股票专业知识授课

股票专业知识授课主讲者：王金萍长江大学证券投资协会授课大纲大盘和个股的即时分时走势图的分析常见的若干单K与多K组合深化基础组合图形价量解读——常见价量关系均线系统中的若干基础知识常用的技术指标MACD基本的动态信息解读入市的六条忠告如何看大盘即时分时走势图•1)白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。•2)黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。•参考白黄二曲线的相互位置可知：•A)当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。•B)当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。(可以笨方法的理解为：黄线指：小盘股，白线指：大盘股)•3)红绿柱线：在黄白两条曲线附近有红绿柱状线，是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减；绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。•4)黄色柱线：在黄白曲线图最下方，用来表示每一分钟的成交量，单位是手(每手等于100股)。•5)委买委卖手数：代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和。•6)委比数值：是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值大的时候，表示买方力量较强股指上涨的机率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强股指下跌的机率大。如何看个股即使分手走势图•1)白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。•2)黄色曲线：表示该种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成交总股数。•3)黄色柱线：在黄白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量。•4)成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示，显示动态每笔成交的价格和手数。•5)外盘内盘：外盘又称主动性买盘，即成交价在卖出挂单价的累积成交量；内盘主动性卖盘，即成交价在买入挂单价的累积成交量。外盘反映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。•6）量比：量比=现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分）），一般而言，量比大于一可视为成交放大。•7）换手率：一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。•8）上压板与下托板：委卖上的大单称之为上压板，一般阻止股价上扬，委买上的大单称之为下托板，一般阻止股价下跌。•9）均价线与即时成交价线：一般即使价格在均线下方，可视为弱势，反之亦然，另外均价线还有支撑线与压力线的意义。•10）均线回归理论:一般情况下，当股价远离均价线一定距离时候，股价会想均价线方向靠近，称之为均线回归理论。教你看K线基础知识极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右；小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6--1.5%；中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%；大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。K线实体代表多空双方的力量:阳实体代表多方力量，阴实体代表空方的力量;影线代表多空双方力量的较量:上影是空方反击拉回的部分下影是多方反击拉回的部分.(注意在分析中要考虑主动性拉回与被动性拉回）小阳星:全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期Ｋ线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断小阴星:小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。小阳线:其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。小阴线:表示空方呈打压态势，但力度不大。光头光脚阳线:表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。大阴线:股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。光头阳线:光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。光头阴线:如果这种线型出现于低价位区，说明抄低盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。光脚阳线:表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。光脚阴线:光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉重。空方趁势打压使股价以阴线报收。上影阳线:表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。下影阳线:它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。下影阴线、下影十字星、T形线:这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。上影阴线、倒T形线:这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间。几种典型的看涨K线组合A早晨之星B曙光初现C旭日东升D双针探底E上涨孕线F多头吞噬G底部倒锤头线H红三兵A·看涨K先组合-早晨之星•股价经大幅下跌，且在下跌中没有出现明显的反弹，•早晨之星一般由3个交易日的3根K线构成：•第一天，股价继续下跌，并且由于恐慌性的抛盘而出现一根巨大的阴线，大势不妙。•第二天，跳空下行，但跌幅不大，实体部分较短，形成星的主体部分。构成星的部分，既可以是阴线，也可以是阳线。•第三天，一根长阳线拔地而起，价格收复第一天的大部分失地，市场发出明显看涨信号。B·看涨K先组合-曙光初现•曙光初现K线组合是由两根走势完全相反的较长K线构成,前一天为阴线,后一天为阳线。第二天阳线向下跳空低开,开盘价远低于前一天的收盘价;但第二天的收盘价却高于前一天的收盘价,并且阳线的收盘价深入第一根阴线的实体部分中,几乎达到前一天阴线实体的一半左右的位置。C·看涨K线组合-旭日东升•由两根K线组成，第一根K线为大阴线或中阴线，第二根K线为大阳线或中阳线，且为高开高走，阳线的收盘价高于第一根阴线的开盘价。•第二根阳线的实体高出阴线开盘价越多转势信号就越强，这说明连续下跌使空方能量释放完毕，多方开始反击，吃掉阴线，高开高走，前景光明，这就是旭日东升的含义。需要指出的是旭日东升见底信号强于曙光初现D·看涨K线组合-双针探底•双针探底：又名钳子底，双针探底是指两根有一定间隔（或无间隔）的K线，都带有较长的下影线，下影线的位置非常的接近或相同。（在实战中标准图形较少，多为变异图形）E·看涨K线组合-底部孕线•是在连续下跌过程中出现的；•由两根K线组成，第一根K线为大阳线或中阳线也可以是大阴线或中阴线，第二根K线为实体较短的阳线或阴线；•第一根K线实体实例包容了第二根K线的实体，如第二根K线为十字星则为底部十字胎。F·看涨K线组合-多头吞噬•多头吞噬：又称之为底部穿头破脚。•在下跌过程中出现，特别是跌幅巨大时出现更有实战意义•由两根K线构成，第一根K线为阴线也可为阳线，第二根K线为阳线，第二根阳线的实体必须吃掉第一根阴线的实体（上下影线不算）。•底部穿头破脚是股价止跌回升的信号，底部穿头破脚的二根K线的长度越悬殊，即阳线实体越大，阴线实体越小，上升的力度就越大。G·看涨K线组合-底部倒锤头线•在下跌趋势持续一段时间之后，某个交易日开盘顺势跳空低开，但此时并未出现恐慌性的抛盘，市场可感觉到底部的承接力度越来越大，价格被逐步拉起，并向昨日收市价靠拢。但终因大病初愈，体力不支，收盘价又从当日高位回落到价格的低档区。•倒锤头线出现的前一根k线为大阴线，且与倒锤头线的实体部分形成跳空缺口者•类似之效的还有底部倒T字、底部螺旋桨。H·上涨K线组合-红三兵•三根K线均为阳线，K线实体不大，每天收盘价均高于前一天收盘价，上下影线可有可无•第二、三根阳线开盘价均为高开的红三兵，上升动能较大第二、三根阳线开盘价均在前一天阳线实体内，是慢牛的特征。•当三根小阳线收于最高或接近最高点时，称为三个白色武士，3个白色武士拉升股价的作用要强于普通的红三兵。几种典型的看跌K线组合A·黄昏之星B·射击之星C·倾盆大雨D·平顶组合E·空头吞噬F·三只乌鸦G·遭遇线H·齐头并进看跌K线组合看跌K线组合遭遇线与如临大敌•遭遇线：股价连续上涨，突然在某天高开低走，最后在亲一天的收盘位收盘，股价从而转为下跌趋势。•如临大敌：股价大幅上涨，处高位，三阳成形，但阳实体渐短。（严格与区分红三兵区分开来）深化基础组合图形-V形底与倒V顶•股价从高位以大阴线快速下跌，后低开以阳线形成V形底，标志反转可能即将开始，后几日连续中阳线上涨，V形态确认，短线介入有较好的回报。V形反转高度一般持平。•倒V顶的上内涵与V形底相似，可自己思考。深化基础组合图形-M顶与W底•双重顶的颈线突破伴随有大的成交量配合，标志股价将进入空头市场，离场为宜。•双重底的市场内涵与M顶类似。•（注意变异图形——多重底或是多重顶）深化基础组合图形-塔形顶\底•形态中一共出现三个顶点，其中中间的高点比另外两个点都高称之为头，而左右两个相对较高的点称之为肩。成交量呈递减现象，说明股价上升时追涨力量越来越弱，股价有涨到头的意味。•头肩底的市场内涵与之同理，可参考头肩顶形态。深化基础组合图形-头肩顶\底深化基础组合图形-圆底•股价从高点回落后，在低位整理，形态完美的就像圆弧一样，圆弧底形态的形成过程中，成交量变化是两头多中间少，到达底部时成交量最少，在突破后的一段有相当大的成交量，形态确信后应立即顺势而为深化基础组合图形-下降\上升三角深化基础组合图形-上升\下降旗形•上升旗形出现在上涨行情中，下降旗形出现在下跌行情中。•旗形视为持续形态，或是调整形态，股价调整完毕后，朝原来趋势继续发展。深化基础组合图形-通道据统计，通道线的有效破位为上下轨的距离的10%•量价齐升个股（或大盘）在成交量增加的同时、而个股的股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在上升行情中，主要出现在上升行情的初期量价解读-价量齐升•低量低价主要是指个股（或大盘）成交量非常稀少的同时、个股股价也非常低的一种量价配合现象。低量低价一般只会出现在股票长期底部盘整的阶段。价量解读-地量低价•价升量缩时，一般说明主力资金对筹码的掌握程度比较好，在初期上涨过程中，将不稳定的筹码洗了出来•市场出现惜筹现象价量解读-价升量缩均线系统的若干基础知识移动平均线(MA)：将一段时期内的股价平均值连成曲线,均线反应的是持仓成本，用来显示股价的历史波动情况,进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。均线助涨（跌）：在上升（下跌）行情中,股价位于移动平均线之上（下）,走多头（空头）排列的均线可视为多方（空方）的防线。当股价回档至移动平均线附近,各条移动平均线依次产生支撑（压力）力量,买盘入场（卖盘涌出）推动股价再度上升（下跌）,这就是移动平均线的助涨（助跌）作用。短期均线：3、5（攻击线）、10日线（操盘线）中期均线：20（辅助线）、30（生命线）长期均线：60日线（决策线）、120（半年线）、250（年线）均线的多头（空头）排列•多头排列就是市场趋势是强势上升趋势，均线在5—10—20—30—60k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损•空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势，均线在5—10—20—30—60k线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点，上破均价线止损均线的金叉与死叉•金叉：短期均线上穿上一级均线。该移动均线的组合图是看涨图形，是积极买入信号。•死叉：短期均线下穿上一级均线。该移动均线的组合图形是看碟图形，是卖出信号。金三角与死亡谷•金三角：短期均线上穿中期均线，中期均线上穿长期均线，形成封闭的三角形。该走势出现时，后市看涨，是积极买入信号。•死亡谷：短期均线下穿中期均线，中期均线下穿长期均线。该走势出现