投资技巧

一、送红包之瞬间长下影线2245点调整以来不断上演庄股跳水，预示着中国股市资金推动、集中建仓的旧盈利模式正被抛弃，但这是个逐渐转化的过程，在新盈利模式尚未成型之前，我们还是要关注旧盈利模式中的获利机会。送红包就是庄股时代的一大特色，其中包括瞬间长下影线、低开长阳、尾盘砸盘收阴等三种类型。由于股价波动已包涵市场的一切信息，机构操作的蛛丝马迹都逃不过技术面的研判。所谓送红包，就是部分主力往往在大幅拉升前夕通过送红包的形式，砸出一个意想不到的低价让老鼠仓、关系户等内幕人士吃到便宜货。这些内幕人士往往不必拿着货还要参与漫长的吸货、震仓、洗盘等过程，在出现送红包的技术特征后，股价便会出现持续拉升，因此送红包是短线介入的好时机。所谓送红包之瞬间长下影线，就是机构在拉升之前让关系户与老鼠仓提前在低价位挂单，然后主力在盘中通过瞬间的大笔卖单砸下价位，从而让内幕人士低价位所挂着的买单悉数成交，由于这是主力在大幅拉升前甚至是开始拉升首日的所作所为，因此砸出的低价极具暴利性，送红包的提法由此而来。从技术意义上看，由于是瞬间大笔卖单砸下价位的，K线图上表现为长下影线。从市场意义上看，瞬间大笔卖单砸下的价位往往触及机构先前吸货时的成本甚至低于其成本价，因此长下影线往往会触及前期机构吸货时的最低价或次低价。个股案例：ST海泰（600082，如图1），曾在2001年2月26日盘中突然瞬时击破13元平台，创出12.23元的低点，而正是在这个瞬间长下影线之后诞生了七连阳，随后展开了慢牛行情，并于6月1日创出17.70元的高点，其多头行情的起点就是送红包之瞬间长下影线。江西纸业（600053，如图2），2002年12月初一直在6.7元附近横盘筑底，12月13日以瞬间长下影线股价砸到最低价6.41元，而后就不理会大盘的弱势震荡，股价沿10日均线独自呈现慢牛上攻的态势。近期海王生物（000078）、西北轴承（000595）、深信泰丰（000034）、华泰股份（600308）等个股在探底过程中也纷纷出现送红包之瞬间长下影线，然后展开目前的上攻行情，显示出送红包之瞬间长下影线在实战应用中的普遍性，为短线较佳的买入技巧。南京化纤（600889，如图3）、中国化建（600176，如图4）、ST棱光（600629）则是最近出现瞬间长下影线的个股，大家可拭目以待。二、送红包之低开长阳送红包作为庄股时代一大特色，除了瞬间长下影线外，还有低开长阳和砸盘收阴等类型。所谓低开长阳是指主力在低位吸货充分后准备拉升前，往往在拉升前夕某个交易日集合竞价的时候，让老鼠仓、关系户等内幕人士开盘前提前埋单等着吃便宜货，其开盘价往往以跌停或其他出乎意料的超低价格出现，技术图形表现为低开长阳。低开长阳出现后，能吃到便宜货的内幕人士不必参与所谓的吸货、震仓、洗盘等阶段，直接享受随之而来急速拉升的快乐，因此我们要十分重视送红包之低开长阳技巧的运用。从实战来看，许多牛股都是从送红包之低开长阳起步的，技术形态上出现低开长阳后一般可以加码介入，与主力共舞。个股案例：近期牛股通宝能源（600780，如图1）就是低开长阳的典型案例，在增发新股复盘后，其在7.2元附近有三次出现低开长阳，如2002年11月19日、27日、28日的低开。在12月3日增发新股上市日出现了快速拉升前的最后一次也是最具红包性质的低开长阳，其最低价直触主力成本价。之后通宝能源开始了沿5日均线慢牛上攻的走势，目前最高已创出10.57元的高点，短短一个月时间最大涨幅已高达到47.6%，其最佳买入点就是在12月3日出现送红包之低开长阳。近期强势股如广西红日（000662）国药股份（600511）光明乳业（600597）ST合成（000788）等都是在出现送红包之低开长阳后展开了强劲反攻，广西红日在去年12月13日和今年1月3日前后两次出现低开长阳，国药股份在今年1月6日、7日持续两日出现低开中阳，光明乳业（如图2）在反弹伊始的1月8日也出现低开长阳，ST合成（000788，如图3）也在1月6日出现低开长阳。因此，低开长阳作为个股买入技巧，应具有一定的普遍性，是个股介入的较好时机，投资者要引起极大的重视。最近兰光科技（000981）珠江实业（600684）宁波韵升（600366）等也纷纷出现送红包之低开长阳，大家可拭目以待。在运用低开长阳的买入技巧时还需注意到另一种特例，即强庄控盘一直未全面退出的庄股，其出现低开长阳往往只能带来短暂的上涨，并不会出现持续的上攻行情。换言之，低开长阳最适合那些经过长期阴跌，新资金在低位再度进场的个股，其送出的红包最具诱惑力，而那些强庄股往往只能是送出小红包。如强势抗跌的盐湖钾肥（000792，如图4），在2002年年未就经常出现低开长阳，却一直未能出现独立上攻行情。又如民丰农化（000950）、太光电信（000555）等强庄股近期也在高位频频出现低开长阳，但也未出现大动作，显示出老庄股送红包力度的弱小，对此我们要加以注意并区分。三、送红包之砸盘收阴除了瞬间长下影线、低开长阳外，送红包还有砸盘收阴型。所谓砸盘收阴是指主力在低位吸货充分后，在大幅拉升前往往在某日收盘前动手脚，让老鼠仓、关系户等内幕人士提前埋单吃便宜货，故意在短时间内通过砸盘的方式，迅速打低股价，第二天又往往高开高走展开一波拉升行情。从盘面表现来看，主力砸盘往往是在收盘前10分钟或5分钟内，甚至是最后一笔成交，好好的走势突然风云再起，出现了莫名其妙的放量下挫；从技术特征来看，尾盘的打压往往是拉升的前奏，是主力以退为进的一种策略，砸盘收阴时股价往往会打压到主力吸货成本区域，或者击破重要技术支撑位；从砸盘收阴的阴线大小来看，并无硬性规定，大小皆可，不过阴线实体越大，显示所送红包的份量也越重，行情爆发力度也越强，反之则为小红包、小行情；从实战来看，由于砸盘收阴的当日我们已无法参与，第二个交易日是较好的介入时机，如出现高开高走，确认了砸盘收阴送红包的性质，可大胆介入，如平开平走则为正常的尾盘杀跌，无参与的价值。在砸盘收阴出现后，内幕人士不必参与所谓的吸货、震仓、洗盘等阶段，直接享受快速拉升的快乐。从实战来看许多牛股都是从送红包之砸盘收阴起步的，因此我们要十分重视。个股案例2002年最牛的ST厦新（600057）就是典型一例，从2001年12月25日6.74元起步，2002年最高飚升至18.54元，最大涨幅为175%，其起动初期曾送出一个大红包，就是以砸盘收阴的形式。2002年1月21日厦新全天走势围绕着7.8元附近震荡，收盘前出现大笔抛盘，把股价砸到7.22元，不仅击破了20日均线，而且把股价打回前期小平台。第二天厦新跳空高开于7.6元，收盘7.64元，0.4元多的红包对于7元多的股票而言已有6%获利空间，内幕人士可高枕无忧了，其后的持续飚升更是让他们获取暴利，但我们也可从砸盘收阴获得启示，提前介入与庄共舞。近期光明乳业（600597）更是集三大送红包形式于一身，在2003年1月8日出现低开长阳展开反攻后，1月23日一天之内出现瞬时长下影线和砸盘收阴，显示出主力介入较深。连续竞价刚开始，就出现5万多股的抛盘把股价从13.1元附近砸到了12.47元，形成瞬时长下影线；收盘前又出现连续两笔超过10多万的抛盘把股价瞬间砸低两毛多至12.86元，形成了砸盘收阴。1月24日不出所料，13元高开高走收盘13.58元，日K线为放量中阳，后市有望突破历史高点展开一波行情。此外辽源得亨（600699）在今年1月2日收盘前五分钟内，巨大抛单将股价打低三个多点，第二天又高开高走一举封涨停，随后就一路走高；济南百货（600807）在1月6日出现尾市打压，第二天又跳空高开封涨停；中牧股份（600195）在1月10日也出现砸盘收阴，投资者可拭目以待。四、多头炮之两阳夹一阴阳后两阴阳在经过长期下跌后股价开始有底部抬高的迹象，由于人心涣散股价稍涨即抛盘涌出，上档压力较重，因此当出现第一根放量阳线突破时，第二天往往上升乏力走出高开低走的阴线，第三天多头继续收集筹码使股价继续攀升，甚至收出光头光脚的阳线，这种组合称为多头炮之两阳夹一阴。如果中间的调整由一日延伸为两日，这种组合也称为多头炮之阳后两阴阳。多头炮往往在行情的初期时出现，多头开炮股价则看涨，但有时也在上升两三天后或一周内出现，这是多头为了更好地继续向上攻击而进行的中途盘整，因此多头炮之两阳夹一阴、阳后两阴阳的出现往往是较好的买入时机。多头炮之两阳夹一阴的图形特征为：股价在有转强迹象之后，某一天上攻收出一根阳线，第二天又出现一根回调阴线，第三天再度上攻拉出阳线，完全吞食第二根阴线并且与第一根阳线高点持平甚至超出。两阳夹一阴的多头炮形成后股价往往会继续加速上涨，因此突破之际是较好的短线介入点。个股案例：短信概念股龙头上海科技(600608)在2002年12月27日就是以两阳夹一阴多头开炮正式展开波澜壮阔行情；中视传媒（600088，见图1）在2003年1月8日以两阳夹一阴多头开炮突破20日均线并展开上攻；辽河油田（000817，见图2）、中信国安（000839）在2003年1月13日、时代新材（600458）、光明乳业（600597）在2003年1月16日皆是以两阳夹一阴多头开炮形式展开或延续攻势的。多头炮之阳后两阴阳的图形特征为：股价有转强迹象并底部也逐渐抬高，某一天上攻收出一根阳线，第二天为一根回调阴线，第三天继续出现回调阴线，但收盘价未击破第一根阳线的低点，显示出仍属强势调整，第四天再度上攻拉出阳线，完全吞食前二根阴线并且与第一根阳线高点持平甚至超出，即（阳）线之（后）出现（两）根（阴）线随后再拉出大（阳）。阳后两阴阳多头炮形成后股价往往也会加速扬升，因此为突破之际和上升途中较好的短线介入点。个股案例：金健米业（600127）在2001年2月9日、深发展（000001）在2001年3月1日就是以阳后两阴阳形式展开强势上攻的；近期也有一批个股如中石化（600028，见图3）、招商银行（600036）、海正药业（600267）皆是在2003年1月14日以多头炮之阳后两阴阳开炮形式强势上攻的。在研判与操作时需注意以下三点：1、多头炮如在行情初期开炮的，则行情的爆发力将极强，如是在持续上攻或涨幅较大的时候出现，开炮后的推动力则不足；3、多头炮的最佳介入点是在第二根阳线正好吞食阴线实体之际，当然如果错过了这一机会，多头炮开炮之后仍可继续择低介入。2、多头炮的第二根阳线往往是在冲击重大技术阻力位时才开炮发射的，如上档重要均线压力位、前期平台成交密集区等，如中石化在2003年1月14日以阳后两阴阳开炮就一举突破了前期3.2元附近的平台并有效站在20日均线之上，辽河油田在2003年1月13日以两阳夹一阴形式向半年线和前期平台成交密集区开炮发起冲击，从中可看出在冲击重大技术阻力位时的多头炮更具威力；五、千金难买价散兵坑实战中通常是很难区别主力在洗盘还是出货，抛早了走了一条大鱼，抛晚了又后悔莫及，恰恰是因为有此区别，才有了种种看盘技巧。能够及时发现主力在洗盘，当然是最好的，退一步，“以其人之道还治其人之身”也不错，因为在刻意制造的空头陷阱构筑之后往往也容易成为个股介入的好时机，这就是千金难买价散兵坑。当过兵的人都知道散兵坑是非常安全的，因为炮弹不太可能再次炸在同一个弹坑内，前次炸出的弹坑往往成为老兵们的最佳躲藏之地。在量价研判中有成交量的散兵坑，是指在筑底成功时成交量往往形成一个大坑，在弱如游丝的低迷后呈现出有序的放大。而千金难买价散兵坑是指股价处于小幅震荡上行的慢牛趋势初期或中期，成交量有所放大、换手率也小幅增加，突然股价出现快速下挫，但这种下挫不会维持很久，在一至两天或一周左右的时间，股价便又重拾升势，再一次回到跳水前原有的上升趋势中，在图形上形成股价散兵坑形状，就如被炸弹炸出一般，而散兵坑出现之际将是十分难得的、千金也难买的买入时机。这个在上升趋势途中出现的大坑，实质上就是主力在拉升之前凶悍的洗盘，此招一出，把坐在轿子里的大部分浮多都震下来。这是个非常有效而实用的空头陷阱，投资者应充分把握介入机会。其中有两个买点：一是在价