第十六讲经济增长和经济周期理论

西方经济学主讲廖俭第十六讲经济增长和经济周期理论•第一节经济增长的含义•一、经济增长：是指一国生产的商品和劳务总量的增加，用来衡量这一指标的尺度通常是国民收入量或人均国民收入量的增加值。这里的国民收入量应该是剔除价格变动影响后的指标。二、经济增长的要素经济增长的四要素人力资源自然资源资本技术总生产函数Y＝A·F(K,N,R)其中，Y为产出，K为资本，N为劳动力，R为自然资源，A代表经济中的技术水平，F是生产函数第二节增长核算•一、增长核算方程•产出增长＝（劳动份额×劳动增长）＋（资本份额×资本增长）＋技术进步•劳动份额：劳动收益在产出中的份额•资本份额：资本收益在产出中的份额•即：产出的增长由三种力量来解释，劳动量变动、资本量变动和技术进步。二、丹尼森对经济增长因素的分析•（一)美国著名经济增长理论研究专家丹尼森把经济增长因素分为两大类：•生产要素投入量和生产要素生产率。•关于要素投入量，丹尼森和斯密﹑李嘉图一样，把经济增长看成是劳动﹑资本﹑土地投入的结果，由于土地是有限的不可再生资源，它可以看成是不变的，其他两类是可变的。•关于要素生产率，丹尼森把它看成是产量与投入量之比，即单位投入量的产出量。要素生产率主要取决于资源配置状况，规模的节约情况和知识进展。（二）丹尼森归结的影响经济增长的因素•1、劳动•2、资本存量规模•3、资源配置状况•4、规模经济•5、知识进展•6、其他影响单位投入产量的因素•知识进展是发达资本主义国家最重要的增长因素。第三节新古典增长理论•一、基本假定和思路•（一）基本假定：•1、社会储蓄函数S＝sY•2、劳动力按一个不变的比例n增长•3、生产的规模报酬不变（二）思路•1、暂不考虑技术，生产函数Y=F(N,K)•人均：Y/N=F(1,K/N)•即：y=f(k)y:人均产量k:人均资本•y=F(1,k)＝f(k)人均产出只和人均资本有关•y•f(k)••OK2、资本、产量和储蓄之间的关系二、新古典增长模型的基本方程•（一）推导过程•两部门中：I=S•而：ΔK＝I-δK•K:资本存量•δ：折旧率•资本存量的变化等于投资减折旧•S＝sYs:储蓄率•ΔK＝sY–δK两边同除以N•ΔK/N＝sy–δk………(1)••推导过程•k=K/N•Δk/k=ΔK/K-ΔN/N•Δk/k=ΔK/K-n得出ΔK,再除以N•ΔK/N=Δk+nk……(2)•（1）（2）联立ΔΔ（二）新古典增长模型基本方程式knksyknsyk)()(（三）基本方程的含义•资本深化=人均储蓄－资本广化•或者：人均储蓄=资本深化+资本广化••1、资本深化：△k为现存的每人配备更多的资本设备，即实现内含型经济增长•2、资本广化：（n+δ）k为每一增加的人口配备应得的资本设备，并替换报废的资本（报废的资本用折旧资本来表示）。即实现外延型经济增长。knksy)(三、稳态分析•稳态：一种长期均衡状态，k和y达到均衡值并且持久不变，即Δk＝0•sy=(n+δ)k•人均储蓄恰好满足资本广化的需要•而：k=K/Ny=Y/NN以n比率增长；k,y要不变，K,N必须也按n增长•稳态必有：•ΔY/Y=ΔN/N=ΔK/K=n稳态稳态含义（1）A点之左，人均储蓄大于资本广化，存在资本深化，y,k上升,Y/N上升，Y比N增长快，资本贫乏国的增长快于资本富裕国家。A点之右，△k0，k下降（2）不管经济的初始资本水平如何，它最后总会达到稳定状态的资本水平，如果由于某种以外情况冲击，经济偏离了原来的稳定状态，最后也能恢复到稳定状态。•稳态含义•(3)一旦资本存量达到稳态水平，投资正好等于折旧，人均资本存量不变，一个经济产出、储蓄、消费、投资均处于稳定状态。•(4)如果一个国家稳态的资本水平较高，那么其稳态的产出水平也高，即使短期中资本水平、产出水平不理想，长期仍会向较高的水平收敛，反之亦然。稳态下的人均产出•yA=[s/(n+δ)]a/(1-a)•储蓄率或投资率较高的国家富裕，人口增长率高的国家贫穷。四、储蓄率增加的影响•1、长期中，经济处于稳态，k,y不变，Y以n速度增长，稳态增长率不受储蓄率影响。•2、短期内，储蓄率的增加会使经济从较低稳态向较高稳态移动。但产量的增长最终会回落到n的水平。储蓄率增加的影响人均产出和增长率的变动五、人口增长六、资本的黄金率水平黄金分割率内容•经济发展的目标是稳态人均消费最大化。达到此目标的条件是：稳态人均资本量固定在资本边际产品等于人口增长率的水平黄金率水平的达到七、考虑技术进步第四节哈罗德－多马经济增长理论一、哈罗德－多马经济增长模型20世纪50年代的经济学家普遍重视资本在经济增长中的作用。最具有代表性的是英国经济学家哈罗德和美国经济学家多马提出的哈罗德－多马模型。①哈罗德－多马模型的基本公式：G＝S/CG是经济增长率，即实际国民生产总值增长率，S为储蓄率，C为资本－产量比率(也叫加速数），即生产一单位产量所需要的资本量。当技术不变，资本－产量比率不变时，经济增长率就取决于储蓄率。②经济稳定增长的条件GW＝Sd/CrGW是有保障的经济增长率，即能使资本家感到满意并准备继续维持下去的产量增长率；Sd为合意储蓄率；Cr为合意的资本－产量比率。③经济中短期实现稳定增长的条件G＝GW式中，G为实际增长率。若G＜GW，即实际投资率低于合意的储蓄率(S＜Sd,或ISd),这样投资缩减则引起经济收缩，反之，则扩张。④经济长期实现稳定增长的条件G＝GW＝Gn式中，Gn为自然增长率，即人口增长与技术进步所允许达到的长期的最大增长率，公式为：Gn＝S0/Cr，Cr为预期的资本－产量比率，S0是一定制度安排下最适宜的储蓄率。第五节促进经济增长的政策•一、鼓励技术进步•二、鼓励资本形成•三、增加劳动供给第六节经济周期的含义与特征一、经济周期的定义及阶段定义：是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏二、经济周期的过程•当经济处于繁荣阶段，这是经济活动处于高水平的时期，就业增加，产量扩大，社会总产出逐渐达到最高水平。•繁荣阶段不可能总会长期维持下去，当消费增长放慢，引起投资减少时，或投资本身下降时，经济就会开始下滑，是经济处于衰退阶段。•这是首先由于消费需求与生产能力的分离，使投资增加的势头受到抑制，随着投资减少，生产下降失业增加；另一方面，消费减少，产品滞销，价格下降，进而使企业利润减少，致使企业的投资进一步减少，最终会使经济跌落到萧条阶段，•萧条阶段是指经济活动处于最低水平的时期。在这一阶段存在大量的失业，大批生产能力闲置，工厂亏损，甚至倒闭。•但萧条阶段也不可能无限延长，随着时间的推移，随着现有设备的不断损耗，以及由消费引起的企业存货的减少，致使企业考虑增加投资，使就业开始增加，产量逐渐扩大，使经济进入复苏阶段。•在复苏阶段，生产和销售回涨，就业增加，价格也有所提高，整个经济呈上升的势头。随着生产和就业继续扩大，价格上升，整个经济又逐渐走向繁荣阶段。然后一个新的经济循环由开始了。经济周期(businesscycle)萧条depression危机crisis复苏recovery繁荣prosperity长期趋势GDP时间三、经济周期特征•衰退阶段•1、消费者购买力急剧下降•2、对劳动需求下降•3、产出下降，通胀步伐放慢•4、企业利润下滑第七节经济周期理论的简要回顾•一、二战前的经济周期研究•（一）经济周期类型•1、基钦周期：3.5年，短波2、朱格拉周期：9－10年，中波3、库兹涅茨周期：15－25年，建筑周期，长波4、康德拉季耶夫周期：50－60年，长波5、熊彼特周期：长周期的三个阶段——•（1）1785－1851：以纺织机、蒸汽机为中心的产业革命时期•（2）1844－1896：以蒸汽机、钢铁业为中心的铁路建设时期•（3）1890－1920：靠电力、汽车、化工发展生产的时期•熊彼特的结论：一个长周期＝6个中周期；一个中周期＝3个短周期（二）战前经济周期理论•1．纯货币理论•这种理论认为，经济周期纯粹是一种货币现象，货币数量的增减是经济波动的唯一原因。经济周期是银行体系交替的扩张和紧缩信用造成的。当银行体系降低利率、信用扩大、贷款增加时，生产扩张，供给增加，收入和需求进一步上升，物价上涨，经济活动水平上升，经济进入繁荣阶段。由此引发通货膨胀，银行体系被迫紧缩银根，停止信用扩张，贷款减少，订货下降，供过于求，经济进入萧条阶段。萧条时期，资金逐渐向银行集中，银行采取措施扩大信用，促进经济复苏，这一理论的代表人物是米尔顿、弗里德曼。2、投资过度论•（1）货币信用过度论（哈耶克、米塞斯）–货币供给↑→利率↓→投资↑→对投资品需求↑→投资品价格↑→制造消费品的要素转移→消费品供给↓、消费品价格↑→消费↓、资本品过剩→危机•（2）非货币投资过度论–卡塞尔、维克塞尔–新技术发明、新市场开拓→投资↑→重复上述推理3、创新周期论•熊彼特的理论•1、第一次创新浪潮–创新→生产效率提高→创新者盈利→其他企业效仿→对资本品需求增加→繁荣–创新普及→盈利机会下降→对资本品需求下降→危机•2、第二次创新浪潮第一次浪潮带来繁荣厂商乐观消费者乐观增加投资与投机高估未来收入、抵押贷款对投资品和消费品的需求增加乐观带来的虚假繁荣第二次浪潮泡沫破灭4、消费不足理论•这是一种历史悠久的理论，它把萧条产生的原因归结为消费不足。这种理论早期的代表人物是马尔萨斯，近代的代表人物是英国经济学家霍布森。该理论认为，经济中出现萧条是因为社会对消费品的需求赶不上消费品的增长，而这种消费不足的根源主要又在于国民收入分配的不平均所造成的富人储蓄过度。所以解决问题的办法则是使收入分配均等一些，储蓄就不会过多，消费也就不会不足。5、心理周期理论•该理论的主要代表人物是英国的庇古和凯恩斯。该理论认为经济周期波动的原因在于公众心理反应的周期变化。这种理论用心理上的乐观预期和悲观预期的交替说明繁荣和萧条的交替；人们对前途抱乐观态度时，投资和生产增加，经济走向繁荣；人们对前途抱卑观态度时，投资和生产下降，经济走向衰退。6、太阳黑子论•英国的杰文斯，数理经济学的先驱•太阳黑子理论太阳黑子活动频繁→地球气候变坏→农业歉收、减产→其他产业萧条太阳黑子活动减少→……太阳黑子每11年爆发一次，所以……二、二战后的经济周期理论•一、乘数加速数模型•投资变动引起收入和消费若干倍的变动（乘数），收入和消费的变动引起投资若干倍的变动（加速数），乘数加速数交互作用产生经济周期。•二、均衡周期理论•卢卡斯认为经济周期是人们对工资和价格的变动没有正确预期的结果；如果经济当事人对这些因素变动事前已作出理性的准确预期，并采取相应对策，经济波动就不会发生。三、实际周期理论•基德兰德、普雷斯科特等人提出：经济波动是由一些实际因素冲击引起总供给方面的变动而产生的经济波动。实际因素包括技术、能源、人口、气候、战争等，这些因素的变化会集中体现在使生产率发生变化，从而引起供给变化，最终造成经济波动。四、政治周期论•诺德豪斯的描述选举刚结束，政府紧缩经济，提高失业并关闭工厂，减轻通货膨胀压力，造成萧条（这时人们怒而无法）。到了大选之前，如果他想连任，就会扩张经济、减少失业，使经济繁荣。所以在美国，政治性的经济周期四年一次，前两年衰退、后两年增长。如果后两年经济未增长，那么总统要让位。1932、1960、1980、1992，不宜连任；1964、1972、1984、1996，连任。第八节乘数－加速数模型一、加速原理加速数：增加一单位产量所需要增加的资本量：加速数=资本增量／产量增量=净投资／收入增量净投资（引致投资）：是指新增加的投资，它取决于收入变动情况；重置投资：即折旧，是指用以补偿所消耗的资本设备的投资，它取决于原有资本的数量，使用年限及其构成。总投资＝净投资＋重置投资加速原理二、乘数－加速数模型乘数与加速原理相结合的模型：设：边际消费倾向为β,β=△C／△Y；加速系数为v,v=Ii／△Y；现期收入为Yt；自发投资为I0,I0是不变的；现期消费为Ct，现期消费由前期收入与边际消费倾