理财知识讲座(通用)

招商银行昆明分行西园路支行二零一五年四月一.我们为什么要理财二.如何进行资产配置三.怎样找到合适的投资理财工具四。最简单的投资工具——基金定投五。招商银行信用卡五个内容4我们理财的目的是什么？理财的目的是实现各个阶段的人生目标；是追求一生的财务自由；您，认同吗？在收入大于支出的时候，要考虑到现在积累需要填补后面的财务缺口。一辈子的财务缺口在哪里？晚年规划演示退休金规划越早开始，越轻松不同退休生活费需求，从现在开始每月应该投资的金额*以投资回报率平均10%复利计算，55岁为退休年龄。为了使晚年生活更有保障，我应该从现在开始每月投资多少钱呢？退休后，再潇洒30年！从这个年龄开始投资50岁45岁35岁25岁20岁可用投资期限5年10年20年30年35年退休后30年，每月2000元生活费￥973,633.90每月投资额12,5734,7531,282431256退休后30年，每月3000元生活费￥1,460,450.85每月投资额18,8607,1301,923646385退休后30年，每月5000元生活费￥2,434,084.75每月投资额31,43311,8833,2051,077641一辈子的财务缺口在哪里？7通货膨胀是理财最大的敌人四次加息也阻挡不了的趋势负利率实际利率=名义利率——CPI实际利率=3.25%—4.6%(十年均值)实际利率=-1.35%负利率早就如影随形。。。。100000元2004年存定期至2014年到期利息=100000×2.79%（2004年）×5+100000×5.85%（2009年）×5=43200100000元在2013年的实际购买力=43200+100000=143200按4.6%的CPI复利计算100000元从2004年到2014年应有购买力为156789实际购买力-应有购买力=143200-156789=-13589理由1：为养老缺口提前做准备，减小退休后庞大的月度支出压力。理由2：尽早理财可以使我们的资产不会因为通货膨胀的影响而损失。理由3：中国经济处于腾飞阶段，这可能意味着你面临着一生一次的投资机会。三个理由让我们尽快理财中国美国旅游合理的财务规划，可以有计划的完成各阶段需求未来，您有哪些人生财务需求？13存定期？买理财产品？买信托？买基金？炒股票？炒黄金？买保险？…………有计划吗？效果如何？什么样的理财规划才是~最呀最摇摆？理财仅仅是购买一项或几项理财产品吗？如果您只是存定期买理财，您是否考虑过这样的投资回报能否帮助您实现所有的人生目标？如果您买过基金炒过股票，您是否曾经承受过亏损的折磨？如果您还没有买过保险，您是否担心风险事件对您家庭、资产的侵蚀？我们以往没有理好财有两个原因……◆理财盲点：◆以没钱投资作借口；◆依赖过去经验，押宝单一市场；◆相信二手传播，眼中只有明牌投资人就知道信息不可以完全信赖媒体，就像擦鞋童理论，媒体很多讯息都是二手传播，小心沦为最后一对老鼠。◆四处胡乱投资，根本不清楚损益；“捡到篮子里的都是好菜”，没有自己的原则和方向◆没有目标，搞不清楚自己的投资属性。我们没有理好财的原因之一：存在投资盲点我们没有理好财的原因之二：不了解自己的目标一个理财目标必须具有两个具体特征：◆目标结果可以用货币进行精确计算◆有实现的最后期限以下一些例子就是一些清楚的理财目标：◆10年内拥有500万财产◆5年内购置一幢价值200万的房子◆到55岁退休时除拥有一幢完全产权的房子外，还要有300万的现金◆能够负担目前一个9岁的孩子在上大学后每年20000元的学费◆节省每月收入的10%，并投入中度风险的开放式基金◆从本月开始，削减全家每月100元的娱乐开支◆明年购置一辆价值180000元的家庭轿车……理财工具现金货币类固定收益类权益类保障类另类投资1.优势：风险小，流动性强2.缺点：收益最低3.配置目的：应急准备金+1年内资金需求包括：储蓄存款，货币性基金，日日盈、步步生金系类理财产品，代发专享朝朝盈理财产品，非传统理财产品。1.优势：风险较小，收益稳定2.缺点：收益较低，流动性差3.配置目的：资产稳健保值，降低资产组合风险度包括：传统型理财产品，固定收益类信托产品，结构化存款，结构化理财产品，国债，投资类保险。1.优势：收益最高2.缺点：风险较高，流动一般3.配置目的：承受一定风险获得较高收益，获得资产增值包括：股票型混合型基金、非纯债债基、净值型理财、投资连接保险、一对多基金、股票、期货、期权。1.优势：减少风险损失，避税，避债2.缺点：收益较低，流动性较差3.配置目的：健康保障、养老补充、资产传承、婚姻资产规划包括：意外保险、重大疾病保险、补充医疗保险、年金型养老保险、家族信托。1.优势：风险对冲、风险收益兼顾2.缺点：产品结构复杂，部分产品起点高3.配置目的：抵御通胀、强制储蓄东方不亮西方亮、博取较高投资收益包括：贵金属投资、对冲基金、私募股权基金、不动产投资、夹层投资。流动性收益无风险低风险中等风险高风险高低储蓄存款分红型保险中货币型基金债券型基金传统理财产品贵金属延期交易股票型基金高保本型基金股票、期货中低万能型保险一对多基金中结构化理财实物型贵金属净值型理财高混合型基金股票型基金低低中国债年金型保险类固定收益信托阳光私募基金高不动产投资当你开车经过一个隧道时，你开出隧道后最想看到的是什麽？测一测你对理财的态度？A海边认为钱是用来花的，不是用来存的。喜欢的和想要的不会计较金钱的多少，一定要得到。B山村为人朴实、实在、节省，不喜欢玩乐，但是容易失去因花费金钱而带来的快乐。C高山很会存钱，看似漫不经心实则已在不知不觉中存了很多的钱。平时认为该花的花，不该花的不花。看似无计划实际是有计划的。提议进一步加强理财规划。D枫叶林属于浪漫的人，对生活充满梦一样的期待。对金钱毫不在意，漫不经心，花钱无计划，借给别人的钱经常会忘记。越来越多的投资品种如何决择？投资思路之一：按资金使用的时间需求划分心理账户很重要整体金融资产投资的思路之二：按金融产品风险收益特征划分怎样找到适合的投资理财方式？选择合适的投资方式其实就是在有限的时间内风险与收益的博弈有奖竞答32美国82名“退休基金”的基金经理人91.5％的共识——合理的，持续的盈利要靠“资产配置”！在一定的配置方法的指导下，在有限的资金供给范围内利用一系列投资工具、在不同资产之间进行分配以达到投资目标的过程。什么是资产配置？33投资理财产品繁多，就像中药铺的中药，种类繁多，功能相近的药很多，清楚应该投什么、投多少、投多久不是一件简单的事儿！去中医院看中医，医院有什么中药不重要，重要的是医生对症施药，开出处方！投资选什么产品也不重要，重要的是根据自身情况搭配合适产品！资产配置简单说——选择中药铺还是中医院？喜欢吃肉类也不能天天、顿顿都吃肉！饮食需要荤素搭配，投资也需要合理分配资产甜点——另类资产肉类——权益类资产蔬菜水果——保障类主食——固定收益类饮用水——流动资产资产配置简单说——膳食营养资产大类建议配置比例收益特性功能现金及货币类10-15%偏低保证流动性需求，需要钱随时有资产安全，无波动风险固定收益类50-60%稳定牺牲一定流动性换取稳定收益资产稳健保值，降低资产组合风险度股票类20-30%较高承受一定风险获得相对较高收益，获得资产增值另类及其他5%视投资标的而定风险对冲，东方不亮西方亮抵制通胀满足礼品馈赠博取较高投资收益保险类10-15%注重保障健康保障、子女教育、养老补充、避税避债资产传承、转移风险、婚姻资产规划资产配置是让各类资产扬长避短的魔法器35低买高卖的进出时机？难以战胜的投资心理2014-05-06945万户开户：1.74亿户5364万户持仓30%交易20%仅剩5%股民=资料来源：wind2007-2014上证指数13/9514%怎么选标的？消息面：追逐热门股！效果如何？策略：每周换手率最高的前100家公司，每周调整样本股，并考量周涨幅与周成交量，是典型的热门股追涨策略时间：起点为2000年，基点1000点，截止至2014年底，历时15年问题：15年投资，年化收益多高？答案：年化-20%；最终收益率：-96%2000年初1000点2014年底40点-96%上证指数申万活跃股指数资料来源：wind参考：申万活跃股指数39基金定投的概念基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间(如每月1日)以固定的金额(如500元)投资到指定的基金中基金定投有懒人理财之称，其价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中更得心应手，即定投法。40定投适合的人群41基金定投的特点避免择时的烦恼越早开始越轻松易于打理*具体数据及分析参见P24、P2542特点一：避免投资择时的烦恼每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很难的数据来源：WIND，上证指数2010年5月19日至2011年4月18日涨多跌一下正常，放心！还会涨回去的必须卖了，后头还会跌得更凶呢该不该卖呢？涨了一段，卖了把一次投入￥10,000：期终￥10,000收益：0%定期定额每次￥1,000：期终￥12061.33收益：20.61%不同市况下定投的表现分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现（假定每期变化10%）13724568910一次投入￥10,000：期终￥19,000收益：90%定期定额每次￥1,000：期终￥17295.37收益：72.95%一次投入￥10,000：期终￥1,000收益：-90%定期定额每次￥1,000：期终￥5900.64收益：-40.99%12345987610√√以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议44特点二：越早开始越轻松数据来源：WIND，以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议例如，假定孩子18岁毕业需要准备20万元的教育基金，以上证指数2012年12月31日之前18年的复合年均收益率7.37%计算从孩子3岁开始定投，每月仅需投入540元即可最终达成目标；从8岁开始定投，每个月就需要966元；从13岁才开始的话，每个月的投入就要大幅上升到2130元！及早开始才能保证定投的期间足够长，也更有利于达到收益目标复合年均收益率的计算公式为：（1+期间收益率）1/18-145特点三：基金定投易于打理懒人理财，省时又省力一次办理,终身受益；自主选择投资对象；自主确定扣款金额和扣款日期；系统自动扣款；随时可以中止扣款；随着定投业务的发展，可实现自动赎回、自动停损、自动转换、智慧型申购等功能。46基金定投的优势摊低平均成本盈利概率较高*具体数据及分析参见P24、P2547优势一：基金定投摊低平均成本每期投资额：1000元投资期数：11期总投资金额：11，000元定投买入总份额：14912.70份定投平均单位成本：0.74元单笔投资买入成本：1.00元定投期末资产：14913元单笔期末资产：11000元10.90.80.70.60.50.60.70.80.9100.20.40.60.811.2123456789101105001000150020002500份额净值买入份额以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议48A股市场波动大，适合基金定投中国股票市场波动大：平均成本效果更显著相应市场指数年化标准差（波动率）所有发达市场MXWO13.3%所有市场MXWD13.4%所有新兴市场MXEF19.7%亚洲除日本MXASJ22.7%上证A指（美元计价）SHASHR35.3%数据来源：Bloomberg49优势二：基金定投盈利概率统计2002年至2012年10年间，任意选择1天定投上证综指，选择1年—10年不同的投资期限，共18480条数据的统计结果：定投上证综指的回报率概率统计定投期间平均年化报酬率正报酬概率最高回报率最低回报率一年期17.43%47.65%104.36%-50.90%二年期12.48%44.68%225.27%-48.33%三年期11.1