证券投资学_第一章_导论

重庆师范大学一、课程定位二、课程设计思路三、学情分析五、教学方法与手段四、教学内容六、课程考核与评价目录一、课程定位——课程简介《证券投资学》是经管类专业的专业限选课程之一。其作用是通过对证券投资的基本概念和基本方法的学习，使学生了解整个证券市场的基本概况和运行规律，较熟练地掌握证券投资分析方法、交易操作程序和投资技巧，并基本能够运用这些方法、技巧制定证券投资策略，进行证券投资交易。本课程以证券投资基本概念讲解，证券交易实盘解读、练习，模拟证券实盘操作等内容的学习，让学生在操作实践中了解证券投资的基本概念，掌握证券交易操作的程序和分析方法，以培养学生的证券行情分析、判断和交易操作能力。目的是拓展学生相关工作岗位的从业能力，并为自已今后投资理财打下基础。一、课程定位—课程衔接实现综合项目的技能培养市场营销实务管理学前导课程证券投资学后续课程顶岗实习实现可持续发展能力的培养市场调查与预测会计学基础能力素质知识培养学生的证券投资分析能力及证券交易的实际操作能力。了解掌握证券投资的基本概念和理论，熟悉证券投资的品种和操作交易方法，掌握证券投资的分析方法和股票投资策略等。具有较强的证券投资风险控制意识、投资规则（纪律）意识和团队协作精神，能在确保个人交易意图情况下、快速实现证券交易，并能为客户提供相关证券咨询服务。爱岗敬业的精神诚实守信的品德坚毅不拔的毅力积极乐观的心态一、课程定位—教学目标二、课程设计思路以证券投资分析过程和交易流程，真实工作任务及工作过程为依据整合、序化教学内容、科学设计学习性工作任务，教、学、做结合，理论与实践一体化，采取任务驱动、项目导向等模式，以求达到最好的教学效果，训练学生运用证券投资基本理论和方法的能力。设计思路本课程的教学方法是采用“做中学、做中教”。即：在实践中学习，实践中教学，达到“教、学、做”合一。利用实训实验室、多媒体教学系统、互联网和股票行情交易软件系统等现代教育技术手段，开展丰富多彩的教学活动。教学方法与手段本课程共计36学时，其中理论26学时，实训8学时。课时安排针对学生的实际情况，充分利用现有教学资源，提高学生对课程的认识，加强实训环节的教学，提高学生参与的兴趣，鼓励学生多参加实训实习活动，有意识的提高分析解决问题的能力，交流沟通能力及主动创新性。三、学情分析有一定理论基础。学习态度较认真，理性思维能力较强。对课程的重要性认识较深，学习态度端正有利因素已学专业知识不够扎实，应用不熟练，有困难。主动性不够。不利因素应对方法经管专业学生教学对象①证券交易软件的应用；②收集和处理证券信息；③大盘和个股行情解读分析；④利用价值、基本、技术等分析方法进行投资分析并选择证券投资标的；⑤投资决策、制定证券投资计划；⑥进行证券买卖交易。六大典型工作任务针对以上六大教学内容任务进行细化和分类，本课程设计了9个课程项目内容，具体是：证券交易软件应用→股票行情解读（大盘和个股）→股票模拟交易→股票信息收集与处理→股票投资分析→炒股比赛→撰写股市日评→证券交易流程操作→股票投资策略与技巧应用。四、教学内容—组织安排理论教学在任务驱动教学模块中首先构建必备的基础理论知识。项目驱动、过程指导教学做一体在多媒体教室、校内实训基地、校外完成实训项目，使学生具备从事市场营销活动和证券投资的基本职业技能和素养。知识、技能、素质递进上升四、教学内容—教学资料《证券投资学》第二版郭美英主编，化学工业出版社目前使用的教材引用了大量的历史资料、最新发展动态和相关理论，将内容、问题、案例以及中国证券投资的实践融为一体，体现了理论与实务紧密结合的特征，突破了传统教材只注重理论与知识介绍的固化模式，具有全面性、前沿性及实践性的特点。教材特点五、教学方法与手段方法案例分析法任务驱动、项目导向法全程分组讨论法角色扮演法五、教学方法与手段角色扮演法全程分组讨论法任务驱动、项目导向法采用任务驱动、项目导向教学模式，以项目任务引入为中心，整个课程教学完成8-9个情境项目的渠道管理学习单元。通过真实项目的任务驱动，学生既有压力，又有动力，积极性很高，而且提高了学生的综合能力。在相关教学情境中采取角色扮演的方法，生动灵活的参与感使学生更能融入其中，更有效的掌握相应的渠道管理的方法和技能。学生完成所有工作流程、项目任务，都是以组为单位进行，如小组进行市场调查、小组讨论、小组报告等。全程以分组方式教学，既有利于各教学项目的能力目标的达成，同时又利于培养学生的团队管理、协作、沟通、互助等职业素质。案例分析法在每一教学情境中引入相关案例，让学生进行小组讨论、分析、报告，教师对讨论结果进行讲解、点评，有利于学生提高分析解决问题的能力及表达能力。课程学习评价及考核理论考核实训考核课程考核本课程采用理论考核和实训考核相结合的方法，着重考核检验学生对证券基础理论知识的掌握水平和证券实际操盘能力的高低理论考核成绩和实训考核成绩各占总成绩的50%前言机会与风险并存的证券市场证券市场如此多娇，引无数风流人物竞折腰血本无归、方知此是鳄鱼潭！财务自由靠自己滚雪球：用时间换取价值/累积财富证券分析之父、华尔街院长本杰明·格雷厄姆(BenjaminGraham,1894-1976)——著名金融思想家，巴菲特等投资家的启蒙宗师，证券分析师协会创始人家境贫寒，靠奖学金完成学业为改善家境，放弃留校任教步入华尔街，从基层的信息员→分析师→纽伯格-亨德森-劳伯公司合伙人→成立投资公司“格雷厄姆－纽曼公司”1948年创立基金盖可（GEICO），24年增长超过80倍，年均复利20％以上著作《证券分析》被誉为华尔街人士的《圣经》证券市场如此多娇，引无数风流人物竞折腰11岁购买了平生第一张股票13岁靠送报赚取自己的头一个1000美元，少年时就能把《赚1000美元的1000种方法》这本书背下来（100万份报纸）17岁进入宾西法尼亚大学沃顿商学院读财务和商业管理19岁不辞而别，后申请哈佛大学被拒20岁考入哥伦比亚大学金融系，拜师于本杰明·格雷厄姆21岁大学毕业时赚取了人生中第一个1万美元25岁成立巴菲特合伙公司，个人资产超过10万美元35岁购得伯克夏·哈撒韦的经营权，正式成为千万富翁1981年进入亿万富翁俱乐部1997年身价过百亿，时年67岁万般皆下品，唯有实践高“股神”沃伦·巴菲特(Warren·Buffet,1930-)当代最伟大的投资家，年复利增长超过28％2011年福布斯富豪榜：第三名$440亿11岁开始做球童积攒小费，曾获球童奖学金。大学二年级，投资飞虎航空公司，林奇靠出售该股票获得的资金读完了大学，而且念完了研究生。1968年毕业于宾西法尼亚大学沃顿商学院获MBA学位1969年进入富达基管理公司研究公司-研究员。1977年成为麦哲伦基金的经理人，该基金是当时全球资产管理规模最大且绩效最好的基金，创造了报酬率高达2703.12%的成长纪录，年复利增长率为29.3％。华夏大盘精选基金经理王亚伟最推崇的投资家投资界超级巨星——彼得·林奇(Peter·Lynch,1944-)一年的行程10万英里，即一个工作日400英里早晨6:15乘车去办公室，晚上7:15回家每天午餐他都跟一家公司洽谈大约要听取200个经纪人的意见和研究助手每个月要对将近2000个公司检查一遍比较林奇，中国基金经理一定会汗颜。我敢肯定，中国目前最勤勉的基金经理的工作强度顶多是林奇的三分之一，而一般的经理也就是林奇的十分之一，甚至更少。《学习学习再学习》中对林奇的描述16岁开始在火车上工作后进入棉花交易所担任经纪人，24岁第一笔棉花期货交易并获利。此后的53年里共赚取5000万美元，相当于现在的10亿美元。1909年10月，“报价与投资文摘”的编辑怀高对江恩作了一个月的专题采访，在25天里，江恩得到的回报高达1000%∶一共做了286次买卖，其中264次盈、22次亏，成功率92.3%近乎神的顶级人物--威廉.D.江恩(WilliamDilbertGann,1878-1955）乱世英雄、投机大师--伯纳德·巴鲁克（BernardM.Baruch、1870-1965）1897到1900年，从100美元起家挣得100万美元总是能第一时刻得到确切的消息并果断进行操作（eg.利用1898年美西战争的消息）。传说曾经在1929年危机到来之前成功逃脱。资助建立纽约市立大学巴鲁克学院，曾任六任美国总统的顾问。黑匣投资之王——詹姆斯·西蒙斯（JamesSimons,1938-）23岁博士毕业，越战受雇于国防部研究密码1974年把60万美元交给学生做糖期货，7个月后变为600万美元，对交易和投资的兴趣复苏1978年创立林姆若伊基金，10年收益25倍(38%)1982年创办文艺复兴科技公司1988年创立大奖章基金，至2008年该基金年净回报35.6%（扣除管理费5%,提成44%）2009年夏宣布退休血本无归、方知此是鳄鱼潭！2004年4月29日，南京市一股民因手中股票（界龙实业600836）价格一路下滑，吊死在交易大厅厕所内。“为了你的家人，请你远离毒品和股市。”——一位老股民的电子签名股市是“零和博弈”——赢者所赢为输者所输？谁在养活证监会、交易所、券商、各种行情软件商、咨询机构、证券培训机构、证券类图书出版商……格雷厄姆曾经在1929-1932年的股灾中，过早判断了熊市的结束，导致公司的联合账户损失70%；巴鲁克逃离1929年灾难的真实性，对江恩“神话”的质疑……历史告诉我们，即便投资大师们都难免会出现判断和操作上的失误，由此可见，做一个成功的投资者并非易事。界龙实业（600836）股价走势图富爸爸、穷爸爸——财务自由靠自己作者罗伯特·T·清崎讲述他的穷爸爸，身为大学教授的生父，和富爸爸，善于投资理财的朋友的父亲，在人生观、金钱价值观、投资理念的截然不同，推翻了“高薪=财务自由”的财富法则。要分清资产与负债，从容面对个人财富的变化，不要做金钱的奴隶，要让金钱为我们工作，从而最终达到财务自由的最高境界。滚雪球：用时间换取价值/累积财富假如每年初定投1万元，年复合增长率如下,N年后，我们的财富将是——成为千万富翁不是梦——持续增长的魅力！复合增长率1%3.5%15%20%30%5年后5.155.557.758.9311.7610年后10.5712.1423.3531.1555.4115年后16.2619.9754.7286.44217.4720年后22.2429.27117.81224.03819.2225年后28.5640.31244.71566.383053.44第一章导论教学目的与要求明确证券投资学的研究对象、任务与内容初步认识证券投资学的基本概念与范畴了解本课程的教学体系第一节证券投资学的研究对象、任务与内容一、证券投资学的研究对象与任务研究对象：证券投资理论+客观实践任务：研究证券投资过程中的经济现象和客观规律，及投资过程的内在机理，并基于证券投资的收益目的，认识和总结证券投资中存在的各种复杂经济关系的实质，把握其处理准则；为最大限度地获得证券投资收益，防范证券投资风险提供理论指导和具体的分析与操作方法。二、证券投资学的主要研究内容证券投资中涉及的基本概念和重要范畴证券投资的基本要素从事证券投资活动的空间证券投资的规则与程序证券投资的原则和内在要求证券投资的分析方法证券投资的操作策略与方法证券投资信息的获取与处理证券投资中的风险与收益其他与证券投资相关的问题第二节证券投资学研究的方法与要求规范分析+实证分析定性分析+定量分析强调结论、观点的特定性即适用背景重视相关因素的综合分析强调动态的分析考察强调分析方法的多样化和综合运用第三节证券与投资范畴一、证券的概念与基本类别广义：即各类合法权益凭证的统称，或用来设定和证明持有人所享有的权益的合法凭证。经济学意义上：指与财产或债务、信用关系等有关的各种合法的权益凭证。（一）证券的概念（二）证券的基本类别货币证券：某种程度上发挥货币功能eg.纸币、支票、本票、汇票,