浅析企业财务风险的成因与防范

毕业设计（论文）题目：浅析企业财务风险的成因与防范年级专业：2011级热能与动力工程学生姓名：史建宇学号：11090340115指导教师：张晓东职称：副教授摘要财务风险是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性，作为企业营运资金管理的一项重要内容，财务风险管理直接影响企业营运资金的周转和经济效益。如何监控财务风险发生以及如何处理企业的不良债权等问题，已经成为我们企业管理中不容回避的一个重大课题。在市场经济活动中，企业存在财务风险是难免的，关键是如何了解风险的起因，加强防范，使自身处于不败之地。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。财务风险形成的原因在于财务活动本身及环境的复杂性，人们认识的滞后性以及财务管理可控范围的局限性。因此，对财务风险的成因及其防范进行研究、控制、提高效益，具有十分重要的意义。本文在研究企业财务风险概念的基础上，初步分析了企业财务风险的产生原因，阐明了现存主要问题及解决问题的对策，期望能促进财务风险防范与化解手段的发展与完善，建立健全的法律制度，加强财务会计的安全防范措施，培养复合型会计人才，以保证企业财务工作正常进行。关键词：财务风险；成因；防范目录摘要……………………………………………………………………………………………I前言……………………………………………………………………………………………1第1章财务风险的认识……………………………………………………………………21.1财务风险的概念界定………………………………………………………………21.2财务风险的分类……………………………………………………………………3第2章财务风险的成因分析………………………………………………………………42.1企业财务风险产生的外部原因……………………………………………………42.1.1自然环境………………………………………………………………………42.1.2政治环境………………………………………………………………………42.1.3经济环境………………………………………………………………………42.2企业财务风险产生的内部原因……………………………………………………52.2.1企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足…………………………52.2.2企业内部关系混乱……………………………………………………………52.2.3财务决策失误…………………………………………………………………5第3章财务风险的防范……………………………………………………………………73.1财务风险防范的几种策略…………………………………………………………73.2财务风险的防范措施………………………………………………………………93.2.1加强财务风险意识和风险教育………………………………………………93.2.3确立完善的财务预警系统，提高财务决策水平……………………………93.2.4建立和保持最优资本结构……………………………………………………103.2.5规避利率及汇率风险…………………………………………………………113.2.6加强流动资金的管理…………………………………………………………113.2.7理顺内部财务管理关系………………………………………………………123.2.8合理借用外部管理降低风险…………………………………………………12第4章结论…………………………………………………………………………………13参考文献……………………………………………………………………………………14致谢…………………………………………………………………………………………151前言风险无时不有，无时不在，已成为理论界和实物界普遍关注的焦点之一。风险是个非常古老的话题，来源于西方经济理论，它是指在特定的客观情况下，在特定的是期间内，未来事件的预期结果和实际结果发生偏离的可能性。随着经济全球化，知识经济的兴起，企业将面临各种各样的风险，财务管理在企业的各种管理中处于战略核心地位。对财务风险的认识，防范和控制的研究已成为当今企业所面临的重要课题。在市场经济活动中，企业存在财务风险是难免的，关键是如何了解风险的起因，加强防范，使自身处于不败之地。财务风险是指由于多种因素的作用使企业不能实现预期的财务效果，从而产生的经济损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。以财务决策为例，企业的财务决策几乎都是在风险和不确定性的情况下作出的，离开了风险，就无法正确评价企业报酬的高低。一个企业要想在激烈的竞争中立于不败之地，险中求胜，就必须着重加强财务风险的防范和控制。因此，对财务风险的性质，成因及其防范进行研究，从而达到降低风险发生的概率，减少风险损失，提高经济效益的目的，这对企业发展具有十分重要的意义。本文拟对此问题进行粗浅的讨论。2第1章财务风险的认识1.1财务风险的概念界定要讨论财务风险的成因以及防范措施首先必须研究一个基本的理论问题：什么是财务风险？在当今的理论界对财务风险这一概念的理解仍存在两种不同的观点。具体内容如下：第一种观点：企业的经营风险都可以认为是财务风险，财务风险是经营风险的货币化的表现形态。在现今高度货币化的社会中，企业在市场经济的环境下组织生产经营管理活动，所面对和承受的各种风险其发生，发展和危害都集中地反映为企业的现实或潜在的经济损失，各种非经济损失也可以一定方式折算为经济损失，经营风险的大小及损失都能够直接和清楚地表现予企业财务收支的变化之中，表现为经济利益的减少。由此可看出财务风险与经营风险同义，只是从不同角度看待和分析问题。这种观点主要是从市场经济的高度认识，分析和处理所面临的风险而讲的，经营风险主要是从企业的实物运动的角度观察，而财务风险主要是从价值运动的角度观察，两种风险属一个事物的两个侧面而已。第二种观点：财务风险属于经营风险的一种，不同于一般的经营风险，它特指企业在生产经营中的资金运动，包括筹资，融资，投资和用资等活动中所面临的风险。相对于生产经营的实物运动，企业资金运动具有其特殊性的一面，具有相对独立性，特别是在当今市场经济高度发展的今天，企业财务收支管理活动是一复杂过程，不仅具有组织和管理体制和机构主旨，而且还具有其自身的目标，内容，职能，任务和原则。这种观点从财务本质角度出发来界定财务风险，外延宽广包括了所有财务活动的各种不确定性。从本质上讲，企业财务是企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的经济关系。由此财务管理应是对企业资金运动及其所体现经济关系的组织和控制、协调，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合管理工作。通过比较我们可以看出，第二种观点更为符合人们对财务概念的理解，又便于人们站在更宽广的角度来研究财务风险。财务风险是有着广泛外延的一个概念，而不仅是筹资风险。基于这样的解释，财务风险应涵盖筹资，投资，融资，用资等风险。也就是说，财务风险是理财事务中一切不确定因素给企业带来的预期收益与实际发生偏离的可能或损失。2.2财务风险的分类根据风险性质不同，可将其分为静态风险和动态风险；按损失的性质，即是否获利的机会，可将企业风险分为纯粹风险和投机风险。按损失发生的原因为标志，可将财务风险划分为自然风险、社会风险、经济风险、政治风险、技术风险；按风险设计的层次和范围为标志，可将财务风险划分为客观风险和微观风险；以风险的对象为标志，可将3财务风险划分为财产风险、人身风险、责任风险。2.3财务风险的特点在企业财务管理工作中，只有充分了解财务风险的基本特征和产生原因，才能采取针对性措施防范和化解。归纳起来，企业财务风险主要具有以下特征：（1）客观性。即财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的。也就是说，风险处处存在，时时存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，从而避免费用、损失的发生。企业财务活动存在着两种可能结果，即实现预期目标和无法实现预期目标，这就意味着无法实现预期目标的风险是客观存在的。（2）全面性。即财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动，均会产生财务风险。（3）不确定性。财务风险具有一定的可变性，即在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性，从而使企业时时都具有蒙受损失的可能性。（4）收益性或损失性。风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。因而可以说，收益性与损失性是共存的。在我国企业里，由于种种因素的作用和条件限制，财务风险也会影响企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和生存的安全性，最终可能会威胁企业的收益，也就会影响企业收益。（5）激励性。即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。4第2章财务风险的成因分析财务风险是市场经济社会化大生产的客观产物，存在于财务管理工作的各个环节，不同的风险产生的具体原因不尽相同，有内部也有外部，总的看来，财务风险形成的根本原因在于财务活动本身及其环境的复杂性、人们认识的滞后性以及财务管理可控范围的局限性。2.1企业财务风险产生的外部原因各种环境（自然环境、政治环境、经济环境）的变化，对企业来说是难以预见和把握的，具有不确定性，势必会给企业带来财务风险。2.1.1自然环境自然界的不规则变化作用于企业资金运动，是引起财务风险的直接原因。企业固定资产、流动资产因为自然灾害等不可抗拒力的发生而产生损害或毁损，如我国1976年的唐山大地震，1998年的特大洪水等都给生命和财产造成巨大损失。另外，企业为债权人的死亡而无法收回的欠款，也为企业增加了应收帐款困难。另一方面，自然界的物体变化，也是引起财务风险的间接原因。虽不直接作用于经营者的生产经营活动，但对其产生明显的制约和影响。如：夏天气温较正常年份偏低，使夏令商品销量明显下降，造成产品积压，影响企业的经济效益。2.1.2政治环境各种政治力量、政治观点的对抗以及地区和民族冲突等都有可能引起政府更迭，动乱，战争，罢工等，结果都可能引起财务风险。例如：由于战争引起世界原油价格上涨，进而导致成品油价格上涨，使运输企业增加了营运成本，减少利润，无法实现预期的财务收益。2.1.3经济环境可以说自然因素和政治因素都属于外部，间接的风险成因，而经济因素是财务风险的内部，直接原因。市场经济是财务风险的最大制造者，也是经营成本与财务风险周旋，抗争进而战胜风险的主要战场，国家经济环境如：产业结构、国民生产总值增长状况、经济周期的波动、国际收支与汇率、通货膨胀与就业等都直接影响着企业的财务风险。如通货膨胀就直接加大了企业的筹资难度，增加筹资风险，而紧缩的货币政策在成功地降低通货膨胀的同时也会引起经济衰退，进而带来财务风险。2.2企业财务风险产生的内部原因财务主体的局限性所导致的财务管理失误是产生财务风险的又一重要原因。2.2.1企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足5企业只要有财务活动,就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业财务管理人员风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控。大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。财务风险意识淡薄,企业始终在高风险区运行。这表现在三个方面:一是过度负债。其结果是债台高筑,财务风险极大。二是短债长投。一些企业将短期借债用于投资回收期过长的长期项目投资,导致企业流动负债大大高于流动资产,使企业面临极大的潜在支付危机。三是企业之间相互担保,相同资产重复抵押,或为了融资而不断投资新项目,甚至“拆东墙补西墙”,形成复杂的债务链。