万家货币市场证券投资基金

万家货币市场证券投资基金2006年年度报告基金管理人：万家基金管理有限公司基金托管人：华夏银行股份有限公司报送日期:2007年3月28日重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料已经审计。上海众华沪银会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。目录一、基金简介••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••4二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况••••••••••••••••••••••5三、基金管理人报告••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••6四、基金托管人报告••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••9五、审计报告••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••9六、财务会计报告••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••10（一）基金会计报表••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••10（二）年度会计报表附注••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••13七、投资组合公告••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••21八、基金份额持有人户数、持有人结构••••••••••••••••••••••••••••••••24九、开放式基金份额变动••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••24十、重要事项揭示••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••25十一、备查文件目录••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••27第一章基金简介（一）基金基本资料1、基金名称：万家货币市场证券投资基金2、基金简称：万家货币3、基金交易代码:5195084、基金运作方式：契约型开放式基金5、基金合同生效日：2006年5月24日6、报告期末基金份额总额：309,886,757.15份7、基金合同存续期：无8、基金份额上市的证券交易所：无9、上市日期：无（二）基金产品说明1、投资目标：在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上，为投资者提供资金的流动性储备，并追求高于业绩比较基准的稳定收益2、投资策略：通过短期利率预期策略、类属资产配置策略和无风险套利操作策略构建投资组合，谋求在满足流动性要求、控制风险的前提下，实现基金收益的最大化3、业绩比较基准：一年期银行定期存款税后利率4、风险收益特征：本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金（三）基金管理人1、名称：万家基金管理有限公司2、住所：上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼3、办公地址：上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼4、邮政编码:2001225、网址：、法定代表人：柳亚男7、信息披露负责人：吴涛8、联系电话：[phone]、传真：[phone]、电子邮箱：[e-mail]（四）基金托管人1、名称：华夏银行股份有限公司2、注册地址：北京市东城区建国门内大街22号3、办公地址：北京市东城区建国门内大街22号4、邮政编码:1000055、网址：、法定代表人：刘海燕7、信息披露负责人：郑鹏8、联系电话：[phone]、传真：[phone]、电子邮箱：[e-mail]（五）信息披露信息披露报纸名称：本基金年度报告摘要刊登于《中国证券报》登载年度报告正文的管理人互联网网址：基金年度报告置备地点：上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼基金管理人办公场所（六）其他有关资料1、聘请的会计师事务所名称：上海众华沪银会计师事务所有限公司办公地址：上海延安东路550号海洋大厦12楼2、基金注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司办公地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层第二章主要财务指标和基金净值表现一、主要财务指标序号项目2006年5月24日（基金合同生效日）至2006年12月31日1本期净收益6,512,916.982期末基金资产净值309,886,757.153期末基金份额净值1.00004本期净值收益率1.1460%5累计净值收益率1.1460%注：本基金收益分配按月结转份额提示：所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。二、基金净值表现1、万家货币市场基金历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较：阶段基金净值收益率（1）基金净值收益率标准差（2）比较基准收益率（3）比较基准收益率标准差（4）(1)－(3)(2)－(4)过去三个月0.5042%0.0015%0.5081%0.0000%-0.0039%0.0015%过去六个月0.9590%0.0026%0.9873%0.0003%-0.0283%0.0023%自基金合同生效起至今1.1460%0.0027%1.1747%0.0003%-0.0287%0.0024%基金业绩比较基准收益率=1年期银行定期存款税后收益率2、万家货币市场基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比（2006年5月24日至2006年12月31日）0.0%0.2%0.4%0.6%0.8%1.0%1.2%06-5-2406-6-1306-7-306-7-2306-8-1206-9-106-9-2106-10-1106-10-3106-11-2006-12-1006-12-30万家货币基金业绩比较基准本基金合同于2006年5月24日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年，2006年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的投资比例要求。三、基金收益分配情况年度收益分配金额2006年5月24日至2006年12月31日6,512,916.98第三章管理人报告第一节：基金管理人及基金经理情况一、基金管理人及其管理基金的经验万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。目前管理五只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家保本增值证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金和万家和谐增长混和型证券投资基金。二、基金经理简介基金经理：张旭伟，男，复旦大学经济学硕士，曾在招商证券股份有限公司从事投资管理、在东方证券有限公司从事固定收益投资工作，在东吴基金管理有限公司担任基金经理助理，2006年2月加入万家基金管理有限公司。第二节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。第三节：基金经理工作报告2006年的宏观经济可以用高增长、低通胀、快升值来形容。GDP增长维持在高位，超过年初目标，消费比重略显不足，经济增长对投资和进出口依赖大；CPI低位运行，前低后高，M1和M2的剪刀差在减少，年末M1反超M2；上半年信贷高增长导致固定资产投资过度，但下半年宏观调控使得上述指标得到了控制。银行存贷差不断升高，为股市和债券市场提供了源源不断的资金。外汇储备超万亿美金，人民币升值幅度加快。面对流动性泛滥，央行采取了前所未有的紧缩货币政策。短短一年之内，央行2次加息，3次上调存款准备金率，4次发行定向央票。全年净回笼1.2万亿资金，但央票的对冲力度在降低。2006年债券市场的特征是流动性宽裕、收益率上升、信用风险爆发。大量的外汇占款导致了流动性泛滥，央行的紧缩政策导致了收益率上升，新股发行使回购利率阶段性波动，受上海社保案牵连福禧等短融爆发信用风险。面对上述市场特征，万家货币基金做了相应的对策。我们减持了企业债券和短期融资券，加大了浮息债和逆回购的投资比例，降低了持仓剩余期限。上述操作既保证了基金资产的较高的流动性，又提供了一个较高的收益率。对于2007年的债券市场，我们判断货币政策仍将从紧，微调存款准备金率将是央行的常态，警惕CPI过度上涨导致的加息，债券收益率和回购利率全年将缓慢上升。在投资策略上，本基金的债券资产配置将以央票、浮息债券和逆回购为主，维持基金资产的高流动性和安全性。通过把握新股发行节奏进行回购套利，控制组合平均剩余期限以降低利率风险，谨慎对待短期融资券的投资。第四节：内部监察报告2006年，基金管理人内部监察工作以确保基金管理人按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产为重点，不断完善监察稽核体系。监察稽核部门根据独立、客观、公正的原则，认真履行职责，发现风险隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期出具监察报告。本报告期内，本基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，主要做了以下工作：1、继续推进公司风控文化的建设提高公司各业务环节及操作人员的风险意识并融入具体业务操作当中，这是监察稽核工作最主要的工作目标，也是一项长期的工作。2006年，本基金管理人着力在公司内部倡导积极的风险管理理念，加强公司员工对风险管理内涵的理解，把传统的事中和事后的风险监督和控制逐步向事前的风险管理转变。公司在进行法律法规的合规性培训的同时，还加强了对员工的风控文化的培训。通过上述工作，公司整体风控意识得到明显提高，逐步认可接受了监察稽核工作强调业务支持，共同防范风险的工作理念。2、推动风险管理重心不断前移为更好控制风险和为业务服务，公司监察稽核工作努力将风险控制重心从事后控制向事中、事前不断推移。1）列席投资决策委员会公司监察稽核部门将基金风险管理和绩效评估工作作为一项日常工作，公司建立了风险管理人员列席投资决策委员会的机制，风控人员对旗下基金的风险控制和绩效评估事项发表独立建议和意见。使基金投资风险管理工作从事后监督投决会决议的执行，变为事中为公司决策提供参考。2）参与股票投资库管理由监察稽核部专人负责对股票投资库入出库（流程、研究报告等）进行完备性审查，以及股票投资库最后入出库手续的完成，使股票投资库的管理趋于规范。3）技术手段上加强基金投资事中和事前风险管理本年度公司进一步完善和提高了现有基金风险管理系统的模块功能，特别是加强了基金投资事中和事前风险管理。使之能够更有效的控制和管理现有基金的投资风险，并辅助投资，为公司未来整合投资管理系统平台提供基础保障。3、推行制度化管理，完善内控制度体系内部管理制