介绍一、公司介绍沈阳金山能源股份有限公司（以下简称“公司”）原名为沈阳金山热电股份有限公司，于1998年6月4日以沈阳市冶金国有资产经营有限公司作为主要发起人，联合沈阳线材厂、沈阳金天实业有限公司、沈阳冶金工业经济技术协作开发公司及沈阳钢铁总厂职工持股会共同发起设立，1998年6月4日取得沈阳市工商行政管理局核发的注册号为01001108006企业法人营业执照。公司名称沈阳金山能源股份有限公司英文名称ShenyangJinshanEnergyCo.,Ltd证券简称金山股份证券代码600396曾用简称G金山金山股份相关指数道中指数道沪指数行业类别电力生产业公司网址法人代表彭兴宇总经理金玉军公司董秘薛滨独立董事张铁岩,张文品,李永建,李国运联系电话86-24-83996006传真86-24-83996040电子信箱[e-mail];[e-mail]注册地址辽宁省沈阳市苏家屯区迎春街2号办公地址辽宁省沈阳市和平区南五马路183号泰宸商务大厦B座23层经营范围火力发电；供暖、供热；粉煤灰、金属材料销售；电厂机、炉、电检修；循环水综合利用；技术服务；水力发电；风力发电；风力发电设备安装及技术服务。主营业务火力发电；供暖、供热；粉煤灰、金属材料销售；循环水综合利用；技术服务等。历史沿革本公司经沈阳市经济体制改革委员会批准，以沈阳市冶金国有资产经营有限公司为主发起人，联合沈阳线材厂、沈阳金天实业有限公司、沈阳冶金工业经济技术协作开发公司和沈阳钢铁总厂职工持股会等四家法人于1998年5月28日共同发起设立的股份有限公司，总股本为8500万股。二、发行与上市情况网上发行日期2001-03-08上市日期2001-03-28发行方式上网定价发行每股面值(元)1.00发行量(万股)4500.00每股发行价(元)6.000发行费用(万元)1042.50发行总市值(万元)27000.00募集资金净额(万元)25957.50上市首日开盘价(元)16.21上市首日收盘价(元)17.39上市首日换手率(%)67.70上网定价中签率0.1090二级市场配售中签率发行当年净利润预测-发行当年实际净利润2068.0314每股摊薄市盈率-每股加权市盈率-主承销商华夏证券有限公司上市推荐人方正证券股份有限公司、海通证券股份有限公司金融工程092班岳仲军20092420653三、公司内部机构及主要股东公司内部机构设置如下：主要股东及持股量如下：四、公司2010大事记【2010-12-28】刊登临时股东大会决议公告金山股份临时股东大会决议公告沈阳金山能源股份有限公司于2010年12月26日召开2010年第二次临时股东大会，会议审议通过关于丹东金山热电有限公司租赁融资的议案。截至日期2010-06-30公告日期2010-08-25编号股东名称持股数量（股）持股比例(%)1丹东东方新能源有限公司5760850016.912丹东东辰经贸有限公司4388730012.893深圳市联信投资有限公司309171009.084博时价值增长证券投资基金91819702.75中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金71997602.116中国银行－招商先锋证券投资基金64346001.897中国建设银行－博时价值增长贰号证券投资基金47964001.418中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金31999600.949中国工商银行－招商核心价值混合型证券投资基金30713500.910中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投资基金30078200.88金融工程092班岳仲军20092420654【2010-12-11】金山股份董监事会决议暨召开临时股东大会公告沈阳金山能源股份有限公司于2010年12月10日召开四届十七次董事会及四届十四次监事会，会议审议通过如下决议：一、关于调整公司高级管理人员的议案聘任金玉军先生为公司总经理，解聘薛滨先生总经理职务。聘任邱国民先生、薛滨先生、刘双宝先生为公司副总经理。解聘周可为先生副总经理职务，解聘赵成明先生总工程师职务，解聘王洋先生董事会秘书职务。董事会秘书职责暂由董事长王清文先生代行。二、通过关于公司全资子公司丹东金山热电有限公司(下称：金山热电)租赁融资的议案：金山热电向工银金融租赁有限公司申请办理设备售后回租融资租赁，融资总额为三亿元人民币，期限5年，租金率按人民银行五年期贷款利率下浮15%，租赁安排费为租赁总金额的2%，租赁期满后该机器设备由公司以1元名义价格购回。按照租赁合同要求，公司拟为金山热电上述租赁融资提供保证担保，期限五年。公司累计对外担保余额为146173万元人民币(含本次担保)，无逾期对外担保。三、同意邱国民辞去公司监事、监事会主席职务。董事会决定于2010年12月26日上午召开2010年第二次临时股东大会，审议以上第二项议案。【2010-11-06】金山股份项目进展公告沈阳金山能源股份有限公司接到全资子公司沈阳苏家屯金山热电有限公司的函，该公司2×200MW以大代小扩建工程#1、#2号机组分别于2010年10月18日和10月31日通过(72+24)小时试运行，转入商业运营的相关手续正在办理中。我公司将根据该公司工程进展情况持续履行信息披露义务，请投资者注意投资风险。【2010-10-27】金山股份股改限售流通股上市公告沈阳金山能源股份有限公司本次安排的股权分置改革(简称：股改)形成的有限售条件流通股57608533股，将于2010年11月1日起上市流通。【2010-10-26】公布2010年第三季报金山股份公布2010年第三季报：基本每股收益0.1046元，稀释每股收益0.1046元，基本每股收益(扣除)0.1046元，每股净资产3.15元，摊薄净资产收益率3.3191%，加权净资产收益率3.37%；营业收入984175519.32元，归属于母公司所有者净利润35624965.35元，扣除非经常性损益后净利润35631047.43元，归属于母公司股东权益1073316578.07元。【2010-10-15】金山股份2010年第一期短期融资券发行情况公告沈阳金山能源股份有限公司于2010年10月13日发行了2010年度第一期短期融资券(简称：10金山CP01；代码：1081342)，期限为365天，实际发行总额为0.5亿元，按面值人民币100元发行，发行利率为3.78%(计息方式为利随本清)，募集资金已到达公司指定账户。【2010-09-16】金山股份股东大会决议公告沈阳金山能源股份有限公司于2010年9月15日召开股东大会，会议对本次提案作出如下决议：一、未通过关于华电金山能源有限公司分别为桓仁金山热电有限公司、丹东金山热电有限公司提供委托贷款的议案。二、未通过关于参股中国华电集团财务有限公司的议案。【2010-09-02】金山股份项目进展公告沈阳金山能源股份有限公司接到控股31%的子公司白音华金山发电有限公司的通知，该公司＃2机组于2010年9月1日8时通过168小时试运行，开始并网发电。临时股东大会增加临时提案暨股东大会补充通知公告沈阳金山能源股份有限公司董事会于近日收到控股股东丹东东方新能源有限公司书面提交的有关函，提请将公司四届十四次董事会审议通过的《关于参股中国华电集团财务有限公司的议案》(该事项为关联交易)作为新增临时提案，提交定于2010年9月15日召开的公司2010年第一次临时股东大会审议，会议其他内容均不变。金融工程092班岳仲军20092420655【2010-08-25】公布2010年半年报金山股份公布2010年半年报：基本每股收益0.0624元，稀释每股收益0.0624元，基本每股收益(扣除)0.0624元，每股净资产3.11元，摊薄净资产收益率2.0046%，加权净资产收益率2.09%；营业收入681450998.33元，归属于母公司所有者净利润21257917.49元，扣除非经常性损益后净利润21258407.16元，归属于母公司股东权益1060482054.50元。关联交易公告。间接持有沈阳金山能源股份有限公司29.8%股份的华电金山能源有限公司委托公司实际控制人的全资子公司中国华电集团财务有限公司(下称：华电财务)向公司控股子公司桓仁金山热电有限公司和全资子公司丹东金山热电有限公司提供委托贷款，金额分别为人民币7200万元和16800万元，期限均为二年，贷款利率按照金融机构同期同类贷款利率下浮5%。华电财务拟于年内进行增资扩股，增资扩股后的注册资本将由人民币13.9亿元增至50亿元，现金募股价格将按照资产评估后的每股净资产(2009年底净资产为189973万元)确定。公司拟以不超过2.4亿元的额度参股华电财务增资扩股事宜，该事宜还需经华电财务股东会及中国银监会的批准。上述交易均构成关联交易。董监事会决议暨召开临时股东大会公告沈阳金山能源股份有限公司于2010年8月23日以通讯方式召开四届十四次董事会及四届十二次监事会，会议审议通过如下决议：一、通过公司2010年半年度报告及其摘要。二、通过关于华电金山能源有限公司分别为桓仁金山热电有限公司、丹东金山热电有限公司提供委托贷款的议案。三、通过关于参股中国华电集团财务有限公司的议案。董事会决定于2010年9月15日上午召开2010年第一次临时股东大会，审议以上第二项议案及其它事项。【2010-08-19】金山股份项目进展公告沈阳金山能源股份有限公司接到其持股50%的合营公司辽宁南票煤电有限公司(下称：南票煤电)的函，南票煤电热电分公司煤矸石综合利用二期工程＃3机组通过(72+24)小时满负荷试运行，目前正在办理转入商业化运营的相关手续。【2010-08-10】金山股份项目进展公告沈阳金山能源股份有限公司接到控股31%的白音华金山发电有限公司(下称：金山发电)通知，金山发电#1机组于2010年8月8日8时通过168小时试运行，开始并网发电。【2010-07-31】刊登租赁沈阳市苏家屯区污水处理有限公司污水处理厂的公告沈阳金山能源股份有限公司全资子公司沈阳苏家屯金山热电有限公司供热管道施工项目、丹东金山热电有限公司DCS、NCS、ECMS项目及中水深度处理项目经公开招标及评标，分别由公司实际控制人下属公司辽宁华电检修工程有限公司、国电南京自动化股份有限公司、中国华电工程(集团)有限公司中标，中标金额分别为2528万元、656万元、1635万元。董事会决议公告沈阳金山能源股份有限公司于2010年7月29日以通讯方式召开四届十三次董事会，会议审议通过如下决议：一、同意公司全资子公司沈阳苏家屯金山热电有限公司(下称：金山热电)拟租赁沈阳市苏家屯区污水处理有