建信沪深300指数证券投资基金(LOF)

建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告第1页共12页建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告2010年3月31日基金管理人：建信基金管理有限责任公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一〇年四月二十日建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告2§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。§2基金产品概况基金简称建信沪深300指数（LOF）基金主代码165309基金运作方式契约型、上市开放式基金合同生效日2009年11月5日报告期末基金份额总额4,553,426,239.97份投资目标本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力争实现跟踪偏离度和跟踪误差最小化。投资策略本基金采用被动式指数化投资策略。原则上股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合、复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告3业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：95％×沪深300指数收益率＋5％×商业银行税后活期存款利率。风险收益特征本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。基金管理人建信基金管理有限责任公司基金托管人中国工商银行股份有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2010年1月1日-2010年3月31日）2009年11月5日-2009年12月31日1.本期已实现收益-18,252,521.827,903,770.002.本期利润-284,118,949.4058,375,100.643.加权平均基金份额本期利润-0.06220.01164.期末基金资产净值4,314,914,499.764,656,217,003.645.期末基金份额净值0.9481.010注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3、本基金合同自2009年11月5日起生效，合同生效当期未满两个月。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告4阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-6.14%1.25%-6.10%1.25%-0.04%0.00%3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较建信沪深300指数证券投资基金（LOF）累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2009年11月5日至2010年3月31日）注：1、建信沪深300指数基金基金合同于2009年11月5日生效，截至报告日本基金成立未满六个月，仍处于建仓期。2、本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深300指数的成份股及其备选成份股、新股、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于沪深300指数成份股、备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%，投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告5如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种（如股票指数期货等），基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。3、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期梁洪昀先生投资管理部副总监，本基金基金经理2009-11-5-7注册金融分析师（CFA），2003年1月获清华大学经济学博士学位，2003年1月至2005年8月，就职于大成基金管理有限公司，历任金融工程部研究员、规划发展部产品设计师、机构理财部高级经理。2005年8月加入本公司，历任研究部研究员、高级研究员、研究部总监助理、研究部副总监，现任投资管理部副总监。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信沪深300指数型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定。建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告64.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。4.3.3异常交易行为的专项说明本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析在报告期内，本基金根据基金合同规定，采取了对指数的被动复制策略，将年化跟踪误差和日均跟踪偏离度的绝对值均控制在了基金合同约定的数值之内。在报告期内，本基金的跟踪标的——沪深300指数进行了今年第一次成份股调整，本基金管理人在量化分析的基础上，采取了适当的组合调整策略，以尽可能降低其对基金跟踪误差及偏离度的影响。本基金跟踪误差主要来源是标的指数中工商银行和建设银行两只股票根据法律法规的相关规定，无法投资，必须寻找其他股票进行替代。本基金管理人以量化分析研究为基础，采取了相应的替代策略，并不断根据市场最新情况对替代模型进行优化，以达到尽可能降低跟踪误差及偏离度的目标。基金日常申购赎回、成份股停牌等因素也对跟踪误差及偏离度有一定影响，本基金管理人亦在日常管理中通过多种策略尽力克服了这些不利影响。展望二季度，我们认为沪深300指数仍有较大可能保持较低的波动性。本基金管理人将根据基金合同，继续秉承被动复制策略，并以量化分析研究为基础，建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告7克服个别成份股无法投资、基金日常申赎以及成份股停牌等因素造成的不利影响，将基金的跟踪误差及偏离度保持在较低水平。4.4.2报告期内基金的业绩表现一季度(过去三个月)本基金净值增长率-6.14%，波动率1.25%，业绩比较基准收益率-6.10%，波动率1.25%。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资4,063,912,895.0793.24其中：股票4,063,912,895.0793.242固定收益投资99,650,000.002.29其中：债券99,650,000.002.29资产支持证券--3金融衍生品投资--4买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--5银行存款和结算备付金合计158,407,903.073.636其他资产36,553,665.640.847合计4,358,524,463.78100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有积极投资股票。5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告8代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业17,154,176.980.40B采掘业448,509,419.5310.39C制造业1,205,070,064.8127.93C0食品、饮料157,998,511.303.66C1纺织、服装、皮毛24,292,706.880.56C2木材、家具--C3造纸、印刷11,071,622.070.26C4石油、化学、塑胶、塑料103,620,871.232.40C5电子17,300,165.000.40C6金属、非金属340,121,109.167.88C7机械、设备、仪表397,383,410.899.21C8医药、生物制品133,433,126.473.09C99其他制造业19,848,541.810.46D电力、煤气及水的生产和供应业129,935,207.853.01E建筑业121,089,700.342.81F交通运输、仓储业205,174,455.104.76G信息技术业143,149,453.113.32H批发和零售贸易126,761,879.192.94I金融、保险业1,280,590,964.8729.68J房地产业244,184,872.285.66K社会服务业49,260,887.811.14L传播与文化产业12,546,419.790.29M综合类80,485,393.411.87建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告9合计4,063,912,895.0794.185.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资的前十名股票明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）1600036招商银行9,873,055160,733,335.403.732601328交通银行14,764,540122,250,391.202.833600016民生银行15,350,473118,045,137.372.744601318中国平安2,165,855109,159,092.002.535601166兴业银行2,880,925106,363,751.002.476600000浦发银行4,385,54799,902,760.662.327600030中信证券3,500,34199,479,691.222.318601088中国神华2,487,44171,887,044.901.679000002万科A7,300,68969,356,545.501.6110601601中国太保2,370,65664,007,712.001.485.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据99,650,000.002.313金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--建信沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告105企业短期融资券--6可转债--7其他--8合计99,650,000.002.315.5报告期末按公允价值占基金资产