易方达中小盘股票型证券投资基金

易方达中小盘股票型证券投资基金招募说明书基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司二〇〇八年五月5-I易方达中小盘股票型证券投资基金招募说明书重要提示本基金根据2008年5月6日中国证券监督管理委员会《关于核准易方达中小盘股票型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2008]644号）和2008年5月15日《关于同意易方达中小盘股票型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[2008]180号）的核准，进行募集。基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。基金的过往业绩并不预示其未来表现。5-II易方达中小盘股票型证券投资基金产品说明（概要）基金名称：易方达中小盘股票型证券投资基金基金运作方式和类型：契约型开放式，股票型基金投资理念：发掘较高成长性的中小盘股票，寻求资本长期增值。投资目标：通过投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票，力求在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期增值。投资范围：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金各类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的60%—95%；债券、资产支持证券、权证、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部股改权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金投资中小盘股票的资产不低于股票资产的80%。投资策略：本基金为中小盘股票基金，采取“自下而上”的策略，投资具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票，给基金持有人带来尽可能高的投资回报。选股标准：本基金对中小盘股票的界定方法为:基金管理人每季度末对中国A股市场的股票按流通市值自小到大进行排序，累计流通市值占A股总流通市值2/3的股票，称为中小盘股票。在此期间对于未纳入最近一次排序范围的股票（如新股、恢复上市股票等），如果其流通市值（对未上市新股而言为本基金管理人预计的流通市值）可满足以上标准，也称为中小盘股票。基金因所持有股票价格的相对变化而导致中小盘股票投资比例低于基金合同规定的范围，本基金管理人将根据市场情况，本着投资者利益最大化的原则，适时予以调整，最长不超过3个月。在中小盘股票中，本基金重点投资具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票。5-III业绩比较基准：45%X天相中盘指数收益率+35%X天相小盘指数收益率+20%X中债总指数收益率风险收益特征：本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的高风险品种，理论上其风险收益水平高于混合型基金和债券基金。风险管理工具：易方达基金管理有限公司的投资绩效与风险评估系统。上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》所载详细资料一并阅读。5-IV目录一、绪言.........................................................8二、释义.........................................................9三、基金管理人....................................................11（一）基金管理人基本情况..........................................................................................11（二）主要人员情况......................................................................................................11（三）基金管理人的职责.............................................................................................14（四）基金管理人的承诺.............................................................................................14（五）基金管理人的内部控制制度.............................................................................15四、基金托管人....................................................19五、相关服务机构..................................................26（一）基金份额发售机构.............................................................................................26（二）基金注册登记机构.............................................................................................26（三）律师事务所和经办律师.....................................................................................26（四）会计师事务所和经办注册会计师......................................................................27六、基金的募集安排................................................28（一）基金运作方式和类型.........................................................................................28（二）基金存续期.........................................................................................................28（三）基金份额的募集期限、募集方式及场所、募集对象......................................28（四）募集规模上限.....................................................................................................29（五）认购的时间.........................................................................................................29（六）基金的认购.........................................................................................................29七、基金合同的生效................................................31（一）基金合同生效的条件.........................................................................................31（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式......................................................31（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金额..............................................31八、基金份额的申购、赎回和转换....................................32（一）基金投资者范围.................................................................................................32（二）申购与赎回的场所.............................................................................................32（三）申购与赎回办理的开放日及时间......................................................................325-V（四）申购与赎回的原则.............................................................................................32（五）申购与赎回的程序.............................................................................................33（六）申购与赎回的数额限制.....................................................................................33（七）申购与赎回的费率.............................................................................................34（八）申购份额、赎回金额的计算方式......................................................................35（九）申购、赎回的注册登记.....................................................................................37（十）巨额赎回的认定及处理方式.............................................................................37（十一）拒绝或暂停申购、赎回的情形及处理方式..................................................38（十二）