XXXX年华夏银行股份有限公司次级债券偿债计划及保障措施专

2010年华夏银行股份有限公司次级债券偿债计划及保障措施专项报告12010年华夏银行股份有限公司次级债券偿债计划及保障措施专项报告中国人民银行：为切实履行发行人义务，有效保障本期债券本息的按期偿付，充分保证债券持有人的利益，本行特制订本期债券的偿债计划及保障措施。现报告如下：一、偿债计划及偿债资金来源本期债券为10年期固定利率债券，在第5年末发行人具有赎回选择权，计划发行总规模不超过人民币44亿元。本期债券每年付息一次，到期还本和偿付最后一期利息，本行将根据债券本息未来支付情况制定年度、月度资金运用计划，合理调度分配资金，按期偿付债券本息。（一）付息安排根据国家相关财务制度规定，本期债券发行后，本行将在每年按期预提本期债券利息，做好支付准备，将应付利息纳入本行的流动性计划安排。同时，本行还将按照《商业银行次级债券发行管理办法》的有关规定，在本期债券还本或付息前10个工作日，通过中国人民银行指定的新闻媒体向投资者公布次级债券兑付公告，并于本期债券付息日，将相应资金划入债券持有人指定资金账户。此外，本期债券付息时间明确，不确定因素较少，有利于提前制定相应的付息计划。2010年华夏银行股份有限公司次级债券偿债计划及保障措施专项报告2（二）本金兑付安排本期债券发行额仅占本行2009年9月末总负债的0.55%，债券兑付不会对本行流动性造成大的影响。本期债券在第5年末本行可以根据业务发展状况灵活判断是否行使赎回选择权。无论是否行使该权利，本行都将募集资金的安全性放在首位，按照资产负债期限匹配性原则，本行计划将募集到的资金匹配到相应期限的风险较低、收益较高的资产上，并对所匹配资产的收益和质量等情况进行实时监测，同时采取有效措施和手段，防范资金损失，确保所匹配资产项目的到期现金流满足本期债券本息的偿付需要。（三）偿债资金来源本行用于偿债的主要资金来源为：本行稳定的营业收入和净利润、流动资产变现等。1.稳定的收入和利润水平本期债券偿债资金将来源于本行日常营运所产生的现金流。本行2006年度、2007年度及2008年度营业收入分别为100.70亿元、142.60亿元和176.11亿元，净利润分别为14.57亿元、21.01亿元和30.71亿元。本行稳定持续的营业收入与利润水平将增强本行资本实力，从而为如期偿还本期债券本息提供保障。2.流动资产变现截至2009年9月30日，本行现金及存放中央银行款项总额为1340.23亿元，存放同业款项为40.89亿元，此次发行的次级债券总额不超过44亿元人民币，相对于现金及存放央行及同业款项总额比例仅为3.19%，流动性风险较小。2010年华夏银行股份有限公司次级债券偿债计划及保障措施专项报告3此外，本行始终持有相当规模的安全性较高的流动资产。截至2009年9月30日，本行债券投资余额867.67亿元，主要由国债、金融债券及中央银行债券构成，买入返售金融资产余额1425.12亿元。上述资产具有很强的变现能力，对本期债券提供了充足的偿债资金保障。二、偿债保障措施（一）健全的公司治理机制和组织管理体系是偿付本期债券的制度和组织保障本行作为全国性股份制商业银行和上市公司，具有健全的公司治理机制，股东大会、董事会、监事会和经营管理层的职责分工明确，公司治理结构较为完善。股东大会是本行最高权力机构，下设董事会和监事会；董事会对股东大会负责，对本行的经营战略、发展规划、高级管理层聘任及收益分配等重大事项进行决策；监事会负责对本行财务及经营中的重大问题进行检查监督；本行实行董事会领导下的行长负责制，依照国家法律法规和本行章程及董事会授权，全面负责本行的日常经营管理活动。董事会下设风险管理委员会、关联交易控制委员会，负责审批风险管理战略、政策和程序，确定本行可以承受的市场风险水平，督促高级管理层采取必要的措施识别、计量、监测和控制风险，监控和评价风险管理的全面性、有效性以及高级管理层在风险管理方面的履职情况；行长下设资产负债管理委员会、信贷政策委员会、授信审批委员会、稽核监督委员会，负责制定、定期审查和监督执行风险管理政策、程序以及具体的操作规程，及时了解各类风险水平及其管理状况，并确保本行具备足够的人力、物力以及恰当的组织结构、管理信息系统和技术水平来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类风险，管理2010年华夏银行股份有限公司次级债券偿债计划及保障措施专项报告4全行风险事项；总分行各专业管理部门负责具体风险管理，并由风险管理部承担全面风险管理职责，审视各业务、各环节过程中存在的各类风险，实施全方位、全过程风险管理。本行严格按照《公司法》、《商业银行法》、《股份制商业银行公司治理指引》、《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》以及《股份制商业银行董事会尽职指引》等法律法规的有关要求，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》等相关规则，并在实践中不断加以修订完善。较为完善的公司治理结构有利地促进了本行安全、稳健、高效运行。（二）完善的风险管理体系是偿付本期债券的根本保障近年来，本行认真贯彻国家宏观经济、金融政策，深化信用风险管理体制改革，加强信贷政策导向指引，优化信贷资产结构，完善授信全过程管理和风险预警体系，加大违约贷款清收处置力度。1、信用风险管理。本行建立了分工合理、职责明确、相互制约的信用风险管理组织架构，本行董事会下设关联交易控制委员会和风险管理委员会，分别负责关联交易管理、风险管理战略的制定和监督；总行信贷政策委员会负责重大信用风险管理政策的制定并组织实施；总行、地区信用风险管理部分别负责全行、所在地区信用风险管理；本行根据授权体系和业务风险状况，实施授信审批委员会集体审批与专职审批人授权审批相结合的授信审批模式；本行按照授信业务风险控制环节，设置了职责明确、相互制约的工作岗位，并对授信分析、实地见证、贷后管理、信贷督察等岗位实行专业化作业和重点管理。近年来，本行持续推进风险管理改革，通过改进信贷风险管理流程和提升风险管理技术等措施，进一步提高信用风险管理水平，力求有效2010年华夏银行股份有限公司次级债券偿债计划及保障措施专项报告5地评估和控制各类信用风险。此外，本行不断升级完善风险管理信息系统，建立信用风险管理的系统化流程控制，为信用风险管理提供科学、系统的分析支持。2、流动性风险管理。本行设立了资产负债管理委员会，负责制定流动性风险的管理政策并组织实施，建立了多渠道融资机制，并且根据监管部门对流动性风险监控的指标体系，按适用性原则，设计了一系列符合本行实际的日常流动性监测指标体系。同时，本行兼顾效益性和流动性，在资产组合中持有一部分国债、央行票据等，既能实现稳定的投资收益，又可以随时在二级市场上变现或回购，满足流动性需要。此外，本行还不断加强对宏观调控政策和资本市场的研究，并持续完善制度建设、规范管理流程、优化管理方法和改进技术手段，以提升流动性管理能力。借助德意志银行流动性风险技援项目，公司已逐步建立了以缺口分析为基础，头寸管理、指标管理、缺口管理相结合、压力测试和应急管理相配套的流动性管理体系，流动性管理水平明显提高。3、市场风险管理。本行董事会下设风险管理委员会，负责审核市场风险管理政策及程序和市场风险管理报告，并对其实施情况及效果进行监督和评价；高级管理层负责落实董事会确定的市场风险管理策略，协调风险总量与业务目标的匹配；市场与操作风险管理部负责履行全行市场风险识别、计量、检测、控制和报告职责；业务部门负责对所管理账户的市场风险进行监控和报告。本行对市场风险采取缺口分析、敏感性分析和压力测试等不同的计量、监测和控制方法，以降低本行可能面临的市场风险。4、操作风险管理。本行董事会下设风险管理委员会，负责审核操作风险管理政策及程序和操作风险管理报告，并对其实施情况及效果进2010年华夏银行股份有限公司次级债券偿债计划及保障措施专项报告6行监督和评价；高级管理层负责执行董事会批准的操作风险管理策略、总体政策及体系；市场与操作风险管理部负责操作风险管理体系的建立和实施，协助业务部门识别、评估、监测、控制及缓释操作风险；业务部门负责根据本行统一的操作风险管理评估方法，识别、评估本部门的操作风险、并建立持续、有效的操作风险监测、控制、缓释及报告程序。本行不断完善操作风险管理体系，操作风险识别能力不断增强，风险管理水平稳步提升。（三）健康平稳的业务发展和稳健的持续盈利能力是偿付本期债券本息的财务保障1、资产规模稳步增长。本行资产总额、贷款余额和存款余额分别从2006年末的4,449.40亿元、2,597.67亿元、3,710.62亿元上升至2008年末的7,316.37亿元、3,554.78亿元、4,853.50亿元，年平均复合增长率分别为28.23%、16.98%、14.37%。截至2009年9月末，本行资产总额达到8236.32亿元，比2008年末增加919.94亿元，增长12.57%；存款余额5666.93亿元，比2008年末增加813.43亿元，增长16.76%；贷款余额4,306.78亿元，比2008年末增加752.00亿元，增长21.15%。2、盈利能力、财务实力显著增强。2006-2008年，本行利润总额由24.11亿元增加为40.07亿元，年平均复合增长率为28.90%，净利润由14.57亿元增加为30.71亿元，年平均复合增长率为45.18%，显示较强的盈利增长能力。受总体经济金融环境影响，2009年1-9月银行业整体收益状况弱于2008年同期水平。在这样的经营环境中，本行实现利润总额34.38亿元、净利润26.43亿元，较上年同期略有下降，但仍保持了稳健的盈利能力。2008年末，净资产收益率为18.23％，分2010年华夏银行股份有限公司次级债券偿债计划及保障措施专项报告7别比2007年末的17.12%、2006年末的13.20％上升了1.11和5.03个百分点，盈利能力得到较大提高。本行贷款损失准备计提充足。2008年末本行贷款损失准备金余额为98.10亿元，贷款损失准备充足率达到138.7%，拨备覆盖率达到151.2%。2009年上半年末贷款损失准备金余额为101.42亿元，贷款损失准备充足率达到136.7%，拨备覆盖率达到153.4%。3、资产质量不断提高。本行高度重视贷款质量控制，狠抓贷款准入、运行和退出各个环节的风险控制，加强贷款质量的全部过程管理。2008年末，五级分类不良贷款率1.82%，分别比2006、2007年的2.73%、2.25%下降了0.91个百分点、0.43个百分点。2009年6月末，不良贷款余额66.13亿元，同比降低2.64亿元，降幅3.84%；不良贷款率1.55%，同比降低0.51个百分点。4、资产流动性良好。本行根据国家宏观调控政策和市场走势变化，结合自身资金来源运用匹配情况，动态调整资产负债结构，资产负债业务实现健康、协调发展。2009年6月末，本行本币、外币流动性比例分别为37.92％、125.89％；本币、外币存贷比分别为71.59％、44.69％，流动性持续保持充足。（四）畅通的外部融资渠道和较强的融资能力是偿付本期债券本息的有力保障本行作为上市商业银行，具有畅通的外部融资渠道和较强的融资能力。在必要时可动用外部融资渠道，以确保按期偿付本期债券的本息，有力保障债券持有人的利益。1、积极参与银行间市场资金运作，融资能力较强。本行是全国银2010年华夏银行股份有限公司次级债券偿债计划及保障措施专项报告8行间市场最早的成员之一，也是中央银行公开市场一级交易商，市场交易活跃，融资能力强。截止2009年9月末，本行债券投资余额862.67亿元。由于本行持有的债券绝大部分是国债和政策性银行金融债，其可以在银行间市场上出售变现或办理资金回购业务，进一步增强了本行参与银行间市场资金运作的能力。2、加强同业合作，积极拓展融资渠道。本行重视同业业务发展，以经营稳健、管理规范、规模实力较强的国内外金融机构为主要客户，积极发展同业业务。本行客户主要包括国内政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、中国邮政储蓄银行有限责任公司、保险公司、信托投资公司