工程机械产业竞争格局分析

*****挖掘机公司战略规划与管理模式设计的项目建议书_附件《工程机械产业竞争格局分析》××××管理咨询公司在时间有限的情况下，****项目组，对挖掘机产业进行了初步分析，并初步形成以下结论2004年产业市场需求仍将增长，但是增幅降低2005年产业市场需求达到顶点2006年后进入调整状态总体上看，外资与合资品牌占据挖掘机市场大多数份额其中，九大外资或合资品牌主导市场预计竞争将逐步加剧，机械工程行业并购重组高潮将至，未来将形成两大阵营市场需求发展态势产业竞争格局分析****对市场需求发展态势的初步分析：2004年产业市场需求仍将增长但是增幅降低，2005年达到需求顶点，2006年进入调整状态主要工程建设带来的需求增长固定资产投资带来产业增长主要经济部门的旺盛需求带来产业市场的稳定增长固定资产投资总规模增幅下降央行上调准备金率、房贷收紧钢材价格的上涨会增加企业的成本压力人民币升值的预期国家推行新发展观带来的增速下降市场状态与趋势•2004年产业市场需求仍将增长•2005年产业市场需求达到顶点•2006后进入调整状态驱动因素——不利因素——周期分析——产业发展周期规律推动产业市场需求向2005年的顶点发展产业市场需求增长动因分析：国家主要的经济部门与建设工程保持着旺盛的投资需与建设需求，因此推动挖掘机产业稳定增长“十五”期间，全国水利建设总投资约５３００亿元，其中２８００亿元将用于防洪工程建设、修建高标准堤防、疏浚河湖、清淤清障，大中城市防洪建设已列入规划。目前全国在建项目２７９个，建设里程２．７万多公里，完成这些项目将投入５０００亿元人民币。2002年来，新开工的项目近８０个，总投资将在２０００亿元以上。水利建设公路建设铁路建设七大工程城镇建设５年内将新修建公路５３４０公里。举世瞩目的三峡工程、南水北调、西气东输、青臧铁路、西电东送、上海世博、北京奥运等七大工程总投资１３２７５亿元，２００４年、２００５年将进入建设高峰期，北京奥运２００４年开工，总投资２８００亿元。城市公共工程建设、旧城改造和小城镇建设在今后５～１０年内将得到政府的进一步扶持。２００５年我国要实现城镇人均１０平方米居住面积的小康目标，需要兴建约２０亿平方米的城镇住宅，与此同时还将兴建８０亿平方米的农村住宅，改造２４亿平方米城镇住宅和２５％的农村住宅，预计今后几年中，我国建筑房地产增长速度至少高于国民经济增长速度５个百分点以上。装饰装修和旧城危房改造的投资也将高于新建住宅的投资。电力工业我国调高了“十五”后三年的电力供应计划，扩容４０％，２００３～２００５年电源建设需要６０００亿元投资，电网建设需要３６００亿元投资。电力工业面临大的发展西部龙滩、公伯峡、三板溪、水布垭等五大电站以及安徽琅琊山、江苏宜兴等抽水蓄能电站２００４年都将进入施工的关键时期。煤炭工程２００３年预计完成１５．６亿吨，２００４年随着电力的扩容发展，预计煤炭将完成１６亿吨。但是，宏观经济运行过热，导致出现了五大不利因素，给产业增长带来压力，这些不利因素是：２００３年固定资产投资实际增幅为２6.7％，而专家预计２００４年固定资产增幅为下降为17％固定资产投资增幅的下降将影响工程机械行业的增长速度；导致工程机械行业的增幅放缓。央行上调准备金率１个百分点和收紧房地产信贷发出紧缩信号，其影响２００４年会逐步显现，对工程机械行业会产生不利影响。２００３年钢材价格的上涨使行业的毛利率水平有所下滑，若明年钢材和原材料继续上涨，整个行业的毛利率还会有下滑。人民币的升值有利于进口，进口的增加将会冲击国内的工程机械制造行业；导致竞争加剧。盛世誉华分析预测，人民币在一年时间内可能会增加5%2004年，由于2003年的经济过热，导致中央采取稳健调控的措施，将使2000年以来工程机械行业快速增长的势头，有所抑制。固定资产投资总规模增幅下降央行上调准备金率、房贷收紧钢材价格的上涨会增加企业的成本压力人民币升值的预期可能导致进口增长出口减少国家推行新发展观调低经济指标中央开始推行新的发展观念，要求兼顾经济增速、社会发展、环境保护等各方面的发展，而不片面重视GDP增长数字，因此国家已经调低了GDP增长指标，从而带来投资的收紧。产业市场需求增长周期分析也表明：目前接近2000年以后这一轮景气周期的高点繁荣阶段１９９４年１月～１９９６年１２月。１９９４年起，随着国家政策的调整，工程机械行业也开始了调整，进入萧条时期。１９９７年１月～１９９９年１２月；１９９７年开始缓慢回升经历了三年复苏。•２０００年至今，随着中国基础设施的大规模开工和发展，工程机械市场这几年不断刷新着各项历史纪录。•２００３年工程机械行业经营业绩达到了历史高点。•2003年全国挖掘机年销量达到3万台。繁荣阶段萧条阶段复苏阶段１９９１年１月～１９９３年１２月。１９９３年为一高点。历史回顾——新轮景气——2004年工程机械市场需求仍将增长但增速放缓但是维持03年增速比较困难——•由于２００３年的增长速度较高，基数已达到一个较高水平，所以２００４年的增长速度可能会有所放缓。预计全年工程机械行业产品销售收入的增长幅度在２０％左右，工程机械行业的利润总额增长幅度在２５％左右。一些因素仍将推动市场增长——•基础设施和房地产建设不会迅速走低；•外国投资的增幅仍将保持稳定；•城镇化速度将进一步加大；•世界经济处在一个中期恢复趋势中：美国经济已经出现了一个明显的反弹上升趋势，其他国家的经济形势也有所改观，国家从今年开始的减少退税政策对机械产品出口不会有太大的负面影响；本轮挖掘机市场景气周期在２００５年达到顶峰，2006年以后产业市场进入调整状态•增长接近大大趋缓——2005年仍将小幅增长，预计销售收入、利润总额的增长为１０％、１５％左右。据权威机构估计，2005年工程机械需求总值为760亿元左右，而挖掘机行业占工程机械行业产值在10％～12％，总需求量在75亿～90亿元之间。•处于景气顶点——２００５年很可能将成为该行业自２０００年开始的繁荣周期的顶点。2005年达到顶点：2006年产业市场进入调整状态2003年国外品牌占据多数份额；2003年全国挖掘机年销量达到3万台，而挖掘机进口出现“井喷”，达到13510台，再加上外资生产的国内设厂生产的挖掘机，（根据不完全统计），外资品牌共占有中国市场的份额超过80%。韩国企业独占鳌头：2003年，大宇总计销售挖掘机、装载车辆10000台。挖掘机市场占有率约为16%，两家韩国企业大宇和现代连续几年占据中国挖掘机市场超过30%，2003年达到35%并且不断增长。产业竞争分析：总体上看，外资与合资企业占据挖掘机市场大多数份额图：韩国大宇DH55-V主要生产和销售DH、SOLAR两个系列10几个型号的产品韩国两家：烟台大宇公司，现代公司；日本有三家：日本的日立公司，小松株式会社公司，成都神钢挖掘机公司；北美有一家：徐州的卡特皮勒公司。已经运行与发展的六家合资或者外资的市场占有率接近90%。2003年，在上海成立了沃尔沃挖掘机公司和德国利伯海尔公司。2004年，德国阿特拉斯公司与北方股份合作成立了阿特拉斯挖掘机公司。从而即将形成上述九股势力鼎立市场态势。此外，本土还有21家挖掘机企业，占市场的10%左右中国挖掘机市场原有六家具有竞争能力的合资或者外商独资企业，2003年在上海又成立了两家合资企业，2004年在包头成立阿特拉斯挖掘机公司，从而形成九家外资品牌的格局中国市场的局面。其中，九大外资或合资品牌已经或即将主导市场而国内挖掘机产品品牌众多，规模都很小产品型号:西安黄土HXW200A目前国内生产部分挖掘机具有世界领先水平，其中液压机的发展最快，也是发展的主要趋势。依据目前国内需求状况，预计全国液压挖掘机到２００５年生产、销售量为１４０００台国内厂商普遍规模小，产品系列不全；除了几家合资厂商和少数本土品牌厂商规模达到或者接近1000台。多数厂商规模很小，很多甚至只有几十台到100多台。（图为西安黄土HXW200A）由于竞争激烈，机械工程行业并购重组高潮将至，未来将形成两大集团我国工程机械需求的旺盛强烈吸引了国外大型工程集团的目光，卡特彼勒、小松山推、韩国现代等外资企业都不断通过合资的方式把触角伸入了中国。而我国工程机械行业从总量上来说偏小，一年的总量也就是几百亿元人民币，不到一百亿美元，够不上国际工程机械头号企业（卡特彼勒）年收入的一半。因为规模太小，一直无法和国际竞争对手抗衡。外资进入改制重组2００３年机械工业大型国有企业集团改制重组，发展混合所有制经济的工作有实质性启动，重大骨干企业改组、并购的重大事件迭出。先后有东风汽车的战略重组、新疆特变电工并购沈阳变压器、北京第一机床厂与大隈的合资迁建、长沙中联重科并购浦沅工程机械等，上海电气集团正式向境内外招商引资进行改制重组。形成两大集团跨国集团本土集团预计我国工程机械企业在未来国际国内一体化的市场上，将通过并购、重组等进行整合、将只剩下少数几个具有国际经营能力的品牌，与跨国公司并存。其余企业或成为跨国公司生产与市场体系中的一个环节，或逐步消亡。一是以卡特彼勒、小松山推等为代表的，提供高可靠性、高成本、高档次配置的产品与服务；中国本土企业集团为代表的，提供高可靠性、低成本、中低档配置的产品与服务。因此在今后的几年，并购重组、行业整合将会是工程机械行业常见的现象和话题；也必将从中产生新的投资机会。