如何根据成交量判断大资金动向

如何根据成交量判断大资金动向技术分析的指标多达上百种，但归根到底，最基本的就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。大家知道量价关系的基本原理是“量是因，价是果；量在先，价在后”，也就是说，成交量是股价变动的内在动力，由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指导具体的投资。在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误。尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高。那么，在实际投资中，如何根据成交量的变化，正确判断出大资金的进出方向；或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出大资金是在出货还是洗盘呢？实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以对盘中的大资金是不是在洗盘作出一个较为准确的判断：首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。大资金为了给以后的大幅拉升扫清障碍，不得不将短线获利盘强行洗去。这一洗盘行为，在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡。同时，由于大资金的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往形成明显的“头部形态”。其次，在洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好像大资金正在大肆出货，其实不然。仔细观察一下就会发现，当出现巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，大资金低位回补的迹象一目了然。再次，在洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明大资金一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高。这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。