《证券投资基金基础知识》9月

2015年9月《证券投资基金基础知识》真题第1题：单项选择题(本题1分)以下不属于盈利能力指标的是（）A、销售利润率(ROS)B、资产收益率(ROA)C、净资产收益率(ROE)D、应收账款周转率【正确答案】：D【答案解析】：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率(ROS)、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。【我的笔记】：查看别人的笔记第2题：单项选择题(本题1分)（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。A、官方利率B、名义利率C、实际利率D、浮动利率【正确答案】：C【答案解析】：题干描述的是实际利率的内容。【我的笔记】：查看别人的笔记第3题：单项选择题(本题1分)关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）A、下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。B、下行风险是指，由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。C、下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。D、最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越页码，1/41(W)w2015-12-17长，这个指标就越有利【正确答案】：D【答案解析】：最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越不利【我的笔记】：查看别人的笔记第4题：单项选择题(本题1分)下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。A、在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减B、在其他因素相同的情况下，固定利率債券比零息债券的到期收益率要低C、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减D、在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有期收益率【正确答案】：B【答案解析】：在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。【我的笔记】：查看别人的笔记第5题：单项选择题(本题1分)关于风险和收益关系的说法，错误的是（）。A、企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债B、企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价C、企业债收益率高于同期限、同息票率的国债D、企业债的风险高预期收益低【正确答案】：D【答案解析】：企业债与国债相比，高风险高预期收益率。【我的笔记】：查看别人的笔记页码，2/41(W)w2015-12-17第6题：单项选择题(本题1分)债券远期交易，从交易日到结算日的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）。A、500天B、365天C、90天D、30天【正确答案】：B【答案解析】：远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过365天。【我的笔记】：查看别人的笔记第7题：单项选择题(本题1分)以下关于股票的特征不正确的是（）。A、收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。B、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证C、收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得D、参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性【正确答案】：B【答案解析】：股票是一种无期限的法律凭证。【我的笔记】：查看别人的笔记第8题：单项选择题(本题1分)关于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。A、基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考B、基金评价最终需要回答的问题是，基金页码，3/41(W)w2015-12-17经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险C、投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较D、不同投资目标与范围的基金不具有可比性【正确答案】：C【答案解析】：不同投资目标和范围的基金不具备可比性。【我的笔记】：查看别人的笔记第9题：单项选择题(本题1分)某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的概率下，会落在（）。A、28%~-28%B、28%~-35%C、63%~7%D、70%~35%【正确答案】：C【答案解析】：63％~7％相当于针对均值的1个标准差的偏离，根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67%。【我的笔记】：查看别人的笔记第10题：单项选择题(本题1分)用复利法计算第n期末终值的计算公式为()。A、FV=PVx(l+ixn)B、PV=FVx(l+ixn)C、PV=FVx(1+i)nD、FV=PVx(1+i)n【正确答案】：D【答案解析】：本题考查复利的计算公式。D项正确。FV为终值，PV为现值，i是利率，n是期限。页码，4/41(W)w2015-12-17【我的笔记】：查看别人的笔记第11题：单项选择题(本题1分)关于交易成本，以下表述正确的是（）A、隐性成本包括佣金、印花税和过户费B、大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差大；小盘股则反之。C、受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现。D、目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越低。【正确答案】：C【答案解析】：显性成本包括佣金、印花税和过户费等；大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小；小盘股则反之；目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越高。【我的笔记】：查看别人的笔记第12题：单项选择题(本题1分)证券登记结算机构须采用（）措施保证业务的正常运行。Ⅰ.制定完善的风险防范机制和内部控制制度；Ⅱ.建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；Ⅲ.要建立完善的结算参与人准入标准呢和风险评估体系；Ⅳ.要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【正确答案】：D【答案解析】：证券登记结算机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。根据自律管理的要求，它须采取以下措施保证业务的正常运行：一是要制定完善的风险防范机制和内部控制制度；二是要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；三是要建立完善的结算页码，5/41(W)w2015-12-17参与人准入标准和风险评估体系；四是要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。【我的笔记】：查看别人的笔记第13题：单项选择题(本题1分)以下关于估值责任的表述，错误的是（）A、我国基金资产估值的责任人是基金管理人B、基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。C、基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，能免除各自的估值责任。D、当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求基金管理公司做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。【正确答案】：C【答案解析】：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但对A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行当中。【我的笔记】：查看别人的笔记第14题：单项选择题(本题1分)目前我国银行间现券交易的结算日有（）。I.T+0II.T+1III.T+2IV.T+3A、I.IIB、I.IVC、II.IIID、III.IV【正确答案】：A【答案解析】：目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种。【我的笔记】：查看别人的笔记第15题：单项选择题(本题1分)关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。页码，6/41(W)w2015-12-17A、GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性B、GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基C、GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率D、GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连【正确答案】：D【答案解析】：应该以“几何平均方式相连”。[更多题库请访问]【我的笔记】：查看别人的笔记第16题：单项选择题(本题1分)关于β系数，以下表述错误的是（）。A、反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B、β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小C、β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强D、β系数是对放弃即期消费的补偿【正确答案】：D【答案解析】：本题考查β系数的内容。【我的笔记】：查看别人的笔记第17题：单项选择题(本题1分)我国证券交易所的设定和解散由（）决定。A、证监会B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、国务院【正确答案】：D【答案解析】：我国证券交易所的设立和解散由国务院决定。【我的笔记】：查看别人的笔记页码，7/41(W)w2015-12-17第18题：单项选择题(本题1分)下列不属于权证基本要素的是（）A、权证类别B、标的资产C、行权价格D、内在价值【正确答案】：D【答案解析】：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。【我的笔记】：查看别人的笔记第19题：单项选择题(本题1分)下列关于下行风险说法错误的是（）。A、下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失B、根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失C、投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间D、从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失【正确答案】：C【答案解析】：投资的期限越长，最大撤回指标就越不利，而不是期限越短。【我的笔记】：查看别人的笔记第20题：单项选择题(本题1分)每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（）。A、浮动利率页码，8/41(W)w2015-12-17B、单利C、复利D、固定利率【正确答案】：C【答案解析】：本题考查复利的计算原理。【我的笔记】：查看别人的笔记第21题：单项选择题(本题1分)以下关于QDII基金说法错误的是（）A、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者(QDII)B、QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性的制度安排。C、QDII基金可以进行国际市场投资。D、QDII基金可以从事证券承销业务【正确答案】：D【答案解析】：QDII基金不可以从事证券承销业务【我的笔记】：查看别人的笔记第22题：单项选择题(本题1分)期货市场风险管理的功能是通过（）实现的。A、建仓B、卖空C、买空D、套期保值【正确答案】：D【答案解析】：期货市场风险管理功能是通过套期保值实现的。【我的笔记】：页码，9/41(W)w2015-12-17查看别人的笔记第23题：单项选择题(本题1分)关于债券利率风险，以下表述正确的是（）。A、当市场利率上升时，债券价格不变B、债券价格与市场利率变动方向一致C、债券价格与市场利率变动呈反方向变动D、当市场利率上升时，债券价格上升【正确答案】：C【答案解析】：债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降；而当利率下降时，债券价格上升。【我的笔记】：查看别人的笔记第24题：单项选择题(本题1分)关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。A、被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差B、被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式C、主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式D、主动投资的目标是扩大主动收益、缩小主动风险，提高信息比率【正确答案】：C【答案解析】：在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值，所以主动投资是在市场非有效假定下的一种投资方式。【我的笔记】：查看别人的笔记第25题：单项选择题(本题1分)标准差越大，则数据分布越（），波动性和不可预测性越（）。A、分散，大B、分散，小C、集中，大D、集中，小页码，10/41(W)w2015-12-17【正确答案】：A【答案解析】：标准差越大，则数据分布越分散，波动性和不可预测性越大。【我的笔记】：查看别人的笔记第26题：单项选择题(本题1分)（）一般指短期的，具