湖北农行中间业务发展能力的分析研究

1第三期(总第272期)中国农业银行湖北省分行办公室二○○八年三月十五日湖北农行中间业务发展能力的分析研究省分行计划财务处近几年来，随着经营力度加大和收费环境改善，湖北农行中间业务持续稳步增长，发展能力不断增强，贡献水平逐年提高。但是，与高速发展的金融同业比，与经营转型的战略要求比，业务发展遭遇空前压力。为此，本文从湖北农行2007年中间业务收入状况入手，对全行中间业务发展能力进行了分析研究。一、现状分析1、收入贡献持续提高，但发展差距仍在拉大。2007年，湖北农行中间业务收入继续保持稳步增长态势。全年实现中间业务收入73235万元，增幅56%，占营业净收入17.4%，同比提高2.7个百分点，贡献日益突出。近三年来中间业务收入保持了54.9%的环比增幅，实现了持续增长，但增势开始减弱，与同业差距迅速拉大。2007年全省银行业实现中间业务收入35.4亿元，增长86%；其中四大国有商业银行实现中间业务2收入29.5亿元，增幅高达91%。农行中间业务收入增幅低于全省同业平均水平30个百分点，低于四大银行平均水平35个百分点（详见表1），份额排名由第一位降至第三位，地位迅速下滑。值得注意的是，工行、建行中间业务当年增幅分别达到107%、123%，分别为农行的2.25和1.91倍，实现了“一年赶超”农行的目标。造成这一状况的直接原因是他行基金理财业务发展迅速。2007年，湖北农行基金、理财业务收入合计为1.74亿元，收入占比23.5%，而建行、工行基金理财业务收入分别为4.72亿元和3.55亿元，收入贡献比分别为47%和40%，业务绝对额和收入贡献比远高于农行，成为赶超农行、拉开差距的核心因素。表1：湖北同业中间业务收入增长分析表单位:万元同业合计四行合计四行占同业比农行农行占四行比排名工行建行中行2006年18987215420581.2%4698730.5%14188744845204862007年35350829491883.4%7323525.1%3868309978835065增幅86%91%56%4107%123%71%2、收入结构有所优化，但增收渠道仍显单一。传统三大业务继续发挥支柱作用。全年银行卡、保险代理、结算业务三项业务合计收入43201万元，占比59%，支柱作用依然明显。基金业务实现跳跃发展，成为助推收入增长的核心支撑。在资本市场引领下，基金理财需求空前高涨，带动基金业务收入高速增长。全年实现基金收入16600万元，收入占比23.5%，同比提高19个百分点，收入贡献仅次于银行卡列第二位，与传统银行卡、保险代理、结算业务三大支柱业务一起，形成新的“四大收入支撑”。基金、理财等新业务的快速增长使收入结构有所改善。全3行基金、代客理财、财务顾问收入合计为19704万元，收入占比由2005年的1%、2006年的4%、增加到2007年的27%，推动了收入结构的改善。但是，与同业比，湖北农行产品单一分化，传统业务后劲不足，新兴业务拓展滞后。一是收入结构单一分化。在国有银行各自的四大收入支柱中，湖北农行四大产品收入占比为85%（详见表2），分别比建行、工行高6.3和12.5个百分点，全行中间业务收入依然靠少数产品支撑，多元表2：四大银行主要创收产品比较表单位:万元收入贡献排名产品收入占比总占比农行第1名银行卡3525248.1%85.0%第2名基金1660022.7%第3名代理保险53767.3%第4名结算51326.9%工行第1名基金2679830.9%72.5%第2名结算1463316.9%第3名银行卡1289814.9%第4名财务顾问866010.0%建行第1名基金3944539.5%78.7%第2名银行卡1970319.7%第3名结算1159211.6%第4名财务顾问77917.8%中行第1名结算1490942.5%85.9%第2名基金987928.2%第3名银行卡387411.0%第4名交易14744.2%4创收、全面发展格局尚未形成。二是传统支柱业务后劲不足。从发展趋势看，近两年银行卡增幅从36%下降至18%、代理保险收入从23%下降到12%（详见表3），传统产品市场空间不断饱和，后劲日显不足。三是新兴高附加值业务拓展滞后。工行建行基金、财务顾问等新兴理财业务己经成长为创收的主导产品，其中建行、工行基金理财新兴业务收入占比47%、40%，分别高于银行卡结算支柱收入15、8个百分点，收入结构实现新老交替、多元发展。农行基金收入占比23%、代客理财、财务顾问、电子银行共实现收入0.33亿元，占比不到5%，虽然湖北农行近年来基金、代客表3：2007年中间业务收入增长分析表单位：万元2005年2006年增幅2007年增幅环比增幅银行卡业务收入220092983436%3525218%27%代理保险业务收入3886478223%537612%18%代收代付业务收入11861060-11%139331%8%代理金融机构业务收入19524928%193-22%-1%结算业务收入174118647%257338%22%代理基金业务收入3181730444%16600860%623%代客理财业务手续费收入3732240501%融资手续费收入65国债手续费收入26640151%255-36%-2%电子银行业务收入152241393%财务顾问业务收入864托管业务收入321其他中间业务收入9286614613%794420%193%合计305294698754%7323556%55%5理财、财务顾问、电子银行等新兴产品有所发展，但与同业比，其力量较弱、占比较小，业务拓展相对不足。3、营销力度明显加大，但整体联动能力不够。由于服务对象的统一性，中间业务营销主要寓于传统存贷业务营销之中，其中70%以上依靠资产业务的有效带动。目前湖北农行中间业务营销力度逐年明显加大，但业务联动营销能力不够，传统业务与中间业务发展脱节，传统业务总量高于同业平均水平，而创收能力不及同业（见表4）。一是单位资产的中间业务营销创收能力低于同业。湖北农行百万资产中间业务创收水平为4500元，低于同业平均水平900元，只有同业平均水平81%，其中工表4：四大银行中间业务创收能力比较表单位:万元项目农行高(+)低(-)于其他三行平均水平工行建行中行其他三行平均水平中间业务收入73235-65986830997883506573894总资产1649853425505121617603418567491710054013948022总存款1691000239856101489760417317003655857012924392百万资产中间业务创收水平0.44-0.090.540.540.490.53百万存款中间业务创收水平0.43-0.140.580.580.530.57行、建行百万资产中间业务创收均为5400元，高于农行1000元，是农行的1.22倍。二是中间业务创收与存款发展不匹配。湖北农行存款高于同业平均水平398亿元，但中间业务并未同步发展，百万存款中间业务创收4400元，低于同业平均水平1300元，只有建行、工行创收水平的675%，只有中行的83%，联动营销能力低于同业。4、系统排名继续靠前,但核心地域发展不够。从农行系统排名看，2007年湖北分行继续保持在前十名的先进行列，但由于增幅偏低，排名由2006年的第九下降到第十名。与系统先进兄弟行比，湖北农行中间业务收入同业市场份额（四大银行，下同）分别高于沿海发达行上海、浙江、广东9、5、5个百分点，高于中部河南5个百分点，但分别低于西部行四川、云南2和4个百分点。地域经济越发达，中间业务收入份额越低，农行中间业务地域竞争力与资源禀赋成梯次反向关联的特征依然鲜明。从湖北省内情况看，地域金融资源越丰富，农行中间业务竞争力越低。从各行中间业务收入竞争力排名（表5）可以看出，除营业部、三峡、孝感分行外，其他地区行收入份额普遍高于同业平均水平，其中份额占30%以上的行有咸宁、恩施、荆州、荆门、黄冈、襄樊，基本上是地区经济基础相对薄弱的行（直管支行除外），其市场份额较高，排名越靠前；而营业部、三峡、孝感、十堰、黄石等经济基础较好的行，份额排名靠后。其中营业部、三峡、孝感三行收入份额分别低于同业平均水平9.5、3.3、0.6个百分点。武汉、三峡是全省大型优质客户云集、经济金融资源集中的两大核心地域，也是中间业务需求旺盛、收入份额贡献最高的区域。建行、工行两地收入占比分别为52%、50%，中行达到74%，形成“得两地者得天下”的战略格局。与同业比，湖北农行两地中间业务拓展严重不足，收入合计2.44亿元，占本行中间业务收入比只有33.3%（三分之一），低于同业平均水平16个百分点;市场份额16.7%，低于同业平均水平8.3个百分点，两地中间业务收入分别低于建行、工行2.77亿元、1.91亿元，分别占湖北农行与两行中间业务总收入差额的（2.66亿元、1.36亿元）的104%、140%，核心地域竞争力不足，成为农行中间业务落后同业的重要根源。7表5：2007年中间业务区域竞争力分析表单位:万元单位合计农行工行建行中行金额占比%高(+)或低(-)于四行平均份额%份额排名高(+)或低(-)于三行平均水平合计2949187323525.80.8-659868309978835065仙桃3087140545.520.51844362567753咸宁6998276839.614.62135819611576693鄂州4620182139.414.438881379794626恩施4798178537.212.2478111931479341天门3957146937.112.15640799742947荆州20145715135.510.562820488057702344荆门14541492933.98.971725400743031302黄冈16338525532.27.281561485851261099襄樊24935748530.05.091668570297002048潜江3819107628.23.210162992906845随州6894190727.72.71124518392576572黄石11091302027.22.212330315231291790十堰15615415126.61.61333051935369902孝感15732383424.4-0.614-132645242431203三峡27261590321.7-3.315-12168424103512583营业部(武汉)1187461845215.5-9.516-14979350584173023506两行小计1460072435516.7-8.3-16196434825208126089占比49.51%33.26%50.08%52.19%74.40%8二、问题研究1、地位不高，业务难以长足发展。近几年来，随着中间业务的快速发展和贡献的日益突出，各家银行纷纷将其列为战略支点业务进行重点拓展，工行、建行等国有银行在收缩城乡经营网点的同时，以效益为导向，将经营资源配置重点向城市倾斜、向高附加值业务倾斜、向新兴中间业务产品倾斜，充分体现了中间业务重点、优先发展的战略导向。目前两行从总行到省、市分行成立了中间业务管理部门和多个专业经营机构，在投资银行、理财、外汇、电子银行等高附加值业务领域上己经形成了竞争优势；在业务营销上，他们强化效益观念，淡化规模观念，不盲目攀比传统存贷款业务份额，以业务创效贡献大小为取舍，潜心拓展新兴高效业务市场，通过早规划、早开发、早营销，推进了中间业务持续快速发展。客观讲，近几年来湖北农行中间业务发展地位、重视程度、考核力度在逐年加强，中间业务营销意识、营销水平、竞争能力和经营成果也在不断提高，其有效推动了中间业务的持续快速发展。但是与同业比，与战略要求比，中间业务的发展地位亟待进一步提高，主要表现在：一是发展观念未彻底转变。由于中间业务当前收入贡献占比较小，加上传统存贷业务“以规模论英雄”发展观念深根蒂固，虽然湖北农行近年来不断倡