六企业收益与分配管理

项目六企业收益与分配管理任务一收益与分配管理基本知识准备1.收益分配管理的意义（3）、内容（3）2.收益分配的原则（5)3.影响收益分配的因素(4)4.成本习性分析5.本量利分析法任务二企业收益与分配管理实务收入管理、成本费用管理、利润分配管理项目六企业收益与分配管理任务一收益与分配管理基本知识准备1.收益分配管理的意义（3）、内容（3）2.收益分配的原则（5)3.影响收益分配的因素(4)4.成本习性分析5.本量利分析法一、认识收益与分配管理项目六企业收益与分配管理(一)收益与分配管理的意义1.收益分配集中体现了企业所有者、经营者、债权人与职工之间的利益关系2.收益分配是企业再生产的条件以及优化资本结构的重要措施3.收益分配是国家建设资金的重要来源之一项目六企业收益与分配管理(二)收益与分配管理的内容1.收入管理2.成本费用管理3.利润分配管理项目六企业收益与分配管理二、明确收益分配原则项目六企业收益与分配管理（一）依法分配原则（五）投资与收益对等原则（三）兼顾各方面利益原则企业的利润分配应当遵循以下原则:收益分配原则项目六企业收益与分配管理（二）资本保全原则（四）分配与积累并重原则三、分析影响收益分配的因素项目六企业收益与分配管理法律约束因素企业自身因素投资者因素1.资本保全的约束2.资本积累的约束3.超额累积利润的约束4.偿债能力的约束1.现金流量2.资产流动性3.盈余的稳定性4.投资机会5.筹资因素6.其他因素1.企业控制权的稀释2.投资目的3.避税要求的考虑影响收益分配的因素项目六企业收益与分配管理其他因素1.债务契约2.通货膨胀四、把握成本习性项目六企业收益与分配管理(一)成本习性及其分类成本习性是指成本总额与特定的业务量之间在数量方面的依存关系，又称成本性态。变动成本固定成本混合成本项目六企业收益与分配管理1.变动成本：在一定时期和一定范围内，总额随业务量变动发生正比例变动的成本。内容：变动性生产成本——直接材料、直接人工等变动性制造费用——产品包装费、燃料费、动力费等变动性销售费用——销售佣金、装卸费、运输费等特点：单位变动成本不变性和总额正比例变动。2.固定成本：在一定时期和一定范围内，总额不受务量变动影响而保持不变的成本。内容：固定性制造费用——固定资产折旧、劳动保护费、办公费等固定性销售费用——销售人员工资、广告费等固定性管理费用——租赁费、管理人员工资、财产保险等特点：单位固定成本反比例变动，固定成本总额不变性固定成本分类：约束性固定成本——固定成本数额不受管理当局的决策行为影响。内容：固定资产折旧、保险费、管理人员工资、财产税等。酌量性固定成本——固定成本数额通过管理当局的决策行为能够改变。内容：企业研究开发费、广告费、职工培训费等3.混合成本：成本总额随业务量的变动而变动，但不与其成正比例变动。（1）半变动成本：由固定成本和变动成本两部分构成。如：电话费、机器设备的维护保养费。（2）延期变动成本：销售人员工资。（3）半固定成本：企业检验员、化验员、货运员的工资。（4）曲线式混合成本：有一个初始量。递减型混合成本：有价格折扣或优惠条件下的水电消费成本递增型混合成本：违约金、累进计件工资(二)成本按习性分类的范围和特点相关范围是指不改变固定成本、变动成本性质的有关期间和业务量的特定范围。成本的特点：相对性：同一时期内同一成本项目在不同企业之间可能具有不同形态暂时性：同一成本项目在不同时期内可能具有不同形态可转化性：某项成本随业务量的变化在固定成本和变动成本之间相互转化。项目六企业收益与分配管理五、掌握本量利分析法项目六企业收益与分配管理(一)本量利分析的含义与前提条件本量利分析是指在成本习性分析的基础上，运用数学模型与图形来分析成本、业务量、利润三者之间的依存关系，研究其变动规律，最终揭示变动成本、固定成本、销售量、销售单价、利润之间的内在规律。本量利分析的运用范围很广，可用于保本预测、销售预测、生产决策、全面预算、成本控制、不确定分析、经营风险分析、责任会计等方面。本量利分析法是财务管理的基本方法之一，是企业经营管理活动中一种实用的工具。项目六企业收益与分配管理(一)本量利分析的含义与前提条件本量利分析的前提条件：（有局限性，结合实际加以修正）（1）成本习性分类假设：固定成本+变动成本（2）相关范围及线性假设：y=a+bx(3)产销平衡假设：单一品种，产品可以销售出去(4）品种结构不变假设：多品种，产销平衡，比重不变（5）目标利润假设：营业利润，不包括投资收益和营业外收支（6）变动成本假设：产品成本只包含变动成本，所有固定成本记作期间费用项目六企业收益与分配管理(二)本量利分析的基本内容本量利分析包括单一品种下的保本分析、保利分析、本量利关系图，多品种下的本量利分析，本书只介绍单一品种的保本分析、保利分析。项目六企业收益与分配管理保本分析：主要确定使企业既不亏损又不盈利的保本点，是本量利分析的最基本内容，是企业获利的基础，是企业经营安全的前提。保利分析：在保本分析的基础上，主要分析销售量变动对利润的影响，确定目标利润。(三)本量利分析的基本关系１．利润２．边际贡献３．单位边际贡献４．边际贡献率５．变动成本率项目六企业收益与分配管理１．利润利润=销售收入-总成本=（单价X销售量）-（单位变动成本X销售量+固定成本）=销售量X(单价—单位变动成本）-固定成本P=x(p-b)-a本量利分析的基本公式２．边际贡献：又叫贡献毛益、边际利润边际贡献=销售收入-变动成本=单价X销售量-单位变动成本X销售量=销售量X(单价-单位变动成本）Tcm=x(p-b)３．单位边际贡献单位边际贡献=边际贡献/销售量=单价-单位变动成本cm=Tcm/x=p-b利润=边际贡献-固定成本=单位边际贡献X销售量-固定成本P=Tcm-a=x.cm-a边际贡献=固定成本不亏不赢，保本。4.边际贡献率边际贡献率=边际贡献/销售收入总额=单位边际贡献/单价cmR=Tcm/px=cm.x/px=cm/p5.变动成本率变动成本率=变动成本总额/销售收入总额=单位变动成本/单价bR=bx/px=b/p边际贡献率+变动成本率=1cmR+bR=cm/p+b/p=(p-b)/p+b/p=1边际贡献率与变动成率具有互补关系变动成本越低，边际贡献越高，企业盈利能力越强某企业准备投产新产品，预计单位变动成本为30元/件，固定成本总额为17万元，变动成本率为60%，销售量为1万件。求产品的单位售价、产品的边际贡献、单位边际贡献，边际贡献率、利润。1.bR=b/pp=b/bR=30/60%=50（元/件）2.Tcm=(p-b)x=(50-30)x1=20(万元）3.cm=p-b=50-30=20(元）4.cmR=cm/p=20/50=40%或cmR=1-bR=1-60%=40%5.P=Tcm-a=20-17=3(万元）(四)本量利分析方法１．保本分析２．保利分析３．安全边际与保本点作业率分析项目六企业收益与分配管理１．保本分析保本：企业在一定时期内收支相等，边际贡献等于固定成本，利润等于零。用来分析不盈不亏时，成本与业务量之间的关系。保本分析又称盈亏平衡分析。保本点：企业达到边际贡献等于固定成本，利润为零，不盈不亏时的这种保本状态时的业务量。该业务量下，企业的收入正好等于全部成本，超过该业务量水平，企业会盈利，低于该业务量水平，企业就会亏损。保本点又称为盈亏平衡点、盈亏临界点。保本点有保本量和保本额两种形式，保本量以实物表示保本点，保本额以价值表示保本点。利润=销售量X（单价—单位变动成本）—固定成本a-b)-(pxP保本量：利润(P)=0，即盈亏平衡时的销售量cmab-pax单位边际贡献固定成本单位变动成本单价固定成本保本量-变动成本率固定成本边际贡献率固定成本保本量单价-1XbR-1acmRacm/pacmappxy保本额：某企业准备投产新产品，预计变动成本为30元/件，固定成本总额为17万元，变动成本率为60%，计算保本量、保本额。1法：p=b/bR=30/60%=50（元/件）x=a/(p-b)=170000/(50-30)=8500(件）y=px=8500X50=425000(元）2法；x=a/cm=170000/（50-30）=8500(元）y=a/cmR=170000/（1-60%）=425000(元）3法：y=a/(1-bR)=17/(1-60%)=425000(元）2.保利分析保本分析——营业利润为零、不亏不盈、安全生产经营的前提保利分析——达到一定的盈利目标、生产的真正目的保利分析的目的：确定为了实现目标利润而应达到的目标销售量和销售额，从而以销定产，明确企业短期经营目标保利点：指在单价和成本水平确定的情况下，为了达到一定的目标利润，而应达到的业务量，有保利量和保利额两种表示方法。目标利润=销售量X（单价—单位变动成本）—固定成本a-b)-(pxTP单位边际贡献目标利润固定成本单位变动成本单价目标利润固定成本保利量-cmTPab-pTPax'保利量：变动成本率目标利润固定成本边际贡献率目标利润固定成本保利量单价-1X保利额bR-1TPacmRTPacm/pTPacmTPappx''y某企业准备投产新产品，预计变动成本为30元/件，固定成本总额为17万元，变动成本率为60%，若目标利润为3万元，要求：计算保利量和保利额。1法：p=b/bR=30/60%=50（元/件）X=(a+TP)/(P-b)=(17+3)/(50-30)=1(万件）y=px=50x1=50(万元）2法：y=(a+TP)/cmR=(17+3)/(1-60%)=50(万元）3法：y=(a+TP)/（1-bR)=(17+3)/(1-60%)=50(万元）考虑所得税的情况税后利润=目标利润X(1-所得税率）目标利润=税后利润/(1-所得税率）TP’=TP(1-t)TP=TP’/(1-t)单位边际贡献所得税率）（税后利润固定成本单位变动成本单价所得税率）（税后利润固定成本保利量-1--1//cmt)-/(1TP'ab-pt)-/(1TP'ax变动成本率所得税率）税后利润固定成本边际贡献率所得税率）税后利润固定成本保利量单价保利额-111/(/(XbR-1t)-/(1TP'acmRt-/(1TP'apx）y某企业准备投产新产品，预计变动成本为30元/件，固定成本总额为17万元，变动成本率为60%，若税后利润为3万元，所得税率为25%，要求：计算保利量和保利额。1法：p=b/bR=30/60%=50（元/件）TP=TP’/(1-t)=3/(1-25%)=4X=(a+TP)/(P-b)=(17+4)/(50-30)=1.05(万件）y=px=50x1.05=52.5(万元）2法：y=(a+TP)/cmR=(17+4)/(1-60%)=52.5(万元）3法：y=(a+TP)/（1-bR)=(17+4)/(1-60%)=52.5(万元）3.安全边际与保本作业率分析（1)安全边际分析安全边际量=实际（预计）的销售量—保本量Δx=x’-x安全边际额=实际（预计）的销售额—保本额=单价x实际（预计）的销售额-单价X保本量=单价X安全边际量Δy=y’-y=Δx.p安全边际量或安全边际额越大，表示企业经营安全程度越高，亏损的可能性就越小。安全边际是正指标，只有超过保本点以上的销售量或销售额才能给企业带来利润，此时全部固定成本已经被保本点所弥补，安全边际所提供的边际贡献就是企业的利润，安全边际越大，利润越大。%X%X100100实际或预计的销售额安全边际额实际或预计的销售量安全边际量安全边际率安全边际率的数值越大，企业的经营越安全，是一个正指标。安全边际率10%以下10%-20%20%-30%30%-40%40%以上安全程度危险要注意较安全安全很安全评价企业安全性的检验标准（2）保本点作业率分析保本点作业率是指保本点业务量占实际或预