初级经济师基础

第四节货币供给的概念及其决定因素考核内容：1、货币供给的概念2、决定货币供给的因素具体内容如下：一、货币供给的概念和口径(一)货币供给的概念货币供给是经济活动中货币投入、创造和扩张(收缩)过程，由此形成货币供应量，也叫货币流通量，流通中的货币，货币存量。货币供给量指在某一时点上由各经济主体持有的由银行提供的债务总量，包括存款等在内的广义货币。(二)货币供给的口径1、货币供给的层次划分——划分不同层次的货币的依据是流动性不同。M0=通货M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款;M2=M1+个人储蓄+企业定期存款+外币存款+信托存款+证券公司客户保证金;M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单。2、狭义货币与广义货币狭义货币：M0、M1——流动性最强，最容易转化为现实流通工具。同时，现金和活期存款的最活跃购买力特征，成为央行首要调控的对象。广义货币即M2、M3，是除现金、活期存款以外，将银行机构的各种定期存款、储蓄存款和一批易于变现的短期信用工具包括在内的货币形式。【例题】我国央行首要调控的货币是()。A.M1、M2和M3B.M1和M2C.M0和M1D.M3答案：C解析：M0、M1——流动性最强，最容易转化为现实流通工具。同时，现金和活期存款的最活跃购买力特征，成为央行首要调控的对象。(参见教材P12)二、决定货币供给的因素——银行信贷收支和国家财政收支(一)银行信贷收支与货币供给的关系银行信贷包括中央银行信贷调控和商业银行信贷：1、商业银行信贷收支与货币供给的关系(1)商业银行信贷收支是货币供给的总闸门和调节器。(2)商业银行具有创造信用(货币)的职能。——创造货币供应量。2、中央银行信贷调控与货币供应量的关系中央银行不直接向社会提供货币供应量，它向社会提供货币供应量主要通过中央银行信贷调控，影响商业银行的超额存款准备金，进而影响信贷能力，影响货币供给的。(1)央行调整商业银行法定存款准备金对商业银行信贷能力的影响。法定存款准备金率提高——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少。法定存款准备金率降低——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加。(2)央行对商业银行发放和收回贷款(包括再贴现)对商业银行信贷能力的影响央行对商业银行贷款——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加央行对商业银行收回贷款——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少(3)央行通过调整，控制其黄金、外汇储备对商业银行信贷能力的影响。央行增加黄金、外汇储备——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加央行减少黄金、外汇储备——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少(4)央行在公开市场买卖有价证券对商业银行信贷能力的影响央行在公开市场上买入有价证券——商业银行可贷资金增加——货币供应量增加央行在公开市场上卖出有价证券——商业银行可贷资金减少——货币供应量减少(二)国家财政收支与货币供给的关系1、国家财政收支引起银行信贷相应收支(即国收银减、国支银增);财政收入增加，商业银行存款划拨给央行后，商业银行存款减少，央行财政金库存款增加，央行的信贷收入和信贷资金增加;财政支出增加，央行财政金库存款减少，央行的信贷支出和信贷资金可用数额减少，因为划拨给了商业银行，所以商业银行信贷资金增加。2、不同财政收支状况对货币供应量的影响不同财政收支现象对货币供应量的影响平衡供需相等无影响盈余货币需求不足，经济萧条需扩大信贷规模，增加货币供应量赤字货币供应过剩，经济过热弥补-财政方法(不变)、信用方法(增加)【例题】在其他情况不变时，中央银行()，会导致货币供应量减少。A.提高法定存款准备金率B.放宽再贴现的条件C.卖出有价证券D.减少外汇储备E.增加黄金储备答案：ACD第五节货币均衡考核内容：1、货币均衡的含义与标志2、货币失衡——通货膨胀与通货紧缩具体内容如下：货币供求的适应程度，将供求分为货币均衡和货币失衡，失衡表现为通货膨胀和通货紧缩。一、货币均衡的含义与标志：(一)货币均衡的含义：货币供应量与货币需求量在总量上大体相等，在结构上比较合理。Ms=Md1、货币供给与货币需求在量上绝对地相等是不可能的。2、货币供给与货币需求的均衡是动态的平衡。3、货币均衡还是结构上平衡。(二)货币均衡的标志：1、物价水平变动率——物价稳定，货币供求平衡2、货币流通速度的变动——速度稳定，供求平衡3、货币供给增长率与国民生产总值增长率的比较，二者相符，货币供求平衡。二、货币失衡：通货膨胀与通货紧缩(一)通货膨胀1、含义：货币供应量超过货币需求量(直接原因)，引起货币贬值、物价上涨(表现形式)和货币流通速度减慢的经济现象。(1)通胀指一般物价水平的上涨(表现形式)，而并非个别商品或劳务的上涨。(2)通胀是一定时期内持续的上涨，而并非一次性的、暂时的上涨。(3)通胀指的物价上涨必须超过一定的幅度。2、通货膨胀的原因：通货膨胀的直接原因是货币供应量超过了客观需求量。就我国来看主要有：国家财政原因、国民经济结构、国际收支和银行信贷。(1)国家财政原因国家财政赤字，如果挤占银行信贷资金来弥补——银行信贷投放和信贷规模扩张——货币供应量超过货币客观需求量——通胀(2)国民经济结构原因国民经济发展各部类比例失调——货币供应过多——结构型通胀(3)国际收支原因1、减少国内商品供给量国际收支顺差—对外贸易顺差、外资流入2、外汇储备增加—投放本币—通胀—货币供应量增加(4)银行信贷原因银行自身信用膨胀导致的货币供应量过多，通胀。3、通货膨胀的类型【例题】通货膨胀的直接原因是()。A.货币供求失衡B.货币供应量少于客观需求量C.货币供应量超过了客观需求量D.货币供应量和客观需求量相等答案：C解析：通货膨胀的直接原因是货币供应量超过了货币需求量。(参见教材P18)(二)通货紧缩1、通货紧缩的概念：指由于货币供给量相对于经济增长和劳动生产率增长等要素的减少而导致的有效需求不足、一般物价水平持续下降、货币供应量持续下降和经济衰退等现象。从本质上说，通货紧缩是一种货币现象，也是一种经济现象，它通常与经济衰退相伴。按通缩的程度不同分：轻度通缩、中度通缩、严重通缩。2、通缩的原因(1)紧缩性的货币财政政策;(2)经济周期的变化。(3)投资和消费的有效需求不足;(4)结构失调;(5)国际市场冲击【例题】中央银行增加外汇储备将引起()。A.货币供应量增加B.货币供应量减少C.商业银行超额准备金增加D.企业在商业银行的存款减少E.商业银行超额准备金减少【答案】AC【例题】按照通货膨胀的程度，可将其分为()。A.爬行式通货膨胀B.奔腾式通货膨胀C.恶性通货膨胀D.需求拉上型通货膨胀E.预期型通货膨胀【答案】ABC第二章信用与利息本章内容讲解：第一节信用考核内容：1、信用2、信用的主要形式3、信用的作用4、社会信用体系5、征信具体内容如下：一、信用的概念(一)信用：是一种借贷行为，以偿还和付息为条件的价值单方面运动。信用特点：有借有还，到期归还，偿还带有利息;信用实质：是以还本付息为条件，财产使用权的暂时让渡。(二)信用的产生和发展1、私有制、剩余产品的出现与贫富分化是信用产生的客观基础。2、商品货币关系——是信用存在和发展的客观经济基础。(三)借贷资本及特点借贷资本：是货币资本家为了获取利息贷给职能资本家使用的货币资本。借贷资本的特点：1、借贷资本是作为商品的资本。2、借贷资本是所有权资本。3、借贷资本有特殊的运动形式：G-G’。4、借贷资本最富拜物教的性质：物生出，掩盖人与人关系。二、现代信用的主要形式(一)商业信用1、含义：企业之间在商品交易中相互提供的信用。2、形式：赊销商品、预付货款3、信用主体：债权人，债务人都是企业经营者;4、特点：债权债务人都是企业经营者、贷出的资本是商品;资本、规模与产业资本动态一致。5、局限性(1)商业信用规模受企业能提供的资本数量限制。(2)商业信用的供求有严格的方向性。(3)商业信用期限的局限性(短期借贷)。(二)银行信用——是现代经济中最主要的信用形式之一。1、含义：银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。2、信用主体：银行和各类金融机构是信用中介。吸收存款时，银行是存款人的债务人;发放贷款时，银行是借款人的债权人。3、特点(1)银行信用是以货币形态提供的。(2)银行信用克服了商业信用在数量和期限上的局限性。(3)银行信用以银行和各类金融机构为媒介。(三)国家信用1、含义：国家(政府)以债务人身份筹集资金的一种信用形式。2、形式：公债、国库券3、信用主体——债权人：购买国家债券的企业、居民;债务人：国家(政府)4、作用(1)调剂政府收支不平衡(2)弥补财政赤字(方法有增税、挤占银行信贷、借债，其中借债最可行)(3)筹集巨额资金(4)调节经济(四)消费信用1、含义：工商企业、银行和其他金融机构对消费者提供的信用。提供的对象可以商品、货币、劳务等对象。2、形式：赊销、分期付款购买、消费贷款3、信用主体：债权人：工商企业、银行、其他金融机构;债务人：消费者(五)租赁信用1、含义：租赁公司、银行和其他金融机构，通过出租设备或工具而收取租金的一种信用形式。2、信用主体：债权人：租赁公司、银行或其他金融机构(所有权)债务人：承租人(使用权)3、形式(记忆选择题)(1)金融租赁(财务租赁)：融资和融物相结合。即：承租人选设备，出租人购买，承租人使用并交租金。(2)经营租赁(服务租赁)：提供租赁设备或工具短期使用权的租赁形式。是一种由出租人提供维修、保养、管理服务、可撤销的、不完全支付的短期租赁形式。(3)杠杆租赁：投资和信贷相结合。即：出租人自筹20～40%资金，其余向银行借入，然后将购买的设备租给承租人，出租人以出租的设备和租金作担保向银行取得借款。(六)国际信用1、含义：国际间相互提供的信用。2、形式(1)国际商业信用：出口商以延期付款方式向进口商提供的信用。包括延期付款、补偿贸易、来料加工等形式。(2)国际银行信用：进出口银行为进出口双方提供的信用。形式是出口信贷(卖方信贷和卖方信贷)。(3)国际间政府信用(4)国际金融机构信用。【例题】一个企业把商品赊销给另一个企业，商品的使用权发生了转移，形成的买卖双方债权债务关系的一般存在形式是()。A.商品形式B.信用形式C.信托形式D.租赁形式答案：B解析：一个企业把商品赊销给另一个企业时，商品资本贷出了，使用权发生了转移，由于商品的货款没有支付，形成了以货币形式存在的买卖双方的债权债务关系。这是商业信用的特点之一。(参见教材P22)【例题】商业信用的基本形式是()。A.商业贷款B.抵押贷款C.赊销商品D.预付货款E.商业企业存款答案：CD解析：商业信用是指企业之间在商品交易中相互提供的信用，其基本形式是赊销商品和预付货款。(参见教材P22)【例题】提供设备或工具短期使用权的信用形式是()。A.金融租赁B.杠杆租赁C.经营租赁D.财务租赁答案：C解析：经营租赁又称服务租赁，是一种以提供租赁设备或工具短期使用权的租赁形式。(参见教材P23)三、信用的作用(一)信用在生产中的作用1、信用是社会资本再分配的形式，促进利润的平均化和社会经济结构的优化。2、信用加速资本的积累和转化，促进生产规模的扩大和经济发展。(银行信用和债券发行)3、信用促进资本的集中，推动股份经济制度的发展，提高生产的社会化程度。(二)信用在商品流通中的作用1、信用工具可以节约流通费用，加速资本周转。2、信用加快了资本形态变化，提高了商品交换的速度，减少了商品交换中资本的占用，降低了商品保管费用和流通费用。(三)信用在消费中的作用1、调剂消费2、推迟消费3、扩大消费(四)信用在国家宏观经济管理中的作用(五)信用是产生经济危机的重要条件1、信用是商品经济过度扩张的重要条件。2、信用是加重国民经济结构失衡的条件。3、信用为许多投机行为提供了条件。【例题】信用在消费中的作用主要是()。A.调剂消费B.促进利润平均化C.刺激消费D.加速资本积累E.推迟消费答案：ACE解析：信用在消费中的作用包括调剂消费、推迟消费和扩大消费。(参见教材P25)四、社会信用体