多伦多证券交易所上市

多伦多证券交易所上市通往北美资本市场的捷径中国路演2008年5月南京深圳北京©2008多伦多证券交易所有限公司。版权所有。未经多伦多证券交易所有限公司事先书面同意，不得复制、散布或修改本资料。2免责申明本文件仅供参考，并不构成对在多伦多证券交易所主板和/或多伦多证券交易所创业板或天然气交易所上市有价证券的购买邀请。多伦多证券交易所集团公司及其成员不对提及的任何有价证券作任何认可和推荐。尽管本资料信息经过精心收集和编辑，多伦多证券交易所集团及其任何成员公司不代表、保证或担保本资料信息的准确性和完整性。您同意不依赖本资料之信息用作交易、商业或金融之目的。本资料信息的提供基于以下的明确条件，及您对本条件的明确同意，即多伦多证券交易所集团和/或其任何成员公司不对因本资料或者使用或依赖本资料信息造成的任何错误及误差负责。31.多伦多证券交易所集团–具全球竞争力之交易所2.行业介绍3.在多伦多证券交易所主板和创业板上市4.多伦多证券交易所集团的中国公司提纲4上市公司数量多交所集团9%西班牙马德里证交所8%纽约泛欧交易所8%其他38%香港交易所3%东京证交所5%纳斯达克7%伦敦证交所二板7%澳大利亚证交所4%孟买证交所11%多伦多证券交易所集团是世界领先的交易所资料来源：世界交易所联盟，2007年12月上市公司数量全球第二股票交易所市值(百万美元)1纽约泛欧证交所19,873,5122东京证交所4,330,9223纳斯达克4,013,6504伦敦证交所3,851,7065上海证交所3,694,3486香港交易所2,654,4167多伦多证交所集团2,186,5508德意志证交所2,105,1989孟买证交所1,819,10110BME西班牙证交所1,781,13311国家证交所1,660,09712圣保罗证交所1,369,71113澳大利亚证交所1,298,31514瑞士证交所1,271,04815OMX北欧证交所1,242,578市值名列全球第七5资料来源:Bloomberg,2002年12月31日-2007年12月31日累计总回报132.0%164.4%53.4%48.2%29.1%14.9%12.0%标准普尔/多交所创业指数标准普尔/多交所综合指数伦敦金融时报100指数伦敦金融时报伦敦证交所二板指数纳斯达克综合指数标准普尔500指数道琼斯工业平均指数多伦多证券交易所市场表现出众6多伦多证券交易所集团股票融资全球领先多伦多证交所集团香港交易所新加坡证交所伦敦证交所二板纽约证交所纳斯达克美国证交所发行人数量37891241762169422733069599市值(10亿美元)$2,186.6$2,654.4$539.2$212.3$15,650.8$4,013.7$257.8新上市数量57384无信息284289290109首次公开发行融资额((10亿美元)$7.4$37.4$5.2$15.3$60.4$16.2无信息二次融资额(10亿美元)$48.5$32.8$4.6$22.1$76.6无信息无信息交易额(10亿美元)$1,648.6$2,138.7$381.6$173.3$29,210.0$15,320.1$670.2广泛股票市场指数(2007年比2006年变化%)7.2%38.3%23.8%2.0%6.6%9.8%17.2%2007年市场数据资料来源：交易所网站，世界交易所联盟，(多伦多证券交易所对公开数据的分析)7公认的融资能力涵盖各个行业多伦多证券交易所主板2007年融资总额(百万加元)476亿加元通讯和媒体3%林产品1%公用事业和管道6%房地产7%科技2%多元化产业17%生命科学2%石油天然气16%金融服务10%结构性产品10%矿业26%多伦多证券交易所创业板2007年融资总额(百万加元)111亿加元石油天然气15%其他9%生物技术1%科技6%矿业65%制造业3%资本库公司1%81.多伦多证券交易所集团–具全球竞争力之交易所2.行业介绍3.在多伦多证券交易所主板和创业板上市4.多伦多证券交易所集团的中国公司提纲9市值(百万加元)占总数%公司数量占总数%石油和天然气537,93425.0%42411.2%金融服务535,77524.9%46812.4%矿业372,18217.3%137236.2%多元化产业314,49414.6%83622.1%通讯和媒体145,3316.7%571.5%科技106,4384.9%3348.8%公用事业和管道63,6313.0%340.9%房地产40,7931.9%972.6%生命科学18,8610.9%1403.7%林产品17,9030.8%270.7%总计2,153,341100.0%3789100.0%多伦多证券交易所集团上市公司多元化•截止2007年12月31日，金融服务行业包括机构性产品100%=2.15万亿多元化产业15%科技5%房地产2%公用事业和管道3%林产品1%金融服务24%通讯和媒体7%生命科学1%矿业17%石油天然气25%多伦多证券交易所集团上市公司行业分布多伦多证券交易所集团上市公司市值分布104.22%6.61%9.83%11.14%11.22%11.49%12.99%16.99%20.00%30.26%-22.46%-9.67%-5.99%-5.65%-0.01%0.11%3.26%指数表现:标准普尔/多交所2007年行业指数回报原材料金属及矿业电信工业公用事业能源标准普尔/多交所60指数标准普尔/多交所综合指数收入信托可选消费能源信托信息科技金融房地产投资信托主要消费房地产医疗根据2006年12月31日至2007年12月31日的总回报资料来源:TSXconnect原材料、金属及矿业次级指数是2007年表现最佳的两个指数11多伦多证券交易所历来在国际矿业领域占主导地位矿业优势•占全球上市矿业公司的57%•2007年完成融资2552项•融资176亿美元•占融资总数的80%•占融资总额的35%•多伦多证券交易所主板累计总市值达3370亿美元，多伦多证券交易所创业板累计总市值达340亿美元•48家多伦多证券交易所主板上市矿业公司市值超过10亿加元矿业融资总额(百万美元)______资料来源:InfoMine,由多伦多证券交易所编辑,2008年1月z在9987个由多伦多证券交易所主板和创业板公司拥有的矿业项目中，49%在加拿大以外地区50935831056122815081688310359125314资料来源：Gamah国际公司,2007年12月，由多交所集团编辑2169,88317,5729,2858,2402,5851,478909952,552项融资2241018725113矿业12清洁技术多伦多证券交易所集团清洁技术行业崭露头角多伦多证券多伦多证券多交所主板清洁技术市场概览-2007年交易所创业板交易所主板和创业板清洁技术公司上市数量593594市值(10亿加元)$1.63$11.50$13.132007年新上市清洁技术公司数量712192007年股票融资额(百万加元)$456.1$1,055.2$1,511.32007年交易量(百万股)1212.31318.02530.32007年交易额(百万加元)$953.0$7,065.1$8,018.02007交易数量(千)210.51061.51272.0清洁技术跨越许多工业领域，这正是多伦多证券交易所主板和创业板公司的独特优势所在:能源生产、储存、基础设施、效能运输水&废水大气&环境原材料制造业/工业农业地热13多伦多证券交易所集团是领先的科技交易所20032004200520062007上市公司数量386354356346334总市值(加元)670亿738亿646亿738亿1064亿融资额(加元)6.49亿25亿9.75亿18亿17亿总交易量120亿114亿83亿85亿90.9亿总交易额(加元)615亿809亿487亿513亿750亿多伦多证券交易所集团科技行业20.6亿加元39亿38亿加元221多伦多证券交易所创业板*科技行业729.6亿加元52亿交易情况(2007年):交易额交易量（股数）1026亿加元总市值113上市科技公司数量多伦多证券交易所主板科技行业多元化141.多伦多证券交易所集团–具全球竞争力之交易所2.行业介绍3.在多伦多证券交易所主板和创业板上市4.多伦多证券交易所集团的中国公司提纲15在多伦多证券交易所上市的途径多伦多证券交易所主板/多伦多证券交易所创业板多伦多证券交易所主板/多伦多证券交易所创业板资本库公司反向收购反向合并借壳上市合格交易首次公开发行双重上市16完成招股说明书和上市的时间表多伦多证券交易所1.与多伦多证交所进行初步咨询会谈2.提交上市申请及相关文件3.多伦多证交所审批时间通常为六至八周4.招股说明书同时提交证券委员会5.获得有条件的批准….多伦多证券交易所上市程序与上述安排同时进行.筹备会筹备会12345678910111213141234567891011121314周周起草初步招股说明书起草初步招股说明书提交提交证监会意见证监会意见意见回应意见回应提交招股说明书终稿提交招股说明书终稿审计师进行财务预测、中期报告及出具告慰函审计师进行财务预测、中期报告及出具告慰函法律程序进行中法律程序进行中承销商尽职调查，包括与公司管理层、顾问及审计人员进行的正式调查评估承销商尽职调查，包括与公司管理层、顾问及审计人员进行的正式调查评估准备销售文件和路演资料准备销售文件和路演资料投资者推介投资者推介机构投资者一对一会谈机构投资者一对一会谈定价定价结案与交收结案与交收上市上市来源:Goodman’s创业集团17多伦多证券交易所主板及创业板上市费用极具竞争力302001338217662398不封顶2940100200300400500600700最低及最高入市费用(单位：1,000加元)*不包括保荐费**纽约证交所每个发行人每年的上市费用上限为50万美元资料来源：多交所对交易所上市费用文件的分析最低及最高维持费用9090112588811799401390100200300400500600700资料来源：多交所对交易所上市费用文件的分析*不包括保荐费**纽约证交所每个发行人每年的上市费用上限为50万美元(单位：1,000加元)18上市文件提供业务要素披露披露文件•招股说明书(首次公开发行或融资)、资料传阅(反向收购)或上市申请表或类似完整的外国披露文件•根据证券法规定的有关业务、战略、市场因素、前景、管理、财务等方面的所有详尽信财务报告•遵从证监会的有关规定•一般要求符合或至少一致于加拿大的公认会计准则、美国的公认会计准则、国际会计准则•经审计的财务报告一般应有三年的财务历史•如果适用,需提供18个月的资金来源和用途预测个人资料表格•进行背景调查•针对公司所有的高管、董事和股份大于10%的股东技术报告•矿业及石油和天然气公司的报告，由独立的合格专业人员依据证监会的准则编制保荐人•多伦多证券交易所一般需要保荐人,除非已提交了招股说明书19加拿大投资者关系对于在多伦多证券交易所上市至关重要Equicom集团是领先的投资者关系咨询公司是资本市场可以信赖的伙伴服务内容•投资者关系战略•金融媒体关系•经纪商关系•投资者路演•新闻发布和申报登记(SEDAR)多伦多证券交易所集团–具全球竞争力之交易所2.行业介绍3.在多伦多证券交易所主板和创业板上市4.多伦多证券交易所集团的中国公司提纲21加拿大是进入北美资本市场极具吸引力的切入点z为国际项目融资的能力，涵盖小型和大型融资z许多外国公司利用我们的市场为其矿业、石油和天然气项目进行融资z与美国或者英国比较，上市成本较低z具有独特快捷的融资通道（例如私募)z分析师报道以及在较早阶段就有加入指数的可能z对多种行业都有深刻理解的机构投资者层z活跃的散户层在二级市场为小型发行人提供了极高的流动性z浓郁的股权文化－49％的加拿大人直接或间接持股全球目标加