第二章工程经济要素

第二章工程经济要素第一节工程经济要素的基本构成1投入经济要素：投资、成本和费用2产出经济要素：收入、利润和税金在对各工程经济要素进行预测和估算之前要先了解各要素的含义、构成和内容第二节项目投资的构成与估算一、项目投资的概念和构成投资是一种有目的的经济行为，是指一定的资源（资金、人力、技术、信息等）投入某项计划或工程，以获取所期望的报酬。企业的资产由固定资产、无形与递延资产、流动资产构成。但对于工程建设项目来说，投资由固定资产投资和流动资金两部分组成。递延资产是指不能全部计入当期损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。包括开办费、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在一年以上的长期待摊费用。递延资产实质上是一种费用，但由于这些费用的效益要期待于未来，并且这些费用支出的数额较大，是一种资本性支出，其受益期在一年以上，若把它们与支出年度的收入相配比，就不能正确计算当期经营成果，所以应把它们作为递延处理，在受益期内分期摊销。例如：固定资产大修、各种长期待摊费用1固定资产投资固定资产：是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。属于产品生产过程中用来改变或者影响劳动对象的劳动资料，是固定资本的实物形态。固定资产在生产过程中可以长期发挥作用，长期保持原有的实物形态，但其价值则随着企业生产经营活动而逐渐地转移到产品成本中去，并构成产品价值的一个组成部分。根据重要原则，一个企业把劳动资料按照使用年限和原始价值划分固定资产和低值易耗品。对于原始价值较大、使用年限较长的劳动资料，按照固定资产来进行核算；而对于原始价值较小、使用年限较短的劳动资料，按照低值易耗品来进行核算。固定资产投资：是建造和购置固定资产的经济活动，即固定资产再生产活动。固定资产再生产过程包括固定资产更新（局部和全部更新）、改建、扩建、新建等活动。固定资产入账：固定资产应当按取得时的实际成本入账。具体说来：购入的固定资产，按照实际支付的买价或售出单位的账面原值（扣除原安装成本）、包装费、运杂费和安装成本等记账。自行建造的固定资产，按照建造过程中实际发生的全部支出记账。在固定资产尚未交付使用或者已投入使用但尚未办理竣工决算之前发生的固定资产的借款利息和有关费用，以及外币借款的汇兑差额，应计入固定资产价值；在此之后发生的借款利息和有关费用以及外币借款的汇兑差额，应当计入当期损益。已投入使用但尚未办理移交手续的固定资产，可先按估计价值记账，待确定实际价值后，再进行调整。其他单位投资转入的固定资产，按评估确认或者合同、协议约定的价格记账。融资租入的固定资产，按租赁协议确定购设备价款、运输费、途中保险费、安装调试费等支出记账。在原有固定资产基础上进行改建、扩建的固定资产，接原有固定资产账面原价，减去改建、扩建过程中发生的变价收入，加上由于改建、扩建而增加的支出记账。接受捐赠的固定资产应按照同类资产的市场价格或者有关凭据确定固定资产价值。接受捐赠固定资产时发生的各项费用，应计入固定资产价值。盘盈的固定资产，按重置完全价值记账。2流动资金投资流动资金：为维持一定的规模生产所占用的全部周转资金。生产过程中，流动资金以现金、存款、存货、应付和预收款等形式出现。3投资资金的来源自有资金和负债资金结构性负债是企业可以在一年以上使用的长期资金来源，它由长期负债和所有者权益两部分组成。长期负债是企业为了增添设备、购置房地产等扩大经营规模，通过举借或发行债券而筹集的资金。所有者权益是出资人在企业的权益，二者是企业开展生产经营活动的主要资金来源。资产=负债+所有者权益1.长期负债的特点和作用长期负债包括长期借款、应付长期债券、长期应付款等。长期借款包括抵押借款和向其他单位借款。长期借款主要用于小额的固定资产投资和流动资产的长期占用。其特点是：①借款期在一年以上；②对借款用途有一定的限制；③利率事先确定；④偿还以分期为主。与其他长期筹资方式相比，长期借款的优点有：①筹资较快，没有太多的审批手续和环节，只要银行同意就可取得资金；②和发行股票相比较，成本较低；③借款弹性较大；④可利用财务杠杆效应，即当企业效益较好时可通过借款扩大生产经营规模，为企业多创造利润。其缺点是：①风险高；②限制条款较多；③筹资数目有限。长期债券是企业发行的、应按期向债权人支付利息和偿还本金的有价证券，长期债券的特点：①代表一种债权债务关系；②有规定利率和还本付息期；③在企业破产时优先得到清偿。与发行股票相比，其优点是：①资金成本较低；②不分散企业的控制权；③和长期借款一样可发挥财务杠杆的作用。其缺点：①承担还本付息责任和经营不善所带来的风险；②发行限制严格，影响企业今后的筹资能力。长期应付款包括应付引进设备款、应付融资租入固定资产款等。2.所有者权益的特点和作用所有者权益在企业中代表投资者对企业净资产的所有权，企业以其所有者的权益来承担盈亏责任。所有者权益主要包括投资者投入的资本金和企业在生产经营过程中形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润。资本金是投资者实际投入企业生产经营活动的、供企业长期使用的各项财产和物资的资金。在股份制企业为股本金。企业股本的特点：①股票是一种标有票面价值的证券；②股票在交易中形成不断波动的市场价格；③代表了股票持有者与企业之间的一种权利义务关系；④股票是企业财产的所有权证，而不是债权债务凭证。股票分为普通股和优先股两大类。对企业来说，普通股的优点：①没有固定的利息负担；②是公司无需偿还的财产；③不存在还本付息的负担和风险。其作用：①保证公司生产经营资金的最低需要；②企业实力和信誉的保证；③企业借款筹资的基础。优先股与普通股不同的地方是股利固定，但并无法律义务按期支付。作为优先股企业可以赎回。股票资金来源的缺点：①成本高（发行费用、分利等）；②控制权分散；③发行新股会引起股价下跌。法定公积金的特点是：①是由股票发行溢价、利润提取等途径形成的；②是一种储备资本，可起到资本保全的作用；③可以转作资本金。盈余公积金的特点是从利润中提取形成的，其作用有三：①在企业发生亏损时弥补亏损；②在当期实现利润减少时可用于发放股利以避免股票价格下跌；③为经营者提供一笔可在不召开股东大会情况下可动用的资金。由此可见，盈余公积金在企业起到缓冲剂的作用。未分配利润为正表示企业留于以后年度分配的利润或待分配利润的数额，为负表示企业未弥补的累计亏损数额。通过结构性负债的组成分析，要弄清企业结构性组成的特点，分析和判断企业结构性负债资金组成的优点、不足和风险，揭示企业抵抗破产风险以及积累资金和融通资金的能力与潜力。对结构性负债的分析，要同经济环境、银行利率、企业盈利能力结合起来进行分析。国家对企业自有资金有规定最低数额，以避免过度负债经营。在经营期间不得随意抽取投资。二、项目投资估算美国成本工程师协会（AACE）把投资估算分为6种类型：1毛估（比例估算）误差＞±30%2粗估（研究性估算）误差±3%3初步估算（可编制概算的估算）误差±20%4确定性估算（工程控制估算）误差±10%5详细估算（公司估算、合同估算、承包商估算）误差±5%6开标估算误差＜5%实际工作中没有哪一种估算是完全符合上述某一类型的，而往往是由各种不同精度的估算部分组成的，因此，不同的项目要根据实际情况及精度要求选择不同类型的估算或估算组合。项目投资估算是对整个工程项目投资总额的估算，是指项目从筹建、施工直至建成投产的全部建设费用。资金周转率法：这种方法是用资金周转率来推测总投资额的一种简单方法。计算公式如下：资金周转率=同类项目年销售额/同类项目总投资=同类项目产品的年销售量×产品单价/总投资拟建项目总投资额=拟建项目产品的年产量×产品单价/资金周转率这种方法比较简便，计算速度快，但精确度较低，适用于规划阶段或项目建议书阶段的投资估算。（一）固定资产估算1生产规模指数法生产规模指数法--也称0.6指数法。这种方法是利用已知的工程项目（或设备）的投资额来概略估算不同规模的同类型工程项目投资额的一种方法，其估算公式是：K1=K2(Q2/Q1)n其中，k2表示新建工程项目投资估算值k1已知工程项目的投资额Q2新建工程项目的生产能力Q1已知工程项目的生产能力n——生产能力指数，n≤1。若拟建项目或装置与类似项项目或装置的规模差不大，生产规模比值在0.5~2之间，则指数n的取值近似为1。若拟建项目或装置与类似项目或装置的规模差距在50倍之内，且拟建工程项目规模的扩大仅靠增大设备规格来达到时，则n取值为0.6—0.7；若是靠增加相同规格设备的数量来达到时，n取值为0.8—1。运用指数估算法，还要根据两项目建设时间的差别，考虑物价上涨和其他不可比因素进行适当调整，力求得到更符合实际的拟建项目的投资额。2分项类比估算法首先根据现有资料和经验估算出设备投资，然后再根据一定的百分比求出工程项目的其他部分费用，加总后即为工程项目总投资费用。1)机器设备的估算Km=∑[QmiDmi(1+kmi)]Km–机器设备投资估算值Qmi–第i种设备的数量Dmi–第i种设备的价格kmi–同类机器设备的运输安装费用系数。通常采用0.43。2）建筑物、构筑物的投资估算Kf=Km*kfkf同类工程建筑物、构筑物部分投资占机器设备部分投资的相对比重。①厂房建筑物费Kf1=Km*kf1②附属设施Kf2=Km*kf2③仪表费用Kf3=Km*kf3④工艺管线费用Kf4=Km*kf43)其他投资估算指一些独立的单项费用，如土地购置费、青苗补偿费、居民拆迁费等等，Kw=Km*kwkw同类工程其他投资对机器设备部分的相对比重除此之外，还要考虑施工费用和预备费用施工费用Ks=(Km+Kf+Kw)*ks预备费用Kb=((Km+Kf+Kw)*kb所以，工程项目固定资产估算值KtKt=Km+Kf+Kw+Ks+Kb由于投资过程中会出现许多不确定因素，在估算中也必须考虑到这些因素的存在。K=（Km+Kf+Kw+Ks+Kb）（1+q）Q表示不可预见因素的费用系数，根据项目性质的不同q取0.5--1.0。3工程概算法我国通常采用工程概算法。且预备费用的百分比取5%--8%建筑工程投资+设备投资+其他费用+预备费用（二）流动资金估算1扩大指标估算法扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。公式为：年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率年流动资金额=年产量×单位产品产量占用流动资金额2定额天数法就是根据企业完整的日耗用量，周转天数等基础资料和计划提高资金使用效果的要求，精确计算流动资金占用定额的方法。此方法适用于管理水平高的单位核定主要材料、结构件、周转材料、产成品、在产品等流动资金定额采用。例如：主要材料资金占用定额＝主要材料平均每天耗用量×主要材料资金定额天数又如：在产品资金占用定额＝计划期每天生产费用支出额×生产周期×在产品成本系数3分项详细估算法流动资金的显著特点是在生产过程中不断周转，其周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关。分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算，计算公式为：流动资金=流动资产－流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动负债=应付账款流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金估算的具体步骤，首先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。①周转次数计算周转次数=360d÷最低周转次数周转次数=周转额／各项流动资金平均占用额如果周转次数已知，则：各项流动资金平均占用额=周转额／周转次数②应收账款估算应收账款=年销售收入／应收账款周转次数③存货估算存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品外购原材料占用资金=年外购原材料总成本／原材料周转次数外购燃料=年外购燃料／按种类分项周转次数在产品=（年外购材料、燃料+年