易方达50指数证券投资基金

易方达50指数证券投资基金2004年年度报告基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：交通银行送出日期：2005年3月30日易方达50指数证券投资基金2004年年度报告重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2005年3月4日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。易方达50指数证券投资基金2004年年度报告目录一、基金简介.................................................1二、主要财务指标和基金净值表现及收益分配情况.................2（一）主要财务指标..............................................2（二）基金净值表现..............................................2（三）基金合同生效以来基金每年的收益分配情况....................4三、管理人报告...............................................4（一）基金管理人及基金经理介绍..................................4（二）基金运作合规性说明........................................5（三）基金经理报告..............................................6（四）基金内部监察报告..........................................7四、托管人报告...............................................8五、审计报告.................................................9六、财务会计报告............................................10（一）基金会计报表.............................................10（二）会计报表附注.............................................12七、投资组合报告............................................21八、基金份额持有人户数、持有人结构..........................26九、开放式基金份额变动......................................27十、重大事项揭示............................................27十一、备查文件目录..........................................29易方达50指数证券投资基金2004年年度报告1一、基金简介（一）基金名称：易方达50指数证券投资基金基金简称：易基50交易代码：110003基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2004年3月22日报告期末基金份额总额：5,065,112,186.08份基金合同存续期：不定期（二）基金投资目标：在严格控制与目标指数偏离风险的前提下，力争获得超越指数的投资收益，追求长期资本增值。投资策略：本基金为指数增强型基金，股票投资部分以上证50指数作为标的指数，资产配置上追求充分投资，不根据对市场时机的判断主动调整股票仓位，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术，控制与目标指数的偏离风险，追求超越基准的收益水平。业绩比较基准：上证50指数风险收益特征：本基金为中等风险的证券投资基金，基金控制与基准的偏离风险，同时力争获得超越基准的收益。（三）基金管理人：易方达基金管理有限公司注册地址：广东省珠海市情侣南路428号九洲港大厦办公地址：广州市体育西路189号城建大厦27、28楼邮政编码：510620法定代表人：梁棠信息披露负责人：张南信息披露电话：[phone]客户服务与投诉电话：[phone]传真：[phone]电子邮箱：[e-mail]（四）基金托管人：交通银行注册地址：上海市仙霞路18号办公地址：上海市银城中路188号邮政编码：200120法定代表人：蒋超良易方达50指数证券投资基金2004年年度报告2信息披露负责人：江永珍联系电话：[phone]传真：[phone]电子邮箱：[e-mail]（五）信息披露报纸名称：中国证券报，上海证券报，证券时报，21世纪经济报道基金管理人互联网网址：基金年度报告置备地点：广州市体育西路189号城建大厦27楼（六）注册登记机构：易方达基金管理有限公司办公地址：广州市体育西路189号城建大厦27楼（七）会计师事务所：安永华明会计师事务所办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城二、主要财务指标和基金净值表现及收益分配情况（单位：人民币元）重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标财务指标2004年度1.基金本期净收益-105,621,609.192.基金份额本期净收益-0.02013.期末可供分配基金收益-622,885,692.744.期末可供分配基金份额收益-0.12305.期末基金资产净值4,442,226,493.346.期末基金份额净值0.87707.基金加权平均净值收益率-2.18%8.本期基金份额净值增长率-12.30%9.基金份额累计净值增长率-12.30%注：1、本基金合同生效日为2004年3月22日，2004年度主要财务指标的计算期间为2004年3月22日至2004年12月31日。（二）基金净值表现1、本基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表：易方达50指数证券投资基金2004年年度报告3阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去3个月-5.89%0.92%-7.53%1.01%1.64%-0.09%过去6个月-2.57%1.00%-5.18%1.12%2.61%-0.12%自基金合同生效起至今-12.30%0.89%-21.37%1.06%9.07%-0.17%2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%2004-3-222004-5-222004-7-222004-9-222004-11-22易方达50指数基金业绩比较基准注：基金合同中有关投资比例限制的约定：Ⅰ、由于《证券投资基金管理暂行办法》已经废止，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和本基金合同、招募说明书有关条款的规定，自2004年11月5日起本基金的业绩比较基准和资产配置比例适用如下规定：(1)基金的业绩比较基准为：上证50指数(2)基金的资产配置比例限制为：在目前的法律法规限制下，本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，正常情况下股票投资占基金净资产的比例不低于90%Ⅱ、遵守中国证监会规定的其他比例限制。因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合上述规定。法律法规另有规定时，从其规定。易方达50指数证券投资基金2004年年度报告4本基金在本报告期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。3、基金合同生效以来基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%2004年度50指数基金业绩比较基准注：本基金合同生效日为2004年3月22日，2004年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。（三）基金合同生效以来基金每年的收益分配情况本基金基金合同生效以来未发生收益分配事项。三、管理人报告（一）基金管理人及基金经理介绍1、基金管理人及其管理基金的经验经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东证券、重庆国际信托和广东美的电器股份公司，其中广东粤财信托和广发证券分别占出资额的25%，其余三家股东分别占出资额的16.67%。公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、金融工程部、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。公司现有员工约100人，其中2/3的员工拥有硕士及以上学历。公司高管人员的平均金融证券从业年限10年，投资管理人员的平均证券从业年限7年,具有丰富的实践操作经验和管理经验。自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，易方达50指数证券投资基金2004年年度报告5坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。截至2004年12月31日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长、易方达策略成长、易方达50指数、易方达积极成长四只开放式基金，管理的基金资产规模超过160亿元。旗下基金基金合同生效日基金合同生效日至2004年12月31日累计净值增长率超越比较基准已实现每10份基金份额累计分红基金科汇2001年5月25日44.93%-0.275基金科翔2001年5月25日33.74%0.80基金科讯2001年5月25日15.66%--基金科瑞2002年3月12日22.77%-0.92易方达平稳增长基金2002年8月23日27.69%52.11%1.500易方达策略成长基金2003年12月9日10.57%19.85%0.60易方达50指数基金2004年3月22日-12.30%9.07%-易方达积极成长基金2004年9月9日0.01%3.16%-注：基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞无业绩比较基准。2、基金经理介绍易方达50指数证券投资基金基金经理小组由马骏先生和王守章先生二位组成。马骏，男，1966年3月生，理学学士，历任深圳众大投资有限公司投资主管，广发证券有限责任公司研究发展中心研究员。2001年4月至今，在易方达基金管理有限公司投资管理部工作，现任科讯基金基金经理,易方达50指数证券投资基金基金经理。王守章，男，1970年2月生，应用数学硕士，曾任长盛基金管理有限公司证券分析员。2002年10月进入易方达基金管理有限公司，曾任投资管理部研究员，主要负责投资数量分析支持，现任易方达50指数证券投资基金基金经理。（二）基金运作合规性说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法