5月份建筑钢材价格继续冲高

1月螺纹钢、高线价格将缓步上行概述：铁矿石谈判拉开序幕，矿石价格历史重新演绎，原材料价格再度上涨，逐步创造年内高点，然在经济复苏的预期之下，期货主力合约价格持续拉涨，钢厂出厂价格拉动，市场价格出现一定得上涨，市场价格紧随期货价格持续上涨，但冬季消费淡季到来，且钢厂都在满负荷的生产，库存压力逐步加大，虽究竟1月份市场能够有多大的调整？流通商、生产企业、终端三者的博弈在期货影响下如何变化？在此综合各方面的因素，笔者认为1月份国内螺纹钢、高线价格将会缓步上行。一、12月份国际长材价格继续走强随着废钢价格反弹，越来越多的钢厂开始借成本增加上调明年1月份价格，国际市场近期呈现温和反弹。虽然成交依然疲软，但成本将成为支撑后期市场继续走稳的主要因素。总体上判断，短期内国际市场将继续走强。截至12月末，CRU国际钢价综合指数为149.9，比上月上涨0.70%，比去年同期下滑3.40%。CRU扁平材指数为141.4，比上月上涨0.3%，比去年同期下滑2.90%，长材指数为167.1，比上月上涨4.90%，比去年同期下跌4.20%。如下图1所示：钢材月评IronmonthlyReport2009年10月10日经易期货研究中心（北京）北京市西城区百万庄北街6号010-68343377传真：010-68331657100037电子邮件：[e-mail]制作：钢材事业部-周文欢电话：[phone]Em：[e-mail].2006-2009年国际钢铁价格指数11013015017019021023025027029031033035006-1-106-3-106-5-106-7-106-9-106-11-107-1-107-3-107-5-107-7-107-9-107-11-108-1-108-3-108-5-108-7-108-9-108-11-109-1-109-3-109-5-109-7-109-9-109-11-1全球长材北美欧洲亚洲数据来源：CRU分地区看：欧洲地区：受废钢价格上涨的推动，欧洲长材市场保持平稳。钢厂提价将推动明年1月份南欧螺纹钢价格继续上涨，涨幅在20-30欧元/吨。市场人士表示，明年1月份南欧螺纹钢需求将保持在今年四季度水平，不会出现明显改观，推动钢厂提价的主要原因是废钢价格上涨。目前南欧螺纹钢的主流市场价格为360欧元/吨，1月份有望涨至390欧元/吨，部分西班牙钢厂已经将出厂价调至这一水平。目前意大利钢厂已经暂停出口，主要是价位太低，利润很小，西班牙螺纹钢出口到阿尔及利亚的成交价格为400欧元/吨（CIF）。市场人士表示，建筑行业的需求并不支撑市场上涨，但废钢价格走高可能会推动螺线价格继续小幅上涨。北美地区：美国长材市场保持稳定。中西部钢厂螺纹钢的出厂价为470美元/短吨；线材出厂价为600美元/短吨，上涨30美元/短吨；小型材出厂价为700美元/短吨，上涨30美元/短吨。在纽柯钢公司等美国钢厂宣布提价之后，本周盖道美洲钢公司宣布上调长材价格40-65美元/短吨。该公司的提价政策与其他钢厂一致。从目前美国长材的基本面来看，上涨似乎有望持续下去。首先，美国建筑行业最近的恢复好于前期，后期需求将逐步增加。其次，在经历了10月份长材进口大幅增长后，11月份的进口量明显下降，根据目前的市场情况，明年1季度美国长材进口也不会明显增加。最后，废钢等成本增加对市场的影响刚刚发挥作用，废钢的涨幅还未完全体现在市场价格上。亚洲地区：亚洲长材市场整体平稳。由于废钢价格坚挺，最近两周俄罗斯方坯出口到东南亚的报价上涨5美元/吨至470-480美元/吨（CFR），最近的成交价格为465美元/吨（CFR）。因成品材市场需求一般，目前东南亚再轧厂还无法把方坯涨幅转嫁给螺纹钢用户。市场人士表示，随着废钢持续走强，再轧厂方坯库存下降，预计后期他们将接受价格上涨。在印度，印度钢铁管理局（SAIL）和塔塔钢铁公司上调长材价格2000卢比/吨，并立即生效。之前SAIL还决定取消长材回扣1500卢比/吨。提价的主要原因是成本增加和需求看好。预计短期内，亚洲长材市场市场将继续稳步走强。其他地区：土耳其钢厂削减螺纹钢产量。由于原料成本持续攀升以及螺纹钢出口需求弱，一些小钢厂和轧钢厂已减产30%，估计减产将持续到明年3月份。土耳其小钢厂称，目前废钢进口价格达到310-320美元/吨（CFR），由废钢生产出的螺纹钢成本高于外购方坯轧制的螺纹钢成本，因而钢厂不得不减少废钢采购。据说一些钢厂已开始出口方坯，而不再轧制螺纹钢，或从当地市场外购方坯。目前螺纹钢出口报价500美元/吨（FOB），成交少，而方坯采购价格约430-440美元/吨。二、11月份建材产量同比双双上涨，且涨幅都超过30%截至11月末，国内粗钢、钢材累计产量分别在51817.7万吨和62833.05万吨，分别较去年同期增长了12.1%和17.4%；其中钢筋、线材累计产量分别在11329.63万吨和8676.61万吨，较去年同期分别增长了30.6%和增长了20.4%。就11月单月看，钢材的生产量同比增长明显；其中粗钢、钢材产量分别在4726.23万吨和6295.21万吨，分别较去年同期增长了37.4%和46.4%；建筑钢材方面，11月份钢筋、线材产量分别在1113.42万吨和840.86万吨，分别较去年同期上涨了32.2%和46.3%，日均产量分别在37.11万吨和28.03万吨，环比分别降低了0.69%和增长了1.34%。如下图3、图4、图5、图6所示：图2：钢筋分月产量对比图钢筋分月产量对比图250300350400450500550600650700750800850900950100010501100115012001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年数据来源：钢协图3：钢筋分月日均产量对比图钢筋分月日均产量对比图8.0010.0012.0014.0016.0018.0020.0022.0024.0026.0028.0030.0032.0034.0036.0038.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年数据来源：钢协图4：线材分月产量对比图线材分月产量对比图2503003504004505005506006507007508008509001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年数据来源：钢协图5：线材分月日均产量对比图线材分月日均产量对比图9.0010.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0017.0018.0019.0020.0021.0022.0023.0024.0025.0026.0027.0028.0029.0030.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年数据来源：钢协三、11月份建材表观消费量同比皆上涨，环比都跌1、建材进口累计同比螺增线降据海关统计数据显示，截至11月末，钢筋累计进口量在5.29万吨，同比增加121.14%；线材累计进口44.51万吨，和去年同期的48.93万吨相差不大；由此来看，螺纹的累计进口幅度很大，但是线材的进口数量依然相对甚少，不过降低的趋势明显变缓。2、建材出口数量累计同比、环比皆双双下跌据海关统计数据显示，截至11月末，钢筋累计出口量在28.45万吨，较去年同期下降74.91%；线材累计出口92.23万吨，较去年同期减少了81.27%；再从单月来看，钢筋当月出口量在2.06万吨，较去年同期下降53.81%，环比上月的3.51万吨下跌41.31%，；线材当月出口15.48万吨，较去年同期增加了40.02%，环比上月的13.26万吨增加16.74%。由此可见11月份建材环比螺跌线涨。3、国内表观消费同比双双上涨，环比皆下跌从表观消费来看：11月份螺纹表观消费量为1113.36万吨，较去年同期上涨32.84%，比上月减少3.71%；11月份线材表观消费量为829.65万吨，较去年同期上涨46.18%，比上月减少2.21%；从累计来看：截至11月份螺纹钢累积表观消费量为11194.50万吨，较去年同期增加了31.42%；截至11月份线材累积表观消费量为8676.23万吨，较去年同期上涨了28.22%；由此而看，今年的表观消费相对去年增加幅度较大。具体如下图7、图8、图6：钢筋表观消费图钢筋表观消费图250300350400450500550600650700750800850900950100010501100115012001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年数据来源：Mysteel、钢协图7、线材表观消费变化图线材表观消费图2502753003253503754004254504755005255505756006256506757007257507758008258508751月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年数据来源：Mysteel、钢协四、12月份全国建筑钢材市场回顾（一）、市场表现12月的建筑钢材市场呈现盘整的态势，但上下幅度空间相对有限，钢厂产能仍然满负荷生产，而下游需求方面尚未有明显起色，供求矛盾日渐突出。受之影响，建筑钢材市场难以有大的浮动。截至12月25日，全国主要城市库存量较上月末增加了43.85万吨，增幅较上月环比减缓到8.62%，与去年同期相比，全国主要城市库存量同比增加322.757万吨，增幅加剧到137.30%。全国市场库存压力继续明显加剧。截至12月末，国内MyspiC国内钢材价格综合指数141.1点，相对上月上涨2.5%，比去年同期上涨5.0%；长材指数为153.0点，相对上月上涨1.9%，比去年同期上涨3.6%，其中：螺纹钢指数为150.1点，相对上月上涨0.8%，相对去年同期上涨2.5%；线材指数为156.5点，相对上月上涨3.3%，比去年同期上涨5.2%。如下图10：图10、2006-2008年Myspic指数走势图Myspic价格走势图1251301351401451501551601651701751801851901952002052102152202252302352402452502007-1-52007-1-192007-2-22007-2-162007-3-22007-3-162007-3-302007-4-132007-4-272007-5-112007-5-252007-6-82007-6-222007-7-62007-7-202007-8-32007-8-172007-8-312007-9-142007-9-282007-10-122007-10-262007-11-92007-11-232007-12-72007-12-212008-1-42008-1-182008-2-12008-2-152008-2-292008-3-142008-3-282008-4-112008-4-252008-5-92008-5-232008-6-62008-6-202008-7-42008-7-182008-8-12008-8-152008-8-292008-9-122008-9-262008-10-102008-10-242008-11-72008-11-212008-12-52008-12-192009-1-22009-1-162009-1-302009-2-132009-2-272009-3-132009-3-272009-4-102009-4-242009-5-82009-5-222009-6-520