第八讲企业国际化发展战略从出口贸易到对外直接投资

第八讲企业国际化发展战略——从出口贸易到对外直接投资赵春明（北京师范大学国际经济系主任、教授、博士生导师）E-mail:[e-mail]一、国际企业与跨国公司1.国际企业（1）国内企业在生产活动中从事与国外企业有业务联系的活动；（2）从事进出口贸易的专业性外贸企业；（3）多国性企业即跨国公司。2.跨国公司（1）跨国公司的涵义联合国定义：拥有或控制着以境外为基地的生产或服务机构。（2）跨国公司的基本特征A.发展战略全球化；B.经济活动内部化；C.决策制定集中化。（3）跨国公司的发展阶段A.萌芽时期（19世纪60年代—20世纪初）B.缓慢发展时期（两次世界大战之间）C.迅速发展时期（第二次世界大战后）二、企业国际化的经营方式1.不享有国外管理权的经营活动（1）进出口贸易（2）证券投资（3）政府和国际金融机构贷款（4）许可证贸易（5）合同安排（6）国际租赁（7）国际咨询2.享有国外管理权的经营活动（1）对外直接投资（2）国际性服务经营（3）经济合作3.企业开拓国外市场的方式在本国生产在国外生产间接出口直接出口合约制造商授权制造商合资经营独资子公司国外市场的批发零售商代理商海外营业部或营销部出口公司外国进口公司依附同业国外分公司4.合同安排的主要方式有：（1）技术许可协议（2）管理合同（3）交钥匙工程5.对外直接投资的七种途径：（1）在国外创立一家独资企业；（2）与东道国的投资者建立一家合资企业；（3）与第三国投资者共同在东道国创立一家合资企业；（4）增加资本扩展原有的国外企业；（5）收购国外企业的全部股份或有效股份；（6）兼并一家国外企业；（7）在取得经营管理权的前提下，为国外企业提供中长期贷款。出口合同安排直接投资初始投入中低高收益中低高成本固定成本中低高可变成本高低中风险低中高三、企业国际化发展战略的规划与制定1.企业管理人员需要考虑的四大战略问题(1)企业发展方向：向国内发展还是向国外发展？(2)目标市场选择：如果向外发展，以哪些国家为目标？(3)市场进入战略：市场选定之后，以什么方式进入？(4)国际经营业务的管理：如何管理企业国外市场的业务？2.企业国外市场进入战略选择流程图开始特殊资产优势？产地优势何在？特殊资产内化优势？跨国直接投资停止技术转让出口否否本国是是外国独资合资投资时机1.企业是否具有：2.企业是否具有：3.这一产品生产的转让价格？转让条件？终止条件？直接？间接？易货贸易？新建企业？兼并现有企业？控股程度合资伙伴选择合资企业设点方式/管理现在？将来？3.企业国际化的一般进程许可协议间接出口国外销售机构服务设施国外批发零售网当地装配国外生产经营国外研究开发全球经营网4.国外投资可行性研究(本清单由美国商务部国际投资局向有意投身跨国经营的企业所提供)(一)总则l、远期利润率和总的扩张机会如何?2、近期与远期的优点和缺点。3、是否作出重点经营地区的选择?4、开展市场竞争的能力?5、我国、外国、当地人士的市场经验如何？6、已经在当地的外国企业对这项计划的兴趣与能力如何?7、当地市场容纳潜力或向第三国出口潜力(潜在顾客的需要与要求；他们能购买什么?可能有多少顾客？)(二)市场前景l、该国市场的大小、趋向、潜力(把全国划分成较小的区域，用数量指标来评估)、购买力及人口的分布状况。2、出口能力。3、市场竞争的性质、竞争的来源与竞争的程度。(1)国内原有的(质量、价值)？(2)进口的(数量、质量、价值、来源)?4、可从哪些方面获得市场信息?(1)政府发布的统计与报告。(2)商会、银行、贸易协会、工商业协会、农业协会。(3)私营市场研究机构。(4)是否容易获得市场调查数据?5、商品流通渠道、物资管理技术与销售办法的状况(国内的、出口的或进口的)。(1)批发业、零售业、制造业代表、出口商、转运商的状况。(2)产品或行业是否有特色？(三)政府法律与规章l、总的政治前景，当地政府对我国企业和其他国家企业的态度如何?采取什么投资方式较好?对我国投资总的来说是欢迎，还是只限于某一特定行业的欢迎？是否有这方面的特别立法？是否有这方面的特别政策？这种政策的执行情况如何？保证利润收益、资产与技术控制的平衡法是否有足够的条款？平衡法对外国企业的国有化危险是否有保障？2、国际协定状况：(1)是否和我国签订有友好、通商、或通航协定?(2)该国是否为国际货币基金组织的成员?世界银行的成员？世界贸易组织的成员?(3)是否和我国订有避免双重课税协定;(4)是否和我国订有投资保护协定?(5)该国和哪些国家订有最惠国待遇协定?(6)该国还和哪些国家有贸易联系?(7)该国属于哪一个关税同盟？属于哪一个共同市场?3、该国政府对于利润、授权费、技术服务费的汇出和投资抽出等事项有那些具体保证？4、是否对下列经营活动已进行了特别立法并已付诸实施?(1)外国投资(包括许可证贸易)。(2)制造业、石油业、采矿业等特殊工业。(3)合资企业或外商独资企业注册或成立新公司需要哪些证件，申请时间需多长?(4)省、市、区、县的地方立法状况如何?(5)外资股权比例如何？什么形式？(6)专卖性贸易及其他贸易管制状况。(7)保险业现状。5、影响外国投资前景的行政规章状况。授予最惠国待遇是否按下列情况决定：(1)外国作业(哪些投资不包括在内？)。(2)关税是否与授予第三国的一样?(3)进出口配额或进出口许可证。(4)根据已存在的许可证贸易状况。(5)海关手续、关税评估及报关所需时间。(6)自由港(海、空)。(7)价格歧视或维持。(8)一般税费状况。(9)来自第三国的资金的使用。(10)法律保障情况。(11)是否有专利法、版权法、商标法或其他产权保护法。(12)当地外国企业中我国公民的待遇情况，是否有住宅选择上的限制或居住期限的限制。(l3)租赁或购买土地或其他不动产。6、影响新建企业的税率问题：第一批产房与设备及备件的纳税情况；在该国投产时所需的原材料和部件的纳税情况；成品销售时的税率。以及：(1)进口税。(2)结汇税。(3)财产/不动产税。(4)法人税、所得税及红利税。(5)个人所得税(本国人与外国人)。(6)地方税费。(7)其他税(须先了解清楚我国政府对此项投资是否收税)。7、免税情况：(1)免税及缓缴的种类。(2)免税及缓缴的持续期。8、对外国私人投资还有哪些政府的、地方上的鼓励措施？(四)财政因素l、有效使用外资的可能性或可变换性(有无外汇)；财政的稳定性及安全性如何?2、地方资本对合资的兴趣：(1)一致性。(2)财物能力。(3)愿意参加的程度和性质。(4)其他方式?3、当地银行可提供哪些服务？信用服务的性质，短期、中期及长期信用状况(条件、期限、利率等)。4、我国政府是否愿意提供贷款?5、从第三国经营的企业获得贷款或资金的可能性。6、获得当地法律及会计机关服务的可能性。7、货币管制、外汇汇率及其他管制情况。8、资本及利润汇出或转移的可能性。9、可否向第三国转移或转让?10、我国政府愿意协助承担哪些风险(被当地政府征用、没收、或战乱、罢工、叛乱所造成的损失)。(五)材料1、当地原材料的来源(数量、质量、持续性、价格)、供货人的情况(企业名称、地址、一般能力)。2、当地市场是否可获得进口原材料？价格如何？如果我们直接进口，价格又如何?3、机械设备所需的钢材、易磨蚀工具及零部件供应的持续性前景如何?4、当地的机器厂、工具模具制造厂、浇铸厂、工厂维修服务、锻造能力及铸造能力如何?5、转包及分包的可能性。(六)通讯与交通l、电话、电传、及电话等服务设施现状。2、海运与河运状况。3、铁路运输能力。4、公路货运能力。5、航空运输能力。6、大城市间货运时需与成本如何？原料运至生产加工地及消费地的时间与成本如何?7、特殊包装商品的装卸问题。(七)劳动力及其管理l、熟练、半熟练、不熟练工人情况，是否可实行一天三班制？文书、工头、经理人员是否可通过招聘而得到(质量及人数)？2、劳工组织与劳资关系状况：(1)工会活动情况。(2)领导阶层及会员组成。(3)工会工人和非工会工人之间的人数比率，各自在社会中的重要性如何？(4)文化与风俗习惯在当地人民之间的差异。3、工资水平(男性与女性)：(1)最低工资额(熟练工人与非熟练工人)。(2)估计上述二者之间的平均工资水平。(3)是否有附加福利或奖金?4、劳工法及规章：(1)政府的政策与工会的政策。(2)对工资、工时、退休、辞退等方面的具体规定如何?(3)是否有国籍限制？招用职工的手续如何?(4)职工健康及伤残保险等福利如何规定?(5)病假。(6)节假日工资(哪些须付工资?哪些不付？)。(7)其他津贴。(8)解雇费的规定。5、职工的稳定性。6、职工住宿方面的规定：(1)成本如何？(2)其他社会性开销。7、职工的机动性，及自备交通工具的情况。8、职工精神面貌，是否值得培训?与其他国家的劳动生产力的比较。当地是否有技工学校、专科学校和行政管理学校？水平如何？(八)厂房设备l、土地：(1)市区与郊区的土地费用水平。(2)建厂地址与市区的联系状况。是否有自来水、电力供应以及交通车辆?2、建筑物：当地价格/平方米。(1)平房。(2)楼房。3、水源：(1)是否敞开供应？水质、水压、输送方法。(2)污水处理办法。4、电力供应：(1)来自当地电厂的电力供应有无限制？可靠性及成本。(2)本工厂自己发电的成本与市电成本的比较。(3)燃油、煤炭或其他燃料的供应情况及成本。(九)其他重要因素l、语言与风俗、生活习惯及礼仪习惯。2、生活水平。3、会计、财务、审计报告的要求如何?4、我们自己的住房、食物、健康问题及医疗设施。惯用的广告媒体与方式。5、对我国公民的发放工资方法、津贴规定、纳税规定等。(十)总结性考虑1、对特殊情况的最佳投资方式，与当地政府合作或与当地私人合作的优缺点各如何?2、采取何种经营方式?3、最佳筹资方法是什么?4、长远地看，在特定地区、特定领域的海外经营可能会给国内母公司带来什么利弊?5、记住在合资协议中加上一条与外国合伙人或外国政府发生纠纷时的仲裁办法条款!6、一旦决定往海外投资，就要立即与当地政府或外国参加者或合伙人建立相互信任的良好关系。四、个案分析：海尔的国际化道路与特点1.海尔国际化的基本道路（1）海尔国际化的初始阶段（1984—1997）（2）海尔国际化的拓展阶段（1998—）2.海尔国际化的主要特点（1）坚持创牌方式（2）遵循先难后易原则A.出口（间接出口：1995年开始向美国出口冰箱）B.联合设计（如在洛杉讥建立了“海尔设计中心）C.设立贸易公司（直接出口：如在纽约设立了”海尔美国贸易公司）D.进行对外投资和当地生产（1999年4月在美国建立海尔独资企业）（3）推行优质优价策略（4）建立海外信息站（5）注重当地化的人力资源管理模式A.管理本土化：全球海尔是一家（合欢树，负激励—正激励）B.设计本土化：锤炼融合多元文化内涵的设计能力（在美国、日本等建立18个设计中心，聘有几百名本土专业设计师）C.品牌本土化：从“海尔中国造”到“海尔世界造”D.营销本土化：充分利用海外本土经销商原有的营销网络