广东省交通集团有限公司

广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券募集说明书发行人：广东省交通集团有限公司住所：广州市白云路27号本期短期融资券发行金额：15亿元本期短期融资券担保情况：无担保发行人主体评级：AA＋本期短期融资券信用评级：A-1主承销商：中信银行股份有限公司信用评级机构：联合资信评估有限公司二00八年十二月广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券募集说明书重要提示本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断短期融资券的投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期短期融资券,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。2广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券募集说明书目录释义.............................................................5第一章风险提示及说明.............................................7一、本期短期融资券的投资风险...................................7二、发行人的相关风险...........................................7第二章发行条款..................................................10一、本期短期融资券发行条款....................................10二、本期短期融资券发行安排....................................12第三章募集资金运用..............................................13一、募集资金用途..............................................13二、发行人承诺................................................13第四章发行人基本情况............................................14一、发行人概况................................................14二、发行人历史沿革............................................14三、发行人现状................................................15四、发行人治理情况............................................16五、发行人股东情况............................................20六、发行人子公司情况..........................................21七、发行人与控股股东之间相互独立情况..........................23八、发行人董事、监事及高级管理人员简介........................23九、发行人主营业务状况........................................24十、发行人发展战略及目标......................................30十一、发行人所在行业分析......................................30十二、发行人在行业中的地位和竞争优势..........................33十三、发行人在行业中面临的竞争情况............................34第五章发行人主要财务状况........................................35一、财务数据..................................................35二、资产质量分析..............................................473广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券募集说明书三、负债结构与偿债能力分析....................................53四、盈利能力分析..............................................54五、营运效率分析..............................................55六、现金流状况分析............................................55七、有息债务情况..............................................55九、未来两年投资计划和资金筹集安排............................59十、关联方关系及其交易........................................61十一、或有事项................................................68十二、重要资产转让、出售与划转................................73十三、所有权受到限制的资产....................................73十四、其他事项说明............................................74第六章发行人的资信状况..........................................75一、发行人及本期短期融资券的信用评级..........................75二、发行人银行授信情况........................................76三、发行人债务违约记录........................................77四、发行人债务融资工具偿还情况................................77第七章本期短期融资券投资者保护机制..............................78一、违约责任..................................................78二、投资者保护机制............................................78三、不可抗力..................................................80四、弃权......................................................80第八章税项......................................................81第九章发行的有关机构............................................82第十章备查文件及查询地址........................................86附件一：广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券发行方案...874广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券募集说明书释义在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：发行人/公司指广东省交通集团有限公司非金融企业债务融资工具（简称“债务融资工具”）指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券短期融资券指按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会相关规则、指引的规定，由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具本期短期融资券/本期融资券/融资券指发行额度为15亿元、期限为365天的“广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券”本期发行指本期短期融资券的发行行为发行公告指发行人为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券发行公告》募集说明书指发行人为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券募集说明书》申购配售说明指簿记管理人为本期短期融资券的发行而制作的《广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券申购和配售办法说明》人民银行指中国人民银行交易商协会指中国银行间市场交易商协会中央国债登记公司指中央国债登记结算有限责任公司主承销商指中信银行股份有限公司5广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券募集说明书承销团指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商和承销团其他成员组成的承销团承销协议指主承销商与发行人为本次发行签订的《广东省交通集团有限公司2008-2010年短期融资券承销协议》承销团协议指承销商各方为承销本期短期融资券签订的《广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券承销团协议》余额包销指本期短期融资券的主承销商按照《广东省交通集团有限公司2008-2010年短期融资券承销协议》的规定，在规定的发行日后，将未售出的短期融资券全部自行购入的承销方式簿记建档指由发行人与主承销商确定本期短期融资券的利率（利差）区间，投资者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人负责记录申购订单，最终由发行人与主承销商根据申购情况确定本期短期融资券发行利率的过程，该过程由簿记管理人和发行人共同监督簿记管理人指中信银行股份有限公司实名制记账式短期融资券指采用中央国债登记结算有限责任公司的中央债务簿记系统以记账方式登记和托管的短期融资券《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》工作日指每周一至周五，不含法定节假日或休息日法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日）元如无特别说明，指人民币元人公里客运周转量的计量单位，是指报告期期内实际运送的旅客数量乘以其运送距离的累计数吨公里货运周转量的计量单位，是指报告期期内实际运送的每批货物重量分别乘其运送距离的累计数6广东省交通集团有限公司2008年度第一期短期融资券募集说明书第一章风险提示及说明投资者在评价发行人此次发行的短期融资券时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。一、本期短期融资券的投资风险（一）利率风险在本期短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期短期融资券的收益造成一定程度的影响。（二）流动性风险本期短期融资券将在银行间市场上进行流通，在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将短期融资券变现，存在一定的交易流动性风险。（三）偿付风险在本期短期融资券的存续期内,如政策、法规