XXXX下半年证券发行与承销习题4

证券业从业考试辅导证券发行与承销第1页第十一章公司收购一、单项选择题1、境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送《关于境外投资开办企业核准事项的规定》要求的文件外，另须报送其他文件。以下不属于须另送的文件的是()。A.特殊目的公司实际控制人的身份证明文件B.特殊目的公司境外上市商业计划书C.特殊目的公司的章程D.并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的评估报告2、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的()时，应当在该事实发生之日起()日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A.3％，5B.5％，5C.3％，3D.5％，33、收购要约约定的收购期限不得少于()日，并不得超过()日。A.20，50B.30，50C.20，60D.30，604、收购人在报送上市公司收购报告书之日起()日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。A.7B.10C.15D.205、收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的()时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。A.20％B.30％C.50％D.70％6、防御性收购一般是指()。A.管理层防卫策略B.保持公司控制权策略证券业从业考试辅导证券发行与承销第2页C.白衣骑士策略D.毒丸策略7、超级多数条款是指，如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股东的同意。超级多数一般应达到股东的()以上。A.50％B.60％C.70％D.80％8、从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是()。A.公司经营者B.股东C.目标公司D.收购方9、()不属于财务顾问为收购公司提供的服务。A.寻找目标公司B.预警服务C.提出收购建议D.商议收购条款10、()是公司最稳妥、最有保障的资金来源。A.公司内部自有资金B.银行贷款筹资C.股票筹资D.债券筹资11、()的收购方式又叫“换股”。A.用现金购买股票B.用股票购买资产C.用股票交换股票D.用资产收购股份或资产12、()不属于按购并双方的行业关联性划分。A.横向收购B.纵向收购C.混合收购D.要约收购证券业从业考试辅导证券发行与承销第3页13、进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于()亿美元或管理的境外实有资产总额不低于()亿美元。A.2，5B.1，5C.1，3D.2，314、公司反收购战略中，()不属于保持公司控制权策略。A.限制董事资格B.每年部分改选董事会成员C.MB0收购D.超级多数条款15、投资者减持股份使上市公司外资股比例低于()，且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在()日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。A.10％，10B.20％，10C.10％，20D.20％，2016、如投资者进行战略投资取得单一上市公司25％或以上股份并承诺在()年内持续持股不低于25％的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25％或以上)”。A.5B.8C.10D.1517、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在()日内作出原则批复，原则批复有效期为()日。A.10，60B.20，100C.50，30D.30，18018、在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为()。A.一致行动人B.股份持有人C.中介机构参与人员D.股份控制人证券业从业考试辅导证券发行与承销第4页19、外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的()，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。A.50％B.30％C.20％D.10％20、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的()后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少()，应当按规定进行报告和公告。A.3％，3％B.5％，3％C.5％，5％D.3％，5％21、对特殊情况需要延长出资时间者，经审批机关批准后，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内支付全部对价的()以上，()年内付清全部对价，并按实际缴付的出资比例分配收益。A.60％，1B.60％，2C.80％.1D.80％，222、拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过()。A.1／5.B.1／4C.1／3D.1／223、收购要约期届满前()日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。A.5B.10C.15D.3024、收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过()的，超过的部分应当改以要约方式进行。A.20％B.30％C.40％D.50％证券业从业考试辅导证券发行与承销第5页25、自前次披露之日起超过()个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的有关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。A.1B.3C.6D.826、投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5％但未达到20％的，应当编制()。A.简式权益变动报告书B.详式权益变动报告书C.股权控制关系结构图D.股权控制关系变动书27、因公司减少股本可能导致投资者及其一致行动人成为公司第一大股东或者实际控制人的，该投资者及其一致行动人应当自公司董事会公告有关减少公司股本决议之日起()个工作日内，披露投资者及其一致行动人的控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图。A.2B.3C.4D.528、上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起()个工作日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。A.2B.3C.4D.529、投资者为上市公司持股()以上控股股东的，为拥有上市公司控制权。A.30％B.40％C.50％D.60％30、如无相反证据，持有投资者()以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份的，为一致行动人。A.10％B.20％C.30％证券业从业考试辅导证券发行与承销第6页D.40％二、多项选择题1、收购的支付方式包括()。A.用现金购买资产B.用股票交换股票C.用现金购买股票D.用股票购买资产2、按目标公司董事会是否抵制划分，并购可以分为()。A.协议收购B.要约收购C.敌意收购D.善意收购3、按行业关联性划分，并购可以分为()。A.横向并购B.纵向并购C.混合并购D.协议收购4、有下列()情形之一的，不得收购上市公司。A.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态B.收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为C.收购人最近2年有严重的证券市场失信行为D.法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形5、外国投资者对上市公司进行战略投资应符合()要求。A.以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司A股股份B.投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的20％，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外C.取得的上市公司A股股份2年内不得转让D.属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资6、外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后新上市公司进行战略投资应遵循()原则。A.遵守国家法律、法规及相关产业政策，不得危害国家经济安全和社会公共利益B.坚持公开、公正、公平的原则，维护上市公司及其股东的合法权益，接受政府、社会公众的监督及中国的司法和仲裁管辖证券业从业考试辅导证券发行与承销第7页C.鼓励中长期投资，维护证券市场的正常秩序，不得炒作D.不得妨碍公平竞争，不得造成中国境内相关产品市场过度集中、排除或限制竞争7、有下列()情形之一的，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份。A.经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30％B.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30％的，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的30％C.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50％的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位D.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30％8、有下列()情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。A.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益C.经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30％，收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约D.中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形9、有()情形之一的，为拥有上市公司控制权。A.投资者为上市公司持股50％以上的控股股东B.投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30％C.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任D.投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响10、保持公司控制权策略有()。A.每年部分改选董事会成员B.限制董事资格C.超级多数条款D.“白衣骑士”策略11、反收购管理层防卫策略有()。A.毒丸策略B.金降落伞策略C.银降落伞策略D.积极向其股东宣传反收购的思想证券业从业考试辅导证券发行与承销第8页12、财务顾问为目标公司提供的服务有()。A.预警服务B.制定反收购策略C.评价服务D.利润预测13、财务顾问为收购公司提供的服务有()。A.寻找目标公司B.提出收购建议C.商议收购条款D.帮助准备要约文件、股东通知和收购公告14、收购方式有()。A.以现金购买资产B.用股票收购C.以现金购买股票D.承担债务式收购15、在收购过程中，并购企业主要面临的风险有()。A.整合风险B.市场风险C.融资风险D.法律风险16、权益在境外上市的境内公司应符合下列()条件。A.产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议B.有完整的业务体系和良好的持续经营能力C.公司及其主要股东近2年无重大违法违规记录D.有健全的公司治理结构和内部管理制度17、外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下()条件。A.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制B.股东合法持有并依法可以转让C.境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易D.境外公司的股权最近1年交易价格稳定18、外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下()比例确定投资总额的上限。A.注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的10／7B.注册资本在210万～500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍证券业从业考试辅导证券发行与承销第9页C.注册资本在500万～1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的2.5倍D.注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍19、除以下()情形外，外国投资者不得进行证券买卖(B股除外)。A.投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售B.投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份C.投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且