华澳长信15号南京空港应收帐款转让集合资金信托计划详介

华澳·长信15号南京空港应收帐款转让集合资金信托计划2012年月9月目录21信托项目概述2交易对手介绍3还款能力分析4担保方分析5风控措施分析6华澳国际信托介绍01信托项目概述信托计划概述4信托计划名称华澳·长信15号南京空港应收账款转让集合资金信托计划信托期限24个月预期年化收益率300万以下300万（含）—1000万（不含）1000万及以上9%9.5%10%交易对手南京禄口空港投资发展有限公司信托规模30,000万募集资金用途信托计划募集资金用于受让对江宁经济技术开发区管委会的应收账款，南京空港承诺到期回购，资金用于在江宁开发区项目的投资建设。分配方式信托收益每半年分配一次保管银行上海银行风险控制措施风险控制措施（1）南京江宁经济技术开发总公司及南京江宁国有资产经营集团有限公司提供第三方连带责任保证担保；（2）对南京江宁经济技术开发区政府应收账款双倍金额覆盖信托计划规模；（3）设立专项偿债基金，融资方在信托计划结束前2个月（即信托计划第22个月、23个月）按20%、50%的比例将共计信托计划本金70%的金额打入监管账户以作为还款保证，以确保信托计划的如期兑付；（4）对信托资金的使用进行严格监管，按照合同约定对每一笔资金的划付按照相关法律文件的约定进行受托支付；(5)相关交易文件赋予强制执行效力的债权文书公证。56（受托人）供应Ⅵ信托框架信托计划南京空港（融资人）保管银行华澳信托委托人江宁经开江宁国资（担保人）江宁开发区管委会6、管理、处分、运用信托财产1、设立信托7、受益分配2、信托资金保管4、受让标的应收账款5、溢价回购标的应收账款6、标的应收账款3、担保措施项目概况本次信托计划募集资金将用于“空港中小企业集中区基础配套设施建设项目（一期）”：本项目位于南京空港工业园南部，紧邻机场高速禄口出口及机场轻轨线，是园区完善投资环境、促进企业合理集聚的一个重要环节，规划占地约4.5平方公里（首期开发2800亩）。集中区南面毗临禄口国际机场，离全国最大的内陆港口新生圩港35公里，宁溧公路、机场高速、宁丹公路、汤铜公路穿园而过，离绕越高速（南京二环）最近入口8公里。该项目首期预计引进51家中小企业入驻。空港中小企业集中区破解用地瓶颈，孵化中小企业，腾紧缺资源之“笼”，换特色经济之“鸟”，为中小企业经济的成片发展、特色产业的相对聚集、产业优势的逐步构筑搭建新平台；为成长中的中小企业提供良好的发展环境,开拓广阔的集聚空间,空港中小企业集中区已经成为区域经济振兴的重要载体和助推器,在发展中发挥着越来越重要的作用。推进中小企业向园区集中,更加有利于形成一个立体的、多层次的、较大规模的企业集群,产生板块效应,拉动区域经济的迅速增长。7项目所获批复及证照情况江宁开发区管委会于2010年3月7日作出《关于南京禄口空港投资发展有限公司建设“空港中小企业集中区基础配套设施建设项目（一期）”可行性研究报告（含项目建议书）的批复》，同意对空港基础项目一期立项。项目选址为空港中小企业集中区区域；建设规模和内容包括征地拆迁、场地平整、道路建设等；估算总投资58524.26万元；项目建设期2年。江宁开发区管委会建设和管理处分别于2010年3月10日、3月20日、4月2日就空港基础项目一期向目标公司核发《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》、《建设工程施工许可证》。空港基础项目一期土地并未办理土地使用权证，拟在项目完工后直接将土地使用权证办理至相关单位名下。目标公司作为空港基础项目一期的代建方，仅在项目开发建设期间代行业主职责，负责项目的建设、验收等工作，代建的资产可不予拨付给代建方，在此情形下，土地使用权人仍为项目使用单位，除土地使用权证外的其他“三证”则直接办理至代建单位名下。未办理《土地使用权证》将不会影响空港基础项目一期的动工、竣工验收等各项环节。802交易对手介绍南京空港基本信息10名称：南京禄口空港投资发展有限公司公司经济性质：有限公司住所：南京市江宁经济技术开发区将军中路166号成立日期:2004年7月8日法定代表人:许世新营业执照号码：320121000011544注册资本：人民币34,000万元机构代码证代码76214580－4贷款卡号码：3201010001905869主要经营范围：许可经营项目：无；一般经营项目：土地成片开发；基础设施开发、建设；建设安装工程设计、施工；房屋租赁；物业管理；市政设施租赁、委托经营和养护；信息网络建设和经营；高新技术产业投资、开发、技术服务、咨询；货运代办、信息配载、仓储、物流业相关基础设施建设及相关服务。南京空港股东构成11股东名称股权比例实际缴付金额（万元）江宁国资办70.59%24000南京江宁经济技术开发总公司29.41%10000经营概况12南京禄口空港投资发展有限公司成立于2004年7月8日，原企业名称为南京新城投资发展有限公司，注册资本10000万元。2006年3月经江宁区政府批准，由江宁技术开发区管委会重组南京新城投资发展有限公司和原江苏禄口华商科技园发展有限公司，成立南京禄口空港投资发展有限公司；南京新城资产管理有限公司将其拥有的0.5％的股权转让给南京江宁经济技术开发总公司，同时增加南京市江宁区国有资产监督管理办公室为该公司股东，注册资金增至34000万元。公司以土地开发（基础设施及配套功能开发）、公用事业经营为主营业务，以高新技术产业为未来投资主业，以完善园区投资环境为特殊职能，并朝着资本经营方向发展。南京禄口空港工业园介绍13江宁开发区空港工业园成立于2004年7月，其前身是省级园区——江苏禄口华商科技园。空港工业园位于江宁开发区南部（禄口街道），紧临南京禄口国际机场，总体规划52.5平方公里。2006年11月，在国家发改委和国土资源部核准的开发区公示中，空港工业园被正式整合在国家级开发区——江苏省江宁经济开发区内。目前，空港工业园已引进210多个项目进区落户，投资总额近37亿美元，项目投资总额近2000万美元。累计引进千万美元以上项目69个，世界500强企业3家。其中2007年共引进项目35个，其中外资项目28个，协议利用外资1.5亿美元，实际到位外资7500万美元；08年共引进项目33个，协议利用外资1.52亿美元，实际到位外资9238.3万美元。引进了圣佑汽车、东阳交通等外资项目17个，总投资3.26亿美元；引进了中材科技、奥特莱斯广场、伟力科技等内资项目16个，实际到位内资14.68亿元。空港工业园目前三大特色产业：•一是以一航小型飞机发动机、深圳航空、普洛斯、宝钢、深基地、宝供、佳马、万通等项目为代表的航空、物流等航空类生产及服务业。•二是以日本住友、意大利泰克西、泰宁铸铁、六和机械、美星鹏、南京高齿等项目为代表的汽车配套等先进制造业。•三是以全信传输、南大波平、升虹半导体、福中、亿城等项目为代表的电子信息产业。财务分析财务报表摘要（单位：万元）14项目2010年2011年2012年3月总资产649,928796,756834,313总负债405,062507,974544,374所有者权益244,867288,783289,938营业收入78,38679,11611,807净利润54,10243,9171154资产负债率62%64%65%流动比2.481.901.69速动比1.641.281.17公司财务结构较为合理，资产的营运能力很强，现金流充裕，短期偿债能力较强并持续改善，公司主营业务利润率较高且稳定，公司承担的债务主要用于开发区及江宁区的市政建设，因此建设费用实际由开发区政府及江宁区政府承担，长期偿债能力较强。财务分析15公司信用状况和或有负债根据2012年6月27日人民银行征信系统贷款卡信息及南京空港财务提供的信息：o南京空港未结清贷款余额为24.53亿元，不存在任何不良信贷记录、欠息等的信息记录。o截至2012年6月27日，根据人民银行征信系统的企业基本信用信息报告显示，南京空港对外担保共16笔，合计合同金额为人民币5.65亿元。据南京空港财务统计，由于征信系统信息未更新且有误差，公司实际对外担保人民币4.39亿元。1601000020000300004000050000600007000080000900002012年2013年2014年单位：万元现有借款未来还款分布公司平台认定o2011年5月6日由江苏银监局地方政府融资平台贷款清查工作领导小组颁布的《中国银行业监督管理委员会江苏监管局备案回复书》（[2011]45号）文，就中国银行江苏省分行报送的调整南京禄口空港投资发展有限公司平台贷款风险定性的申请材料收悉。经审查，目前南京禄口空港投资发展有限公司款符合现金流全覆盖的条件，可调整为特殊公司类贷款。o公司财务结构较为合理，资产的营运能力很强，现金流充裕，短期偿债能力较强并持续改善，公司主营业务利润率较高且稳定，公司承担的债务主要用于开发区及江宁区的市政建设，因此建设费用实际由开发区政府及江宁区政府承担，长期偿债能力较强。1703还款来源分析南京空港区基本情况19南京江宁经济技术开发区地处沿海和长江经济发展带的交汇处，南京城市南部，距市中心仅7公里，是南京主城发展的核心区域。水、陆、空交通极为方便。开发区创办于1992年6月，从一个县办自费开发的开发区起步，1993年被批准为省级开发区，1997年经国家科委批准设立国家级高新技术工业园，2002年经江苏省委、省政府批准赋予国家级开发区经济审批权限。2010年11月被批准为国家级经济技术开发区，江宁开发区包括禄口空港产业区、科学园产业区、高新产业区等园区,是一区多园的经济技术开发区。现已成为南京地区对外开放的示范区、利用外资的集聚区和高新技术产业密集区。南京空港区管委会具有一级财政资质，财政分配体制方面具有独立财政支配权，预算内收入全部源于税收。从产业分布上看，南京空港区税收主要来自于金属新材料、电子信息、精密机械、高档纺织、精细化工等五大产业，2010年上述产业税收合计占税收总收入的98.64%，土地出让收入主要为配合对外招商所开发的工业用地。高新区采取以收定支的模式，按照收入全额安排预算支出。开发区产业分布20电子信息产业：爱立信、西门子、统宝光电、华宝通讯等大型IT企业，形成了平板显示、移动通讯等IT产业链。汽车制造：长安福特马自达、南汽轻卡、晨光森田等整车厂，拥有住商金属、法雷奥、尼玛克铸铝、塔塔、蒂森克虏伯等100多家汽车配套企业，其中世界500强15家。电力控制：引进了以南瑞继保、国电南自等为代表的60多家电力设备企业，产品产能、市场占有、技术水平保持全国同行业领先位置。其中仅南瑞继保、国电南自、国电南思三家企业的国内市场占有率达就到80%以上。软件研发：已经拥有世界级软件研发企业40多家，包括国际知名的摩托罗拉、西门子、爱立信、福特汽车、霍尼维尔，上市软件企业江苏金智科技、普天通信和国电南自，国内电力保护产业四大巨头之一的南瑞继保，建有博士后工作站的大陆中电，全球电子300强的英华达，中国最大的通讯设备制造业上市公司中兴通讯等等，10多家都是国内外知名、实力雄厚的大型软件类企业。开发区财政状况212009～2011年南京江宁经济开发区财政收支概况（单位：万元）2009年实际2010年实际2011年实际开发区地方财政总收入4733586007211002791一般预算收入189090231280405270预算内可用财力110789123420172230土地出让收入109703231813105904本级可用财力220492355233278134财政支出合计174853289069277876余额4563966164258开发区财政状况近三年来江宁开发区财政总收入、一般预算收入均保持持续稳定的增长，2011年实现财政总收入100.28亿元，一般预算收入40.53亿元，其中预算内可用财力17.22亿元，土地出让收入10.59亿元，本级可用财力27.81亿元；2011年财政支出合计为27.79亿元。财政收支能够较好的保持平衡。从20