贵金属投资培训

天津贵金属交易所简介•天津贵金属交易所（以下简称“交易所”）是经天津市政府批准，由天津产权交易中心为主发起，在天津滨海新区注册的公司制法人。经国务院同意,国家发展和改革委员会批复的《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》中明确提出支持天津产权交易中心增加交易品种。贵金属交易所作为天津产权中心的创新型交易平台，主要为金银等贵金属的现货及现货延期交收交易提供电子交易平台和相关服务。交易所实行会员制，采取24小时不间断交易，时间及价格与国际市场接轨。•交易所将秉承“公开、公平、公正”的原则，统一组织、严格监管，保证贵金属交易试点工作安全、平稳推进。为什么投资黄金•当前中国大陆投资股票的人数已经超过2亿，股市越来越庞大，然而自从2007年A股创历史高点后至今日，中国股市对中国股民来说，越来越不给力了，已经让绝大部分股民伤透了心，以致现在“谈股色变”。•中国的房地产“高烧不退”，引起民怨载道，政府打压房产政策愈加细致严厉，保障性住房开始在全国大面积动工已成政府领导政绩的硬性指标，在这样的环境下楼市未来还能有多大上涨空间和发展前景呢？•在股市不振、楼市前景黯淡，通货膨胀日益严重，欧洲债务危机逐渐失控，美国债务危机愈演愈烈几近失控，全球二次金融危机即将爆发的当前经济环境下，怎么让自己的资产保值增值呢？•在中国，普通居民能够让自己的资金保值增值的途径无非是：银行储蓄，投资股票、基金、债券、期货、外汇和黄金。试问，有哪个投资产品过去一直在上涨？又有哪个投资产品未来将长期上涨？答案是，除了黄金没有别的。黄金价格的未来怎么样呢？•目前世界对黄金的需求远远大于供给，2011年5月31日中国黄金协会副会长张永涛表示目前全球已查明黄金资源储量约为4万吨，而中国目前已探明尚未开发的黄金储量3328吨，居全球第三位，2010年中国黄金产量达340.876吨，如果按340.876吨的产量来计算，将在10年内采尽。•2011年5月19日，世界黄金协会发布了2011年第一季度《黄金需求趋势中国报告》。报告称，2011年第一季度，全球黄金需求总量达9810.3吨，同比增长11%，而同期中国的金饰需求同比增长21%，创造了1420.9吨的季度新纪录，赶超印度成为全球最大的实物黄金投资市场。不论长期还是短期黄金需求前景都十分乐观。环融贵金属产品简介现货黄金成色AU9999，规格200克/条、500g/条；可以进行黄金现货即时交割业务及黄金现货延期交收交易。现货白银成色AG9999，规格15千克/锭；可以进行白银现货即时交割业务及黄金现货延期交收交易。环融贵金属产品特点1.全国唯一采用24小时交易的金融衍生品2.全国唯一采用国际同步报价的金融衍生品3.全国保证金杠杆最高（12.5倍）的金融衍生品4.全国唯一做市商（OTC）交易机制5.客户资金由第三方银行存管6.T+0双向交易，可即时买卖,可以做多做空7.交易费用低成交金额的万分之八环融贵金属-标准金银业务投资者资金由第三方银行托管。环融贵金属在资金托管银行开立专门账户，用以托管投资者自有交易资金和清算结算投资盈亏；投资者自行通过网上银行和银行柜台自行办理资金存入和取出手续；没有投资者授权，他人无法动用投资者账户资金。一、资金银行三方托管•每周一早8点至周六早4点全天候24小时•交易，国家法定节假日及国际市场休市除外。•每日结算休市时间：交易日内凌晨4：00-6：00。二、交易报价交易所以伦敦现货黄金市场价格为基础，综合中国银行人民币兑美元的基准汇率，连续24小时报出现货黄金的人民币每克买价及卖价。也就是1克黄金兑人民币的价格。三个关联因素：1.伦敦现货黄金(白银)价格2.美元兑人民币的报价3.国内市场黄金（白银）价格三、交易时间同时报出同步的人民币和美圆国际标准价四、交易费用收取标准投资者在参与黄金投资过程中，需要支付如下费用：1.交易手续费：成交额的万分之八2.点差：前一日收盘价万分之八3.递延费：前一日持仓金额的万分之二五、交易保证金采用预付交易保证金的交易形式，客户预付保证金不低于成交额的8%（杠杆1：12.5倍）•1.投资者可以通过电话或网络与综合会员进行现货全额交易和现货延期交收交易，可以做多和做空T+0双向交易。•2.现货全额交易必须在账户内存入欲购买金条等值的人民币，买入的金条可以选择提货或者再次卖出，已经提货的金条可以到综合会员柜台卖出。•3.现货延期交收交易指的是按即时的价格买卖金条，延迟至第二个工作日后的任何工作日进行实物交收的交易行为，交易时支付8%的保证金，如果需要实物交收时，结清剩余货款；交易时最少交易量为1000克或1000克的整数倍。•4.现货全额交易与现货延期交易都可以向综合会员提出交割申请，提取或交收实物金条，同时需要交纳提货费每克12元人民币和交货费每克2元人民币。实物交割的费用比现货延期交收交易的费用要高很多。六、T+0交易方式双向交易买涨卖跌天交所采用的交易制度是做市商制度，是不同于竞价交易方式的一种证券交易制度，一般为柜台交易市场所采用。做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券七、做市商制与撮合制交易主要区别交易。做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用，并实现一定的利润。对比如下：市商制：交易时间采用24小时交易（模仿伦敦金交易模式的金融衍生品），国际同步报价撮合制：10小时交易，相对国际金价有延迟1、资金利用率高：交易平台采用12.5倍杠杆，也就是用1万可以买12.5万的黄金。2、交易时间长：每天二十二小时交易，白天上班，晚上也可以交易，尤其是晚上黄金的波动大，适合中国的上班族。3、可以双向操作：黄金涨，您做多，赚；黄金跌，您做空，也赚！只要做对方向，都可以赚钱。（股票涨才赚，跌则亏）八、交易特点：4、黄金投资采取T+0制度：当天买入当天可以卖出，一天之内可以进行多次交易。（股票是当天买入，第二天才可以卖出）5、无黑庄，公平透明化的市场交易制度：黄金是全世界进行交易，国际统一报价，价格非常透明，没有哪一个机构可以控制黄金市场。(股票都是有庄家操纵）国际及国内黄金市场简介全球五大黄金交易市场：伦敦市场美国市场（纽约、芝加哥）苏黎世市场香港黄金市场东京黄金市场全球交易市场开市时间黄金投资特性——收益性表现良好美元计价的伦敦午后定盘价每年投资收益率20012002200320042005200620072008200920102%20%22%9%15%23%33%3.41%41.29%1073注：LBMA数据2010年最高14312011年黄金价格走势近十年国际以美元报价黄金价格近十年国内人民币报价黄金价格下载中心平台操作主界面市价/指价建仓市价/限价平仓出入金修改密码行情列表全天候支持各期货品种及黄金、外汇、股票、股指的即时行情分析，免去客户下载各类行情软件的麻烦。天通金行情分析界面现货交割流程图交易部在客户现场平仓当天将平仓单据交现货部作为交割凭证。现货部管理员凭当天的平仓单据接待客户到财务办理结算手续将财务凭证转换成客户提货出库单根据客户提货出库单订购相同的现货产品收到现货产品后先完成公司出入库手续再通知客户取货开户流程图谢谢各位！天津环融贵金属经营有限公司苏州分公司黄金分析师QQ:2523232686TEL:[phone]上海期货交易所1）2007年9月，经国务院同意，中国证监会批准上海期货交易所上市黄金期货。比较完善的形成了黄金市场体系和价格形成机制2）黄金期货地推出,对于国内黄金行业地整体做大做强具有积极地推动作用.不过上级机构设立黄金期货地初衷,主要是为企业炒黄金者创造[套期保值]地机会,属于高风险交易种类,不是所有炒黄金者都适合介入的，而且由于交易时间短和国际金价不接轨，跳空现象频繁。投资者不能在行情初期第一时间进入。上海黄金交易所（T+D）1）上海T+D的推出，从风险上来说，就大大低于期货黄金，无具体交割时间。以分期付款方式进行买卖，交易者可以选择当日交割，也可以无限期的延期交割。2）黄金T+D交易的目的不是获得实物，而是回避价格风险或套利，一般不实现商品所有权的转移。黄金T+D市场的基本功能在于给生产经营者提供套期保值、回避价格风险的手段，以及通过公平、公开竞争形成公正的价格，所以从本质上来说，对于个人投资风险较大。天津贵金属交易所（天通金、现货白银）1）天津贵金属交易所和上海黄金交易所是同一个性质的，它的成立从很大程度上都弥补了上交所的一些机制不足。2）天津贵金属交易所是目前国家唯一批准的做市商模式(OTC)的黄金，白银等贵金属交易市场并由交通银行和光大银行来资金三方托管的合法金融机构.根据有关数字，每天的交易量以100%的速度增长，其中，白银：约15个亿，黄金：约10个亿。3）交易所可从事实物交易和电子盘交易。主要为金银等贵金属的现货及现货延期交收交易提供电子交易平台和相关服务。4）交易所将秉承“公开、公平、公正”的原则，统一组织、严格监管，保证贵金属交易试点工作安全、平稳推进。5）多元交易平台，其最大的优势是实盘跟技术平台分开，这样使得客户在做交易时不仅看盘，还可以看平台分析影响产品价格的数据，以及其他投资项目的数据分析。黄金与其他投资产品比较投资项目外汇基金房地产股票期货黄金获利方式汇率变化方向视形态而定，一般比银行定期略高上涨获利，否则只能视作保值之道上涨时回报率可观下跌时资金受困回报迅速且丰厚双向投资，回报迅速且丰厚风险程度风险高视种类而定难以估计，容易资金套牢人为炒作风险甚高视种类而定风险本人控制交易时间（每天）24小时视种类而定，一般5~6小时寻求买主不易，无法控制4小时4小时24小时可掌握之买卖形式方向正确可获盈利专人操盘，本人无法控制私人或中介公司一对一的撮合成交一对一的撮合成交，以买卖方向为盈利询价机制，本人控制市场特点全球最大的金融交易市场利润共享，风险共担易受资金，地理位置，政策等多因素影响买卖上市公司股权集中交易商品市场全球增长最快的投资市场灵活性高较差很差普通高快手续费及税项1‰1‰各种税金7.5‰0.3‰0.8‰实物黄金黄金股票纸黄金期货黄金T+D黄金天通金交易时间09：30-11：301：00-3：00共计4小时24小时09：00-11：3013：30-15：00共计：4小时09：00-11：3013：30-15：3021：00-02：30共计：10小时24小时交易方向单向做多单向做多单向做多双向交易涨跌都可双向交易涨跌都可双向交易涨跌都可交易方式T+1T+0T+0T+0T+0交易单位产家不同标准不一1手100股10g起每1g递增1手1000克1手1000克1手1000克交易费用千二千六万二万十五万八成交机制撮合成交银行报价撮合成交撮合成交即时成交交割方式即时无无按合约交割上海提货延迟交割保证金比例1：11：11：11：101：101：12.5黄金投资产品比较预期收益简单分析•例如：一位投资者开户资金为20万元人民币，现金价为230元/克时，最多可以交易10手（1000克/手，收取8%的保证金）。金价230元/克时做多1手，当价格上涨至233元/克时，每克盈利3元：•1手多单共盈利：3元*1000克*1手=3000元人民币•每笔手续费为：184元(开仓230*1000*0.0008）=184元•点差：230*0.0008*1000*=184元（点差为前一交易日收盘价的万分之八）。•每笔净盈利为：3000-184*2-184=2448元。•交易软件将及时计算投资者持仓浮动盈亏，投资者不必亲自计算。如何控制风险？1.切记不能满仓操作，满仓操作如同把风险最大化。2.资金量越大，抗风险能力越强。3.把握时机，我们不是每个行情都要做的，只有当我们看好一段行情，它的可能获利和可能损失是一个合理的比例关系时我们才做单，这个比例关系最理想的是1：3。“宁错过，毋做错”4.支持