中小企业机器设备融资租赁探讨

中小企业机器设备融资租赁探讨摘要以融通资金方式提供设备的现代设备租赁业在我国的发展还处于探索阶段。现代设备租赁和经营性租赁，是以融物（设备）的形式达到代替融资的目的。设备租赁和经营性对扩大工业资本融资，更新设备，提高技术水平，开拓机电装备、设备市场以及国家的产业导向和调控手段的实现都有好处。设备租赁市场的繁荣可以加快机电工业重大装备国产化进程和繁荣我国的机电装备制造业市场，提高我国的机电装备技术水平。按欧美等经济发达国家通行的LCC理论（设备的寿命周期费用理论）提出的观点，一流的加工、生产企业根据4—6年的最佳寿命周期费用即应更新设备，并且这些企业应尽量使用领先的装备制造企业最新研制生产的先进设备以保持其加工、生产的技术领先。一流的加工、生产企业淘汰或替换下来的二手设备按不同层次的梯度需求转移到二、三级的加工、生产企业，可以形成多赢局面。政府法规不断制定强制淘汰的落后、高能耗、污染环境的设备目录，就可以形成和促进设备资产整个系统的多维合理流动，从而不断提高整个国家的装备技术水平，并进而提高国家工业生产的技术和质量水平。中小企业是我国国民经济的重要组成部分，中小企业作为改革开放以来制度变迁的新生事物，在促进经济繁荣和缓解就业压力等方面起到了关键性的作用。近年来,由于受国际金融危机、原材料价格波动、经济结构调整、自然灾害等诸多因素的影响,不少中小企业抗风险能力薄弱,生产经营陷入困境,可以说，解决中小企业融资问题，是当前，最为突出并亟待研究解决的一项重要课题本文以机器设备融资租赁作为切入点，利用中小企业机器设备融资租赁调研资料，重点分析在融资租赁过程中出现的所有权、租赁双方责任的明确、担保以及机器设备融资租赁方法的选择等问题，并提出有关的方法。关键词：中小企业、机器设备、融资租赁目录引言------------------------------------------------------------------------------------------------11中小企业机器设备融资租赁的意义--------------------------------------------------------------------21.1有利于加快技术革新-------------------------------------------------------------------------------------21.2有利于拓宽融资渠道-------------------------------------------------------------------------------------21.3促进中小企业发展，扩大企业销售，缓解债务负担-----------------------------------------------21.4降低中小企业的融资条件和成本----------------------------------------------------------------------31.5缓解中小企业融资需求大与融资困难之间的矛盾-------------------------------------------------32中小企业机器设备融资租赁的问题及原因分析-----------------------------------------------------42.1四川某大理石厂简介及机器设备融资租赁的现状-------------------------------------------------42.2机器设备融资租赁的问题分析-------------------------------------------------------------------------52.2.1融资租赁时的担保问题--------------------------------------------------------------------------------52.2.2机器设备融资租赁方法的使用问题-----------------------------------------------------------------52.2.3租赁双方的责任问题-----------------------------------------------------------------------------------52.2.4租赁物所有权的问题-----------------------------------------------------------------------------------53中小企业机器设备融资租赁解决---------------------------------------------------------------------53.1关于担保问题----------------------------------------------------------------------------------------------63.2关于机器设备融资租赁方法使用的问题-------------------------------------------------------------63.3租赁双方责任问题----------------------------------------------------------------------------------------63.4关于所有权问题-------------------------------------------------------------------------------------------7结论------------------------------------------------------------------------------------------------8参考文献------------------------------------------------------------------------------------------8致谢------------------------------------------------------------------------------------------------9引言融资租赁（FinancialLeasing）又称设备租赁（EquipmentLeasing）或现代租赁(ModernLeasing)，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。融资租赁是指出租人根据承租人的请求及提供的规格，与第三方（供货商）订立一项供货合同，根据此合同，出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得工厂、资本货物或其他设备。以承租人支付租金为条件授予其使用设备的权利。机器设备融资租赁的方法有很多，其中最主要的方法有直接融资、转租赁、售后回租，以及杠杆租赁等。中国的现代租赁业开始于20世纪80年代的改革开放，为了解决资金不足和从国外引进先进技术、设备和管理的需求，在荣毅仁先生的倡导下，作为增加引进外资的渠道，从日本引进了融资租赁的概念，以中国国际信托投资公司为主要股东，成立了中外合资的东方租赁有限公司和以国内金融机构为主体的中国租赁有限公司开展融资租赁业务，用这种方法从国外引进先进的生产设备，管理、技术，改善产品质量，提高中国的出口能力。在国内宏观调控的形势下，预计将来一段时间内，资源约束和内需不足将成为制约我国经济发展的关键问题。而在拉动内需、扩大市场有效需求、调节宏观经济、引导资本合理有序流动等方面，现代租赁业大有用武之地。西部大开发、振兴老东北，以及南水北调、西电东输、西气东输等重大工程，需要大量的设备投资，如果都靠银行贷款直接购买既行不通又不必要。通过现代租赁，既可满足上述地区、工程的投资需要，又能盘活东部发达地区的闲置设备、存量资产，促进我国设备制造业发展。此外，集团化、专业化、连锁化的租赁公司，具有规模采购、集中服务、资产管理等优势，可以降低全社会经济运行的成本。由于使用新设备、新技术带来的残值风险由出租人承担，使承租方更愿意应用新技术、新设备，从而推动企业技术更新。在中国对于大型企业的融资租赁进行了比较全面和系统的研究，而对于中小企业融资租赁，尤其是机器设备融资租赁的研究还比较少。科学技术的进步使得生产力不断地向前发展，代表生产力的机器设备的更新速度也越来越快，因此购买设备所带来的设备被淘汰的风险也越来越大。而采用租赁尤其是经营租赁可以有效的避免这一风险。如果设备已经落后，企业可以退租；如果设备还具有一定的先进性，企业可以续租。这将保证企业始终都在使用较为先进的机器设备，从而大大提高了企业的生产能力和市场竞争力。若是企业采取融资购买机器设备的方式，那它就无法避免设备被淘汰的风险。本文以使用机器设备融资租赁效果作为切入点，来分析中小企业机器设备融资租赁中的问题并分析其原因，进而提出解决问题的解决方法。一、中小企业机器设备融资租赁的意义（一）有利于加快技术革新我国科学技术正在飞速发展，面对市场的巨大变化，技术创新已成为中小企业取得竞争优势，实现快速发展的重要选择。我国正面临着资本结构低下，设备老龄化偏高，生产技术水平、劳动生产率偏低，产品质量和技术含量不高，现在最关键的问题是在有限的资金条件下，如何进行必要的技术改造，如何合理地进行设备和技术的革新，以劳动生产力和生产质量，优化资源配置。设备的落后、低级的技术水平是制约中小企业发展的关键因素，是阻碍企业做大做强的绊脚石。对于资金实力不太雄厚的中小企业来说，在机器设备不断创新的时代，全额的设备投资使有限的流动资金无法合理利用，进而使得中小型企业在市场竞争中处于被动地位。中小型企业可以通过融资租赁业务引进先进设备的方式，不断更新技术，以达到降低企业风险的目的。机器设备融资租赁有利于加快技术革新，同时也促进了承租企业不断跟踪先进技术、加快更新改造的节奏，使用先进的机器设备生产科技含量高的产品，进而保持竞争优势。（二）有利于拓宽融资渠道在我国融资困难，申请要求繁琐的条件下，使得我国中小型企业无法充分的发展。特别是民营中小企业，由于资产规模较小、财务制度不健全，难以符合商业银行的授信标准。出于对风险、收益、成本的考虑，银行往往不愿意对没有足够抵押品的新公司或小公司发放大量贷款，特别是中长期贷款。而租赁恰恰是破解中小企业融资瓶颈的钥匙。国内应借鉴国际经验，大力发展机器设备的融资租赁，使机器设备的融资租赁成为解决中小企业融资问题的有效途径。机器设备的融资租赁是中小企业重要的融资方式，属于表外融资，不体现在企业财务报表的负债项目中，而一般贷款则全部体现为企业的负债，影响企业的资产状况。这对于中小企业非常重要。中小企业进行机器设备融资租赁，有利于拓宽融资渠道。（三）促进中小企业发展，扩大企业销售，缓解债务负担在我国市场经济高速发展的今天，中小企业经营者都认识到销售在企业生产经营中的重要地位，都在动脑筋、想办法来扩大销售。一般情况下，只有成功的销售，才能实现利润最大化。进而扩大市场销量，扩大企业发展，打造企业文化。虽然中小企业在开发、不断更新生产自己的产品，但受其他企业或产品知名度的影响，销售不甚理想，利润不甚可观。企业想扩大销售量，却又担心大量赊销会形成应收账款，对企业资金周转带来的不利影响和坏账可能性。由于中小企业原本就缺乏足够的信用和担保，使得国内银行开展的应收账款的保理业务受到约束，不能有效的发展。而利用融资租赁既融物又融资的特点，中小企业可以在正常销售规模基础上扩大销售给租赁公司，而由购买方从租赁公司以融资租赁的形式来融通这些物品。融资租赁是以资金为纽带，以物为载体，以租赁公司为媒