18-中国钴市场消费需求分析-顾其德先生

免责申明：北京安泰科信息开发有限公司（以下简称“安泰科”）力求本报告中所采用的数据或资料客观公正且真实可信，报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议，不构成投资建议，也不保证对作出的任何建议不会发生任何变更。任何根据本报告作出投资所引致的后果，与安泰科及分析师无关。中国钴市场消费分析徐爱东顾其德北京安泰科信息开发有限公司2011中国国际镍钴工业年会2011年11月广西·南宁信息成就事业信息创造价值Page2内容提要1、中国市场消费2、中国市场供应一、电池二、硬质合金三、磁性材料四、玻璃陶瓷五、高温合金六、催化剂七、其他信息成就事业信息创造价值中国市场消费Page3信息成就事业信息创造价值Page4一、电池2010年电池领域钴消费量所占比重达63%钴在电池领域的应用主要是在钴酸锂、三元材料、贮氢合金以及球镍图1-12008-2010各类电池材料钴的消费量单位：金属吨02000400060008000100001200014000200820092010储氢合金用钴量球镍用钴量钴酸锂、三元材料用钴量总计857313300数据来源：安泰科信息成就事业信息创造价值Page52011年国内钴酸锂产量将达到2.25万吨在电池领域，钴酸锂主要应用于小型储能电池，比如手机电池(2010年国内手机用户已超过8亿)、数码相机电池等，占据钴消费的主要地位随着笔记本电脑和数码相机等电子产品的更新换代，市场对锂离子电池的需求也呈现稳定增长的态势图1-22008-2010年国内钴酸锂产量单位：吨预计2011年国内钴酸锂的产量将达到2.25万吨，其中增长较快的是天津巴莫和北大先行040008000120001600020000200820092010数据来源：安泰科一、电池信息成就事业信息创造价值Page6三元材料发展势头强劲三元材料是目前业内最为看好的市场，未来也最有可能在新能源电动汽车和储能电池上大规模使用，近年来发展势头强劲图1-32008-2010年国内三元材料产量单位：吨010002000300040005000200820092010数据来源：安泰科一、电池信息成就事业信息创造价值Page72011年国内三元材料产量将达到8500吨图1-42008-2010年我国锂离子电池正极材料生产情况单位：吨050001000015000200002500030000200820092010其他磷酸铁锂锰酸锂三元材料钴酸锂钴酸锂的市场份额从2008年的69%降至2010年的67%，而三元材料的市场份额从12%增长至17%，未来三元材料的市场份额将进一步扩大根据目前了解到的情况，预计2011年国内三元材料的产量达到8500吨数据来源：安泰科一、电池信息成就事业信息创造价值Page82011国内贮氢合金产量稳定在1万吨左右贮氢合金主要应用在镍氢电池，其主要成分包括：镍50%、稀土30%、钴6-10%国内生产贮氢合金的主要企业有：厦门钨业、稀奥科、达博文、金峰航等图1-52008-2010年国内贮氢合金产量单位：吨贮氢合金的产量稳定在1万吨左右，钴的消费量从2008年的800吨金属量增长至2010年的近900吨金属量2011年贮氢合金产量可能较2010年有所下降，预计在1.06万吨左右80009000100001100012000200820092010数据来源：安泰科一、电池信息成就事业信息创造价值Page92011国内球镍产量有所下滑球镍主要应用在镍氢电池、镍镉电池国内生产球镍的主要企业有：江门长优、河南科隆、金天能源等图1-62008-2010年国内球镍产量单位：吨球镍对钴的消费量在300-500吨金属量2011年球镍产量预计较2010年有所下降，在1.3万吨左右020004000600080001000012000140001600018000200820092010数据来源：安泰科一、电池信息成就事业信息创造价值020040060080010001200140016001800yuan/kgNeodymiumoxide/氧化钕Lanthanumoxide/氧化镧图1-72000-2011年稀土价格走势价格：元/kg图1-82000-2011年电池出口情况单位：百万只数据来源：安泰科数据来源：中国海关、安泰科2011年1-9月份，镍镉电池的出口量为1.54亿只，同比下降20.68%；镍氢电池的出口量为6.45亿只，同比下降10.74%；锂离子电池的出口量为9.11亿只，同比增长6.65%0200400600800100012001400Ni-CdNi-MHLi-ion2011年镍镉、镍氢电池出口量下降一、电池Page10信息成就事业信息创造价值Page11小结钴酸锂的产量将稳步增长，但是拥有的市场份额将减少三元材料是未来锂离子电池正极材料的发展方向，所占的市场份额将进一步提高受全球疲软的经济形势、日本地震、稀土价格上涨以及人民币升值等因素影响，2011年贮氢合金和球镍的产量均出现不同程度的下滑预计2011年电池领域钴消费量为15970吨金属量，同比增长20%一、电池信息成就事业信息创造价值Page122011年上半年硬质合金产量达到1.25万吨硬质合金领域钴消费主要应用在硬质合金、硬面材料以及硬质合金混合料等产品图2-12008-2010国内硬质合金系列产品产量单位：吨从08年至今，硬质合金系列产品的产量呈现稳定增长的趋势，钴的消费量从1900吨金属量增长至2600吨金属量0500010000150002000025000200820092010硬质合金硬面材料硬质合金混合料数据来源：中国钨业协会硬质合金分会二、硬质合金信息成就事业信息创造价值Page132011年硬质合金领域钴消费量2830吨硬质合金硬面材料硬质合金混合料2011H1125007452181同比（%）250.5833.25受全球宏观经济不景气等因素影响，预计下半年的产量相比去年同期会有所下降，2011年全年硬质合金产量的增速预计在10-12%之间根据中国钨业协会硬质合金分会的统计数据，2011年上半年硬质合金累计产量为10281吨，加上未统计在内的2000吨，上半年全国硬质合金的实际总产量大约为12500吨，同比增长25%数据来源：中国钨业协会硬质合金分会二、硬质合金信息成就事业信息创造价值Page14小结2011年硬质合金领域钴的消费量预计为2830吨，同比增长10.24%随着中国工业化、城市化进程的快速发展，钢铁行业、汽车行业、矿山采掘等产业对高性能硬质合金的需求将稳定增长二、硬质合金信息成就事业信息创造价值Page15钴在磁性材料领域的应用主要集中在钕铁硼、钐钴和铝镍钴等产品目前，国内具有磁性材料生产企业及相关企业1096家197162226511永磁铁氧体软磁铁氧体稀土磁体和金属磁体配套生产企业图3-1中国磁性材料生产企业分布结构永磁铁氧体产值62亿，均价1.5万元/吨软磁铁氧体产值93亿，均价3.1万元/吨钕铁硼、钐钴、铝镍钴等金属磁体产值110亿钴主要应用在钕铁硼、钐钴、铝镍钴数据来源：磁性材料行业资讯三、磁性材料信息成就事业信息创造价值Page16铝镍钴：多数采用回收钴，对原生钴的消费没有太大贡献；钐钴：对钴的需求量比较大；钕铁硼：部分产品添加少量钴以改善产品性能图3-12008-2010年国内磁性材料领域钴消费量单位：金属吨2010年磁性材料领域的钴消费量达1560吨1259140615600200400600800100012001400160018000100200300400500600700200820092010AlNiCoSm－Co数据来源：安泰科三、磁性材料信息成就事业信息创造价值Page172011年受稀土价格上涨和低迷的宏观经济形势影响，对磁性材料行业的产品结构产生了影响:2011年钕铁硼的产量相比2010年将有所下降，尤其是低端钕铁硼产量减产较多（市场份额63%），高端钕铁硼受到的冲击不大（市场份额37%）因钕铁硼成本增加，生产厂家转而生产钐钴，导致钐钴产量增加铝镍钴的产量相对比较稳定2011稀土价格上涨影响磁性材料产品结构三、磁性材料信息成就事业信息创造价值Page18小结2011年稀土价格上涨，影响了磁性材料行业的产品结构，预计该领域2011年的钴消费量为1600吨金属量未来5年是磁性材料高档产品发展时期，中低档产品将逐渐萎缩三、磁性材料信息成就事业信息创造价值Page192011年玻陶领域的钴消费量达1600吨玻陶领域是国内传统的钴消费领域，主要使用氧化钴该行业的发展一直比较稳健，近年来的产量在±10%波动；2010年国内氧化钴的产量在2900吨金属量2011年上半年国内玻陶行业的发展形势相对较好，进入下半年后，受全球宏观经济大环境影响，玻陶行业的终端消费需求下滑预计2011年国内氧化钴的产量在3000吨金属量，与去年大体持平，其中国内总消费量在1800吨金属量，玻陶领域的消费量占1600吨金属量四、玻璃陶瓷信息成就事业信息创造价值Page20欧盟对中国产瓷砖征收69.7%反倾销税从2011年3月起，欧盟开始对中国产瓷砖征收为期半年的临时反倾销税，并与9月份作出反倾销终裁，执行时间从2011年9月15日至2016年9月14日，惩罚性关税高达69.7%，涉及国内1400多家企业。征收近70%的关税，将使欧盟的出口市场遭受重创,进而影响国内钴消费四、玻璃陶瓷信息成就事业信息创造价值Page21小结近年来，氧化钴的产量相对比较稳定2011年玻陶领域的钴消费量在1600吨金属量欧盟开始对国产陶瓷征收69.7%的反倾销关税，将影响玻陶领域的钴消费四、玻璃陶瓷信息成就事业信息创造价值Page22高温合金领域将成为新的钴消费增长点全球第二大钴消费领域，但是国内在该领域钴的消费量相对较少，未来很有可能成为新的钴消费增长点之一目前国内高温合金主要有镍基、铁基、钴基三类。铁基的性能比镍基、钴基高温合金仍有差距；钴基高温合金（含钴量在40%左右）的加工难度大且成本较高；国内仍以镍基高温合金为主，钴基较少。镍基高温合金含钴量低的在1-2%，最高的达到20%高温合金领域使用高纯电钴，要求S含量低（高品质产品在15个ppm以下）国内生产企业主要有3家：抚顺特殊钢、宝钢特殊钢、长城特殊钢五、高温合金信息成就事业信息创造价值Page232011年高温合金领域钴消费量将达900吨图5-12008-2010年国内高温合金（粗钢）产量单位：吨2010年高温合金领域钴的消费量在700吨左右2011年前9个月，高温合金的粗钢产量达到6779吨预计全年的产量将达到9000吨钴的消费量将达到900吨02000400060008000100002008200920102011e数据来源：中国特钢企业协会五、高温合金信息成就事业信息创造价值Page24高温合金领域将成为新的钴消费增长点目前用于航空、航天领域的军品高温合金的消耗量相对比较稳定，在1500-2000吨之间，随着未来我国新型战机的批量生产，高温合金的需求量有望进一步提高在民用航空领域，随着2016年交付第一架C919，未来20年中国将需要新增4330架份飞机，规模将是现在的3倍，需要5000台商用发动机石油化工行业也是高温合金的重要民品应用领域。有消息称，一般一个油井需要使用4000-5000吨的高温合金，但是国内中石化、中石油等企业主要采购国外的高温合金产品，该市场主要被日本、美国、法国三个国家占据。如果未来国内的高温合金产品质量有所突破的话，将会对高温合金在民用领域的应用有一个质的飞跃五、高温合金信息成就事业信息创造价值Page25小结高温合金领域将是未来钴消费新的增长点之一高温合金在民用领域的应用前景非常乐观；在军品领域随着新型战机设计定型批量生产之后，预计高温合金领域对钴的需求将大幅增加五、高温合金信息成就事业信息创造价值Page26催化剂的应用主要包括PTA（精对苯二甲酸）生产和炼油用于生产PTA（精对苯二甲酸）聚酯切片的催化剂主要是醋酸钴图6-12008-2010年国内PTA产量单位：万吨201