第九章收入与分配管理

2013年中级会计职称考试辅导财务管理（第九章）第1页第九章收入与分配管理股利分配与财务目标的关系？【思维导图】第一节收入与分配管理的主要内容一、收入与分配管理的原则1.依法分配原则。2.分配与积累并重原则。3.兼顾各方利益原则。4.投资与收益对等原则二、收入与分配管理的主要内容收入、成本费用和利润三者之间的关系可以简单表述为：收入－成本费用＝利润对企业收入的分配，首先是对成本费用进行补偿，然后，对其余额（即利润）按照一定的程序进行再分配。对成本费用的补偿随着企业再生产的进行自然完成，成本管理的有关内容已在前面章节做了详细介绍，不再赘述。本章主要介绍收入管理和利润分配管理两方面内容。【注意】1.收益分配与优化资本结构的问题。收益分配——留存收益（权益资本）——资本结构。2.公司净利润分配顺序（1）弥补以前年度亏损（2）提取法定公积金法定盈余公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的10%。当年法定盈余公积金的累积额已达注册资本的50%时，可以不再提取。法定盈余公积金提取后，可用于弥补亏损或转增资本，但企业用盈余公积金转增资本后，法定盈余公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%。（3）提取任意公积金根据《公司法》的规定，公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。这是为了满足企业经营管理的需要，控制向投资者分配利润的水平，以及调整各年度利润分配的波动。2013年中级会计职称考试辅导财务管理（第九章）第2页（4）向股东（投资者）分配股利（利润）。【提示】近年来，以期权形式或类似期权形式进行的股权激励在一些大公司逐渐流行起来。从本质上来说，股权激励是企业对管理层或者员工进行的一种经济利益分配。【例·单选题】（2012）下列关于提取任意盈余公积的表述中，不正确的是（）。A.应从税后利润中提取B.应经股东大会决议C.满足公司经营管理的需要D.达到注册资本的50%时不再计提【例·多选题】（2007）在下列各项中，属于企业进行收益分配应遵循的原则有（）。A.依法分配原则B.兼顾各方利益原则C.分配与积累并重原则D.投资与收益对等原第二节收入管理一、销售预测分析销售预测的方法有很多种，主要包括定性分析法和定量分析法。（一）销售预测的定性分析法一般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时，主要包括营销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法营销员判断法又称意见汇集法。是由企业熟悉市场情况及相关变化信息的营销人员对市场进行预测，再将各种判断意见加以综合分析、整理，并得出预测结论的方法。专家断判法个别专家意见汇集法分别向每位专家征求对本企业产品未来销售情况的个人意见，然后将这些意见再加以综合分析，确定预测值。专家小组法即将专家分成小组，运用专家们的集体智慧进行判断预测的方法。此方法的缺陷是预测小组中专家意见可能受权威专家的影响，客观性较德尔菲法差德尔菲法又称函询调查法。它采用函询的方式，征求各方面专家的意见，各专家在互不通气的情况下，根据自己的观点和方法进行预测，然后由企业把各个专家的意见汇集在一起，通过不记名方式反馈给各位专家，请他们参考别人的意见修正本人原来的判断，如此反复多次，最终确定预测结果。产品寿命周期分析法利用产品销售量在不同寿命周期阶段上的变化趋势，进行销售预测的一种定性分析方法。它是对其他预测分析方法的补充。【提示】产品寿命周期是指产品从投入市场到退出市场所经历的时间，一般要经过萌芽期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。判断产品所处的寿命周期阶段，可根据销售增长率指标进行。了解产品所处的寿命周期阶段，有助于正确选择预测方法，如：萌芽期历史资料缺乏，可以运用定性分析法进行预测；成长期可运用回归分析法进行预测；成熟期销售量比较稳定，适用趋势预测分析法。【例·多选题】（2010）下列销售预测方法中，属于定性分析法的有（）。A.德尔菲法B.营销员判断法C.因果预测分析法D.产品寿命周期分析法（二）销售预测的定量分析法2013年中级会计职称考试辅导财务管理（第九章）第3页1.趋势预测分析法（1）算术平均法原理将若干历史时期的实际销售量或销售额作为样本值，求出其算术平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。公式式中：Y——预测值；Xi——第i期的实际销售量；n——期数。适用情况每月销售量波动不大的产品的销售预测【例9－1】某公司2005—2012年的产品销售量资料如下：年度20052006200720082009201020112012销售量32503300315033503450350034003600要求：根据以上资料，用算术平均法预测公司2013年的销售量。『正确答案』2013年预测销售量＝（3250＋3300＋…＋3600）/8＝3375（吨）（2）加权平均法原理将若干历史时期的实际销售量或销售额作为样本值，将各个样本值按照一定的权数计算得出加权平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。计算公式式中：Y——预测值；Wi——第i期的权数Xi——第i期的实际销售量；n——期数。【权数的确定】——按照“近大远小”原则确定。评价与应用加权平均法较算术平均法更为合理，计算也较方便，在实践中应用较多。【例9－2】沿用例9－1资料，假设2005－2012年各期数据的权数分别为：年度20052006200720082009201020112012销售量32503300315033503450350034003600权数0.040.060.080.120.140.160.180.22要求：根据上述资料，采用加权平均法预测公司2013年的销售量。『正确答案』2009年预测销售量＝3250×0.04＋3300×0.06＋…＋3600×0.22＝3429（吨）（3）移动平均法原理移动平均法是从n期的时间数列销售量中选取m期（m数值固定，且m＜n/2。m也称为样本期）数据作为样本值，求其m期的算术平均数，并不断向后移动计算观测期平均值，以最后一个m期的平均数作为未来第n＋1期销售预测值的一种方法。2013年中级会计职称考试辅导财务管理（第九章）第4页计算公式为了使预测值更能反映销售量变化的趋势，可以对上述结果按趋势值进行修正，其计算公式为：修正移动平均法的计算公式为：【提示】修正移动平均法，题目中会给出预测前期预测值。预测结果为预测期的预测值（移动平均法）的基础上加上预测期预测值（移动平均法）与预测前期预测值之差。【例9－3】沿用例9－1的资料，假定公司预测前期（2012年）的预测销售量为3475吨，要求分别用移动平均法和修正的移动平均法预测公司2013年的销售量（假设样本期为3期）。年度20052006200720082009201020112012销售量32503300315033503450350034003600『正确答案』（1）根据移动平均法计算：预测销售量＝（3500＋3400＋3600）/3＝3500（吨）（2）根据修正的移动平均法计算：修正后的预测销售量＝3500＋（3500－3475）＝3525（吨）评价与应用①由于移动平均法只选用了n期数据中的最后m期作为计算依据，故而代表性较差。②此法适用于销售量略有波动的产品预测。（4）指数平滑法原理：指数平滑法实质上是一种加权平均法,，是以事先确定的平滑指数α及（1－α）作为权数进行加权计算，预测销售量的一种方法。计算公式：Yn＋1＝αXn＋（1－α）Yn式中：Yn＋1——未来第n＋1期的预测值；Yn——第n期预测值，即预测前期的预测值；Xn——第n期的实际销售量，即预测前期的实际销售量；α——平滑指数；n——期数。一般地，平滑指数的取值通常在0.3～0.7之间。采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势；采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势。【提示】在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。评价与应用：该方法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性。【例9－4】沿用例9－1的资料，2012年实际销售量为3600吨，原预测销售量为3475吨，平滑系数为0.5。要求用指数平滑法预测公司2013年的销售。『正确答案』预测销售量＝0.5×3600＋（1－0.5）×3475＝3537.5（吨）2.因果预测分析法2013年中级会计职称考试辅导财务管理（第九章）第5页原理因果预测分析法是指通过影响产品销售量（因变量）的相关因素（自变量）以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。公式因果预测分析法最常用的是回归分析法，本章主要介绍回归直线法。待求出a、b后，代入y＝a＋bx，结合自变量x的取值，即可求出预测对象y的预测销售量或销售额。注意运用这种方法预测，必须注意因果关系的存在【例9－5】沿用例9－1的资料，假定产品销售量只受广告费支出大小的影响，2013年预计广告费支出155万元，以往年度的广告费支出及销售量的资料如下：年度20052006200720082009201020112012销售量32503300315033503450350034003600广告费10010590125135140140150要求：用回归直线法预测公司2013年的产品销售量。『正确答案』根据上述资料，列表计算如下：年度广告费支出x（万元）销售量y（吨）xyx2y2200510032503250001000010562500200610533003465001102510890000200790315028350081009922500200812533504187501562511222500200913534504657501822511902500201014035004900001960012250000201114034004760001960011560000201215036005400002250012960000n＝8∑x＝985∑y＝27000∑xy＝3345500∑x2＝124675∑y2＝91270000根据公式，有将a、b带入公式，得出结果，即2013年的产品预测销售量为：y＝a＋bx＝2609.16＋6.22x＝2609.16＋6.22×155＝3573.26（吨）【例·计算分析题】某公司20×1~20×8年的产品销售量资料如下：年度20×120×220×320×420×520×620×720×8销售量（万件）50004500480051005300540054505600权数0.030.050.080.10.130.170.210.23要求回答下列互不关联的问题：（1）用算术平均法预测公司20×9年的销售量；2013年中级会计职称考试辅导财务管理（第九章）第6页『正确答案』20×9年公司预测销售量＝（5000＋4500＋4800＋5100＋5300＋5400＋5450＋5600）/8＝5144（万件）（2）用加权平均法预测公司20×9年的销售量；『正确答案』20×9年公司预测销售量＝5000×0.03＋4500×0.05＋4800×0.08＋5100×0.1＋5300×0.13＋5400×0.17＋5450×0.21＋5600×0.23＝5309（万件）（3）假设20×8年预测销售量为5550万件，用修正的移动平均法预测公司20×9年的销售量（假设样本量为3期）；『正确答案』移动平均法下20×9年公司预测销售量＝（5400＋5450＋5600）/3＝5483（万件）修正的移动平均法下20×9年预测销售量＝5483＋（5483－5550）＝5416（万件）（4）假设20×8年预测销售量为5500万件，平滑指数＝0.6，用指数平滑法预测公司20×9年的销售量。（计算结果均保留整数）『正确答案』20×9年公司预测销售量＝0.6×5600＋（1－0.6）×5500＝5560（万件）【总结】二、销售定价管理（一）影响产品价格的因素价值因素价格是价值的货币表现，价值的大小决定着价格的高低成