第10章资产减值

第十章资产减值西南财经大学会计学院余海宗T公司1999到2002年的经营业绩经历了翻天覆地的变化。2000年的销售收入和净利润分别达到50419万元和24191万元，与1999年相比，增幅分别为177%和297%。然而，2001年T公司的经营业绩却发生了“变脸”，销售收入锐减至10043万元，净利润跌至-58412万元。2002年，T公司“起死回生”，销售收入增至16099万元，实现净利润1642万元。T公司的经营业绩在2000年达到历史最高水平，主要原因是在2000年9月该公司以31800万元向ZHC公司购买了“奇圣胶囊”的全部生产及经销权。然而，好景不长。2001年，T公司的经营业绩跌入了低谷，其主要原因一是“奇圣胶囊”的销售收入锐减，且2000年销售的2.77亿元“奇圣胶囊”中有近一半发生退货（实际上是2000年确认了虚假的销售），三是该公司在2001年末对“奇圣胶囊”的摊余价值28090万元全额计提了减值准备。到了2002年，T公司成功地“扭亏为盈”，实现了1642万元的净利润。扭亏的秘笈在于，2001年对“奇圣胶囊”全额计提减值准备，使2002年“节省”了3180万元的无形资产摊销费。剔除这一因素，T公司2002年实际上亏损了1538万元。正是因为通过滥用无形资产减值准备，T公司避免了连续两年亏损，逃脱了被“特别处理”的命运。“奇圣胶囊”到底价值几何？T公司的年度报告显示，“奇圣胶囊”转让之前在ZHC公司的账面价值余额为1245万元，2000年6月T公司和ZHC公司聘请一家知名评估事务所对“奇圣胶囊”的评估结果为44300万元，评估增值高达3458%，2000年9月，T公司与ZHC公司达成的转让价格为31800万元（相当评估价值的72%），2000年和2001年这项无形资产的摊余价值分别为31270万元和0。不到两年的时间，“奇圣胶囊”的价值发生如此天翻地覆的变化，足见收益现值法的“魔力”之大，T公司的“善用”无形资产减值准备更是令人叹为观止！思考：1、T公司按单项资产计提减值是否合理？为什么？2、T公司换入资产价值是否合理？3、T公司2000年收入确认是否正确？案例2：美国在线时代华纳巨额亏损缘自何处2002年3月25日，美国在线时代华纳公司（现巳更名为时代华纳公司）公布了一季度财务报告，报告显示公司的亏损额高达542亿美元，创下了全球公司季度亏损新纪录。是什么原因导致公司巨额亏损呢?（一）企业合并2000年1月10日，新世纪伊始，美国在线（AmericanOnline）与时代华纳（TimeWarner）宣布合并，在国际社会引起强烈震撼。这项“世纪并购”不仅创造了美国有史以来最大的企业并购纪录（不合金融业的并购），而且象征着虚拟的互联网络世界与传统的有形媒体首度结合在一起，具有深远的意义。它融有线电视、书报杂志、影视娱乐、影像出版与互联网络于一体，标志着新经济和旧经济由相互排斥开始走向优化整合，一时被誉为新经济与旧经济的“天合之作”。合并消息公布的当天，时代华纳的股票飙升了25．31美元，涨幅高达39％，收盘价为90．06美元。这项合并以换股的方式进行，美国在线时代华纳的股东将其所持投票换成新成立的美国时代华纳公司(AOLTimeWarner，Inc．)股票，美国在线与时代华纳分别为美国在线时代华纳的全资子公司，换股所涉及的股票按当天的收盘计算，价值约为1600亿美元，预计合并后新公司的价值约为3500亿美元。合并完成的当年，美国在线时代华纳已成为一个名副其实的公司巨人。至2001年末，美国在线时代华纳的员工总数超过8.9万人，营业收入高达382亿美元。资产总额突破2000亿美元，业务涉及电影、电视、出版、音乐、娱乐和互联网多个行业。（二）商誉减值正当投资者期望美国在线与时代华纳这桩门当户对的“婚姻”产生协同效应(SynergyEffect)，并为他们带来丰厚回报的时候，互联网行业开始步入漫漫冬季，“．com”纷纷倒闭，美国在线时代华纳赖以生存的在线广告收入锐减。另外，美国在线和时代华纳宣布合并时，正值美国股市处于巅峰状态，美国在线和时代华纳所有股票价格都被严重高估。并购完成时，按照第141号财务会计准则《企业合并》的要求，美国在线时代华纳必须采用购买法反映对时代华纳的收购。以合并时的股票价格计算，这项合并的收购成本最终确定为1470亿美元，减去时代华纳净资产帐面价值(约为179亿美元)和资产负债的增减之后，形成了约1100亿美元的商誊。连同合并前时代华纳和美国在线原有的商誉，商誉总数已突破l300亿美元。2001年末，在摊销了67亿美元之后，商誉的摊余价值仍高达1274．24亿美元。2001年，美国在线时代华纳亏损了49．2l亿美元。2002年，美国在线时代华纳根据第142号财务会计准则《商誉及其他无形资产》的规定，对商誉进行减值测试，并分别在第一季度和第四季度计提了542亿美元和447亿美元的商誉减值准备，计提的商誉减值准备高达989亿美元，使2002年的亏损总额达到创纪录的986．96亿美元。思考：1、商誉是摊销好还试计提减值好？为什么？2、美国在线时代华纳亏损的主要原因是什么？【学习目的与要求】本章主要阐述资产减值准则中规范的资产、资产组及资产组组合的确认、计量和记录问题。通过本章学习，要求：1．掌握资产减值概念及其范围2．掌握资产可收回金额的计量3．掌握资产减值损失的确定原则4．掌握资产组的认定方法及其减值的处理5．了解商誉减值测试及其减值的处理第一节资产减值概述一、资产减值内涵（理论依据）资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值的情形。一般而言，这种减值的发生是非预期的、偶然的。我们可以将从经济学和会计学这两个角度来解释资产减值的本质。从经济学的角度看，资产意味着“未来经济利益”，企业只有在对资产带来的预期经济利益高于或等于其市场价格时，才会做出资产购置的决策。在有效市场下，供需双方的互动往往会导致商品的预期收益等于商品的生产支出，亦等于其市场价格，因而，资产购入时记录于财务报表中的资金即是对资产在其寿命期内经济利益的评价。在资产持有期间，由于各种内、外部因素的影响，可能使资产真实价值的运行轨迹偏离了预期的估计，由此产生的价值偏离正是资产的减值。（资产本质的体现）会计学家看来，资产减值是历史成本与可收回金额这两种计量属性对同一资产计量所产生的计量差异。是稳健性运用的结果。二、资产减值的范围及其规范企业所有的资产在发生减值时，原则上都应当及时加以确认和计量。但是由于有关资产特性不同，其减值会计处理也有所差别，因而所适用的具体准则不尽相同。《企业会计准则第8号——资产减值》主要规范了企业非流动资产的减值会计问题，具体包括以下资产的减值：（1）对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；（2）采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；（3）固定资产；（4）生产性生物资产；（5）无形资产；（6）商誉；（7）探明石油天然气矿区权益和井及相关设施等。至于存货、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保。重要提示：“资产减值”准则主要规范长期资产的减值，不是规范所有资产的减值。三、资产减值的确认（一）确认时点《企业会计准则第8号——资产减值》中规定，企业于会计期末，至少在年末检查是否发生了资产减值损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。《企业会计准则第8号——资产减值》第四条规定：“企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。”该规定体现了灵活性和原则性的统一，要求企业在年度终了或资产负债表日必须对有关资产按成本与市价孰低法计价，对可能发生的各项资产损失必须计提资产减值准备，而平时各会计期末则可检查或不检查是否发生了资产减值损失，也可计提或不计提资产减值准备，平时会计期末是否计提资产减值准备由企业根据具体情况自主决定。（二）确认标准减值的确认主要有三种标准：永久性标准、可能性标准和经济性标准。永久性标准指“在资产的账面价值超过资产的公允价值，并且能够判断该状况是永久性的时候，才对减值损失予以确认”。支持这种标准的主要理由是可以避免确认暂时性的减值损失，不会导致在损失实际发生前就将其记录。永久性标准不符合“资产是能产生未来经济利益的经济资源”这一观念，不承认未来经济利益的波动，何况在实务中，识别减值损失是永久性的还是暂时性非常困难，由于各类资产性质不同及种类纷繁，不可能给出一个很具操作性的具体标准。这就需要会计人员依赖于个人的职业判断做出决策，而过度的主观成份很可能会促使管理当局故意递延减值损失的确认，从而进行盈余操纵。目前，欧盟国家较多采用这一标准。可能性标准是指对可能的资产减值予以确认。美国等一些国家主要采用这一标准，其特点是：确认和计量的基础不一样，确认时以未来现金流量的未贴现值作为判断依据，计量时采用公允价值。当未来现金流量的未贴现值大于账面价值时，即使账面价值大于公允价值，也不确认资产减值损失。这种标准实际上是《或有事项的会计处理》在资产减值方面的运用，依据发生的可能性对资产减值进行确认，强调企业管理当局对未来的预测，充分发挥管理当局的优势，从而使企业的会计记录更加接近经济现实。但这种标准由于限制不高，同样存在被滥用的可能。经济性标准，是指“在资产的账面价值超过资产的公允价值时确认减值损失”。确认和计量采用相同的标准。鉴于“永久性标准”和“可能性标准”在实务应用中很难确定哪些是永久性减值，哪些是暂时性减值，大大增加了管理当局进行盈余控制的机会，经济性标准则避开了区分减值类型的难题。但这种标准也有一个致命的缺陷：资产的市价取决于多方面的因素，若按经济性原则反映资产减值，则市场波动难免对财务报表产生影响。目前，国际会计准则倾向于使用该类标准。我国和国际会计准则总体上采用了经济性标准。（三）确认范围国际会计准则规定，如果存在资产可能减值的迹象，应估计单个资产的可收回金额；如果不可能估计单个资产的可收回金额，则企业应确定资产所属的现金产出单元的可收回金额。与国际会计准则相比较，我国《企业会计准则第8号——资产减值》没有采用产出现金单元的定义，而是结合我国实际情况采用了单项资产和资产组的定义，本章所指资产，除特别说明外，包括单项资产和资产组组合。（（四）确认方法由于内外因作用，导致资产的可收回价值低于其账面价值时，应确认资产减值损失。确认资产减值的方法有备抵法和直接冲销法，我国目前采用备抵法（后面详细介绍）。备抵法更能体现披露目的，具有体现谨慎性原则、配比原则、权责发生制原则等优点，但相对烦琐；而直接冲销法优缺点正好与备抵法相反。三、资产减值的测试企业应当在资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象。如果有确凿证据表明资产存在减值迹象的，应当进行减值测试，估计资产的可收回金额。但因企业合并形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，对于这些资产，无论是否存在减值迹象，都应当至少于每年年度终了进行减值测试。另外，对于尚未达到可使用状态的无形资产由于其价值具有较大的不确定性，也应当每年进行减值测试。企业资产存在下列情况的，可以不估计其可收回金额：1.以前报告期间的计算结果表明，资产可收回金额远高于其账面价值，之后又没有发生消除这一差异的交易或事项的，企业在资产负债表日可以不需重新估计该资产的可收回金额。2.以前报告期间的计算与分析表明，资产可收回金额对于资产减值准则中所列示的一种或者多种减值迹象反应不敏感，在本报告期间又发生了这些减值迹象的，在资产负债表日企业可以不需因为上述减值迹象的出现而重新估计资产的可收回金额。第二节资产可收回金额的计量一、可收回金额定义资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定为资产的可收回金额。二、估计资产可收回金额的基本方法在估计资产可收回金额时，原则上应当以单项资产为基础，如果企业难以对单项资产的可收回