我国寿险公司推展反向抵押贷款之研究

我国寿险公司推展反向抵押贷款之研究作者：张晶学位授予单位：浙江大学参考文献(27条)1.蔡清反向抵押贷款介绍2003(09)2.柴效武.蒋徐娇售房养老--一种养老新思路的提出[期刊论文]-浙江社会科学2004(1)3.柴效武.徐智龙养老保险新视角的售房养老模式20044.蒋庆荣售房养老中的精算问题探讨20045.李雅珍.邹小芃反向抵押贷款:寿险公司亟待开拓的领域[期刊论文]-经济理论与经济管理2005(8)6.孟晓苏论建立反向抵押贷款的寿险服务[期刊论文]-保险研究2002(12)7.孙静.刘昌平国外房屋产权转换风险的应对工具2003(21)8.曾祥瑞.胡江涛住房逆抵押贷款研究1995(06)9.中华人民共和国国家统计局中华人民共和国2004年国民经济和社会发展统计公报200510.邹小芃.张晶寿险公司提供反向抵押贷款的精算问题研究11.邹小芃.张晶我国推展反向抵押贷款的运作模式构想12.AlexisAhlstrom.AnneTumlinson.JeanneLambrewLinkingReverseMortgagesandLong-TermCareInsurance200413.CaplinAndrewTurningAssetsintoCash:ProblemsandProspectsintheReverseMortgageIndustry200214.CohenAlma.LiranEinavEstimatingRiskPreferencesfromDeductibleChoice200415.DavidLasterAsset-liabilityManagementforInsurers200016.DavidTRodda.ChristopherHerbert.Hin-KinLamEvaluationReportofFHA'sHomeEquityMortgageInsuranceDemonstration200017.DavidWRasmussen.IsaacFMegbolugbe.BarbaraAMorganTheReverseMortgageasanAssetManagementTool2002(01)18.DeMeza.DavidWebbAdvantageousSelectioninInsuranceMarkets2001(03)19.OliviaSMitchell.JohnPiggottFinalReport:UnlockingHousingEquityinJapan.AFinalReportontheInternationalCollaborationProjectsonSustainableSocieties200320.PeterGVanderHartAnEmpiricalanalysisofthehousingdecisionsofolderhomeowners199421.RasmussenDavidW.IsaacFMegbolugbe.PatrickASimmonsTheReverseMortgageasanInstrumentforLifetimeFinancialPlanning:AnAnalysisofMarketPotential199622.RobertJShiller.AllanNWeissMoralhazardinhomeequityconversion200023.StevenFVenti.DavidAWiseAgingandHousingEquity200024.ThomasDavidoffMaintenanceandtheHomeEquityoftheElderly200425.ToolsonRichardBUsingHomeEquityforRetirementIncome199226.VentiStevenF.DavidAWiseAgingandtheIncomeValueofHousingWealth199027.WeinrobeMauriceAnAnalysisofHomeEquityConversionintheRAMProgram1987相似文献(5条)1.会议论文邹小芃.胡晓敏反向抵押贷款：寿险公司亟待开拓的领域2005我国的养老形势和寿险公司运营都面临着严峻的挑战。鉴于此，我们倡议寿险公司尽早推展利国利民利己的反向抵押贷款业务。论者清晰勾勒出反向抵押贷款运作的基本原理，阐释其在我国的适用性和应用前景，剖析了业务发展障碍和克服策略，并深究了反向抵押贷款的定价及风险防范问题，期望能为我国寿险公司开办反向抵押贷款业务提供理论支持与操作思路。2.期刊论文邹小芃.张晶寿险公司提供反向抵押贷款的精算问题研究-技术经济与管理研究2006,(2)反向抵押贷款是利国、利民、利供给者的一种创新型金融产品.本文指出寿险公司是我国近期内推出该产品的较为理想的金融机构,并分别设计了单生命和双生命的反向抵押贷款精算模型.对模型运行结果的评估表明:在保证寿险公司效益的前提下,该产品趸领或年金领取的金额对需方仍具有较大吸引力,即反向抵押贷款产品能同时满足供、需双方的利益要求.3.期刊论文李雅珍.邹小芃.LIYa-Zhen.ZOUXiao-fan反向抵押贷款:寿险公司亟待开拓的领域-经济理论与经济管理2005,(8)反向抵押贷款是以拥有住房的老年人为放款对象,以房产作抵押,居住期间无需偿还,当贷款者死亡、卖房或者永久搬出住房时,以出售住房所得资金归还本金、利息和各种费用的一种贷款.4.期刊论文陈莺.ChenYing对住房反向抵押贷款产品定价方法的分析-福建金融管理干部学院学报2008,(6)住房反向抵押贷款可以看成是一种人寿保险业务,在产品设计时需要考虑借款人的预期寿命,进行产品精算和定价,寿险公司应根据生命表进行相关测算,估计给付的养老金额.假设住房的抵押权没有提前赎回,可以通过保险精算的方法来对住房反向抵押贷款进行定价,其定价模型主要包括趸领精算模型和年金精算模型两种.5.学位论文王楠HECM年金产品设计研究2008上世纪80年代,美国出现了大量“房子富翁,现金穷人”,于是一种新的融资方式-住房反向抵押贷款应运而生了。而且,95％的住房反向抵押贷款为房屋价值转换贷款(HECM),因此住房反向抵押贷款又被称为HECM。在这20多年中,住房反向抵押贷款不仅作为一种融资方式被越来越多人所接受,更重要的是它提供了一种有效的养老方式。HECM通过转变流动性差的房产为流动性强的现金,从而让老人可以提前支配自己的一部分财富,有效改善经济状况和提高生活质量。在英法等欧洲国家,HECM则以住房反向抵押贷款年金(CollateralizedAnnuity)的形式出现,这是保险公司在老年居民中推行的一种寿险服务。保险公司用类似于分期付款的方式从投保人手中买房。与住房按揭贷款不同的是,保险公司的付款期限是不确定的,与投保人的寿命息息相关,一直支付到投保人去世为止。在我国,老人的养老方式长久以来主要是社会养老和家庭养老。当HECM在美国应运而生时,我国开始严格实施计划生育政策,使得人口生育率逐年降低。与此同时,医疗技术的进步则带来了人口寿命的延长。生育率的下降和寿命的延长把我国引入了一场深刻的人口转变：老龄化社会的提前到来和家庭结构的巨大变化。前者使得社会养老面临严峻的挑战；后者则打破了传统的家庭养老模式。新的社会形势呼唤新的养老模式,老人也需要新的养老方式来保证晚年生活质量。HECM可以促使老人充分利用自身的资源,变房产为现金,增加养老资金,提高晚年生活质量。同时,HECM实现以房养老,对现有养老方式进行了有力补充,为国家、社会和家庭解决养老问题开拓了一条可行的道路。此外,HECM将家庭住房、养老保障和投资金融保险三者有机地联系在一起,使老人住房充分发挥居住、养老保障和投资的三重功能。因此,在我国现时进行HECM产品的开发设计具有很强的现实意义。在我国,HECM产品宜由擅长处理长寿风险的保险公司来操作,以HECM年金产品的形式推出。本文从保险公司的角度,参照一般年金产品的设计流程,比较系统地介绍了HECM年金产品的整个开发流程。首先,介绍了一般年金产品的开发流程,包括五个环节：创意形成、创意筛选、综合业务分析、技术产品设计、新产品实施。其次,参照一般年金产品开发流程的基础上,本文详细介绍了HECM年金产品的开发流程。创意形成和创意筛选环节,通过分析老龄化社会的潜在危机和保险产品创新的战略需要,论述了在我国开发HECM产品的必要性和现实可行性,同时提出了现阶段保险公司开发HECM年金产品的合法性问题,并提出了疑问；综合业务分析环节,本文探讨了保险公司开发该产品所要面临的一系列风险及其应对措施和产品的目标销售人群；产品设计环节,包括了保险条款设计、建立定价模型和不同房屋资产投资风险回报率的模拟分析。HECM年金产品的特殊性将会在保险条款上得以集中全面体现；HECM年金产品的定价模型参考了OliviaS.Mitchell和JohnPiggott于2003年提出的模型,分别考虑了单一生命和复合生命两种情景,并模拟出两种情景、不同年龄的投保人在不同的领取方式下可以获得的养老金支付金额,同时结合我国实际收入情况,从而判断该产品是否能改善老人的经济状况。随后,本文对HECM年金产品的主要风险-房屋价格波动风险进行模拟分析。分别考虑三种情景：不同房屋资产投资风险回报率情景下的房屋现值和净现值进行模拟分析；净现值为零的房屋资产投资风险回报率和贷款风险利率组合；净现值为零的房屋资产投资风险回报率和费用率组合,从而合理确定养老金给付的房屋资产投资风险回报率,从而降低风险,提高产品的盈利能力,确保公司财务的稳健性；新产品实施环节则是进行产品审批,进行销售培训和系统支持的工作。我国第一家主营HECM年金产品业务的保险公司-幸福人寿已于2007年11月份开业,目前尚未有产品推出,希望本文能为我国寿险公司推出HECM年金产品提供一些理论支持和操作思路。引证文献(2条)1.杨明住房反向抵押贷款在中国发展应用分析[期刊论文]-首都经济贸易大学学报2007(6)2.杨明住房反向抵押贷款及保险行业优势作用研究[期刊论文]-河南金融管理干部学院学报2007(6)本文链接：授权使用：上海海事大学(wflshyxy)，授权号：a5641e76-9ce3-4de0-82ec-9df900a49177下载时间：2010年9月22日