中国工商银行XXXX年中期业绩

02010年8月2010年8月2010年中期业绩发布暨A股可转换公司债券公开发行(IFRS)2010年中期业绩发布暨A股可转换公司债券公开发行(IFRS)1免责声明n本路演说明由中国工商银行股份有限公司（“工行”）提供。n工行已为A股可转换公司债券（“A股可转债”）发行撰写了一份募集说明书并已公布了2010年中期报告。本路演说明与该募集说明书和中期报告相关。任何人士在投资前为了获得有关工行及本次A股可转债发行更全面的信息，应阅读该募集说明书。工行以及中国国际金融有限公司、国泰君安证券股份有限公司、瑞信方正证券有限责任公司（合称“主承销商”）没有授权任何主体向任何人士提供与募集说明书所载之内容不同的信息。n工行及承销商并未对本路演说明的准确性及完整性及工行和中国银行业的未来作出任何明示或暗示的声明或保证。工行及承销商对本路演说明中的错误、遗漏或误差（如有）或使用或依靠本路演说明的任何内容而引致的损失概不负责。本路演说明中包含的内容如有变更，恕不另行通知；除非中国适用法律要求，工行将不会对本路演说明中的内容作出更新或修改。本路演说明包含有关工行及中国银行业未来的一些前瞻性陈述，均是建立在假设的基础之上，存在风险及不确定性。鉴于这些假设、风险和不确定性，本路演说明中所述的未来事实、事件和情况有可能不会发生，并且实际结果与前瞻性陈述中预期或暗示的结果可能存在重大不同甚至可能相反。工行和承销商以及他们各自的关联方、顾问和代表不承担更新本路演说明中前瞻性陈述的义务。n本路演说明仅供一般参考之用，其任何内容不得用于任何其它目的。本路演说明并不构成且不应被视为提呈发售或认购、招揽提呈认购或推荐工行A股可转债及股票，也不构成且不应被视为协议购买、发售或投资A股可转债及股票的合约依据。任何人士不应仅依靠本路演说明而缺乏独立判断，且不应仅依据本路演说明作出任何投资决定。nA股可转债依法仅向持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者（中国法律、法规禁止者除外）发行并由其购买。因此，工行A股可转债的发行要约以及购买工行A股可转债的邀约邀请，仅在中国境内（不包括香港、澳门、台湾）发行，并且仅以中国适用法律所允许的方式进行。工行没有在中国境外的任何区域从事任何允许公开发行工行A股可转债的行动。本路演说明及任何其他与A股可转债相关的发行材料并非针对或意图发送给中国境外的任何区域的公民或居民或存在于该等区域的实体或为该等人士所使用。任何人士不得在中国境外的任何区域公开、复制、传播或分发本路演说明及任何其他与A股可转债相关的发行材料。n本路演说明是机密且受版权保护的。未经工行事先书面同意，任何人士不得以任何方式修改、复制、传递本路演说明或将其任何内容用作任何用途。2目录经营特点财务业绩可转债投资价值3盈利能力持续提高，各项指标均衡发展(1)为手续费及佣金净收入在营业收入中的占比(2)计算不含营业税金及附加+23.5%1,1601,433净利息收入+27.3%667850税后利润（IFRS）+33.0%277369手续费及佣金净收入+25.0%0.200.25每股盈利(人民币元)变动幅度2009年上半年2010年上半年（人民币亿元）+257bps17.8220.39手续费及佣金净收入占比(%)(1)+11bps2.262.37净利息收益率(%)+17bps1.201.37平均总资产回报率(%)+375bps20.1523.90加权平均权益回报率(%)-28bps1.541.26不良贷款率(%)-471bps33.1828.47成本收入比(%)(2)164.412009年末+2,540bps变动幅度189.81不良贷款准备金率(%)2010年上半年41,4331,1601H20091H20102.262.322.3720091Q20101H2010净利息收入稳步提高，净利息收益率逐季回升净利息收入稳步提高，净利息收益率逐季回升净利息收入呈现逐季提高、稳步增长的态势（人民币亿元）（%）净利息收益率进一步回升同比增长23.5%提升6个基点提升5个基点5HK000MM7手续费和佣金净收入快速增长手续费和佣金净收入快速增长手续费和佣金净收入增长迅速，占比上升（人民币亿元）多项手续费和佣金收入快速增长同比增长率结算、清算与现金管理34.4%95.5投资银行业务21.3%86.771.7个人理财及私人银行服务29.2%16338444055136927720062007200820091H20091H2010（人民币亿元）06-09年复合增长率=50.0%同比增长33.0%9.00%占营业收入的比重14.90%14.19%17.82%银行卡业务42.0%61.9对公理财87.1%34.420.39%18.74%1H2010收入61,3771,1181,0458858013.79%2.74%2.29%1.54%1.26%20062007200820091H2010不良贷款额不良贷款率不良贷款余额及不良率持续双降信贷资产质量持续优化，拨备覆盖率进一步提高（人民币亿元，%）9721,1571,3601,4551,520103.50%189.81%70.56%130.15%164.41%20062007200820091H2010拨备余额拨备覆盖率拨备水平显著提升（人民币亿元，%）728.47%33.18%20091H2010成本效率继续提高成本收入比具有竞争力-471bps8目录经营特点财务业绩可转债投资价值936,31240,73245,72063,54457,286200620072008200920101H+10.9%特点一：贷款投放稳健适度贷款投放稳健适度06-09年CAGR为16.4%（人民币亿元）10特点二：存款稳定持续增长（1）108,32866,93976,26088,161107,023118,28397,71382,23468,98463,26420062007200820091H2010客户存款存款合计存款稳定持续增长06-09年CAGR：客户存款为15.6%存款合计为16.9%（人民币亿元）11特点三：稳步推进国际化战略提升全球综合服务能力稳步推进国际化发展网点数2785个占比:16.7%环渤海地区长江三角洲悉尼分行工银中东多哈分行纽约分行工银印尼加拿大东亚银行工银泰国阿布扎比分行工银马来西亚河内分行初步建成跨越亚、非、欧、美、澳五大洲的全球经营网络。网络拓展ü加强欧洲及南美地区机构申设；ü壮大亚洲和新兴市场已设立机构的经营实力，推进境外机构“落地发展”业务延伸ü依托境外机构综合牌照优势和FOVA系统较强的产品支持能力，在做好存贷汇等基础业务；ü着力打造零售、资金清算、贸易金融等特色产品线。ü紧跟中国企业“走出去”步伐，推广“产能输出+金融支持+资源进口”发展模式。ü促进境外市场拓展和境内国际业务发展，提高对全球化客户的综合服务能力。服务全球化客户工银亚洲工银澳门12目录经营特点财务业绩可转债投资价值13发行规模Ø8月26日：刊登募集说明书及其摘要、发行公告Ø8月27日：刊登网上路演公告Ø8月30日：网上路演；除控股股东以外的原A股股东优先配售股权登记日Ø8月31日：刊登发行提示性公告；除控股股东以外的原A股股东优先认购日；网上、网下申购日Ø9月1日：网下申购定金验资Ø9月2日：网上申购资金验资；确定网上、网下发行数量；网上申购配号Ø9月3日：刊登网下发行结果及网上中签率公告Ø9月6日：刊登网上申购的摇号抽签结果公告预计时间表Ø250亿元人民币发行方式和发行对象Ø原A股股东每股优先配售0.51元可转债Ø网下网上发行预设比例为70%:30%期限及利率Ø第1年：0.5%；第2年：0.7%；第3年：0.9%；第4年：1.1%；第5年：1.4%；第6年：1.8%；到期赎回价格105元（含当期利息）初始转股价格Ø本次可转换公司债券的初始转股价格为4.20元/股发行结构及时间表14谢谢!