日本蜡烛图像技术随谈

日本蜡烛图技术随谈王豹目录一、蜡烛图像书籍介绍二、历史背景三、基本蜡烛图像介绍四、读后感悟一、蜡烛图像书籍介绍蜡烛图，即通常说的“K线”，可谓技术分析的最基本因素之一。技术分析三要素之“价格、时间、量能”，蜡烛图独占其二。均线和众多技术指标，无不是在蜡烛图的基础上直接或间接发展起来的。而关于蜡烛图技术的书籍，尼森的这本《日本蜡烛图技术》当之无愧为王冠上最耀眼的明珠。丁圣元老师编译的《日本蜡烛图技术分析》则是在中国较为流行的版本。其形态分别有：锤子线，上吊线，吞没形态，启明之星和黄昏之星、十字星、射击之星、十字胎、乌云盖顶、还有平头顶部和平头底部、向上跳空两只乌鸦、约会线、三山形态、圆形和塔形顶底等。持续形态包括窗口、向上跳空并列阴阳线、上升三法和下降三法、分手蜡烛线等。阳体线阴体线无实体线K线也称蜡烛图。学习蜡烛图技术的意义1、最常见的图形2、K线分阴阳，有很深的东方思想3、K线的信号非常灵敏，大多数K线技术信号领先于其他指标4、如何通过K线图形与其他指标的结合使用，提高判断的准确程度一、蜡烛图像书籍介绍二、历史背景1、由来K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（1603～1867年），被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。2、K线名称罫(日本音读kei)3、人物本间宗久《酒田战法》《风林火山》二、历史背景发源于日本的蜡烛图技术，有几百年历史，其背后蕴藏着深深的东方哲理，用黑白两线（阴线和阳线）的蜡烛图表征市场运动，暗合着天地之间阴阳消长的万千气象，所谓物极必反，阴阳相生，无始无终。三、基本蜡烛图像介绍所需数字：开盘价收盘价最高价最低价分类：阳线、阴线有实体线、无实体线最高价收盘价开盘价最低价这里所说的反转其实可以用趋势变化来替代。仅仅意味着趋势将发生改变，但是未必一定发生改变。重要原则：仅当反转信号所指方向与市场主要趋势方向一致时，我们才能依照这个反转形态指导操作。1、锤子线和上吊线形状相同只与位置有关、与阴阳无关相同的蜡烛线，有时看涨，有时看跌。看起来或许有限不合常情。但是这其实和技术分析中的岛型反转（岛型顶底）是一样的想法。3.1、常见的反转形态锤子线也叫探水竿不论阴阳只要出现在下降趋势中，就是下降趋势即将终结的信号。意思是市场正用锤子夯砸底部上吊线无论阴阳出现在上涨行情之后，就表明之前的市场运动也许已经结束。锤子线和上吊线的识别标准：1、实体处于整个价格区间的上端，实体本身的颜色是无所谓的2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍3、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线。其长度也是极短的下影线越长、上影线越短、实体越小，越有意义。如果锤子线的实体是阳线，其看涨的意义则更坚挺几分，如果上吊线的实体是阴线，其看跌的意义则更强烈一点。锤子线出现之前一定先有一段下降趋势。哪怕只是较小的下降趋势。需要注意的是，当上吊线出现时，一点要等待其他看跌信号的证实。上吊线运用中的一条普通原则；上吊线的实体与上吊线次日的开盘价之间向下的缺口越大，那么上吊线越有可能构成市场的顶部。在上吊线之后，如果市场形成了一条阴线，并且它的收市价低于上吊线的收市价，那么也可以看做是上吊线成立的一种佐证。上吊线2、吞没形态（抱线形态）锤子线和上吊线是单根蜡烛线构成，吞没形态是我们将介绍的第一类由数根蜡烛线组成的复合形态。技术分析理论中，与吞没形态近似的是反转日形态。吞没形态属于主要的反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。看涨看跌阳吞阴阴吞阳重要的三条判别标准1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）3、吞没形态的两个实体必须颜色相反。例外情况：第一条蜡烛线实体非常小，小的几乎构成了一根十字线（或者就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的阳线实体为一个巨大的阳线实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的阴线实体为一个巨大的阴线实体所吞没，那么也可能构成顶部反转形态。阴吞阳阳吞阴3、乌云盖顶形态乌云盖顶形态属于顶部反转形态，也是由两根蜡烛线组成。一般出现在上升趋势之后，也有些情况出现在水平调整区间的顶部。形态特征：第一天是一根坚实的阳线实体，第二天开盘价超过第一天最高价（即第一天上影线顶端），但是收盘却接近第一天最低价，并且收盘价明显扎如第一天阳线实体内部。形态判断的参考因素：1、在乌云盖顶形态中，阴线实体的收市价向下扎入阳线实体的程度越深，则成为顶部的几率越大。（如果阴线实体完全覆盖前一天的阳线实体，则成为吞没形态）2、某些书籍认为乌云盖顶形态要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上，如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。3、如果在第二天开市时，市场交易量非常大，则有可能发生胀爆现象。注：胀爆现象指的是一种顶部反转过程。该现象发生在伸展过度的价格运动之后。即它发生时，价格已经顺着原有的上升趋势大幅急速的冲刺，并通常伴随极高的成交量，如果市场在这样的情况下反转向下，则形成胀爆现象。4、刺透形态（斩回线形态）作为与乌云盖顶相反的形态，刺透形态属于底部反转信号。判断的参考因素基本与乌云盖顶形态相同但方向相反。但是需要注意的是，乌云盖顶形态中要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上，如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。也即是说还有灵活的余地。但在刺透形态中，要求阳线实体必须刺入阴线实体一半以上，这是因为在底部反转中应该更加谨慎。刺透形态3.2、星线本章所指星线：实体较小，并且在它的实体与它前面的较大的蜡烛线的实体之间形成价格跳空，只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠，那么这个星蜡烛线就是成立的。星线本身的颜色并不重要。它极可能出现在市场的顶部，也可能出现在市场的底部(有时人们把下降趋势中的星线称为雨滴）。如果星线的实体已经缩小为十字线，则称之为十字星线。当星线，尤其是十字星线出现时，就是一个警告信号，表明当前的趋势或许好景不长了。星线较小的实体显示，熊牛两方的较量已经转入僵持状态。典型星线的图例上升趋势下降趋势上升与下降趋势中的星线上升趋势下降趋势上升与下降趋势中的十字星线四种重要的反转形态星线黄昏星形态启明星形态十字星形态流星形态这四种星线形态中，星线实体的颜色都是无关紧要的1、启明星形态此形态属于底部反转形态。名称的由来是，这个形态预示着价格上涨，就像启明星（水星）预示着太阳的升起一样。形态特征：三根K线，其中第一根实体为阴第三根K线实体为阳。第一根与第二根K线的实体之间形成跳空。第三根K线向上穿入第一根K线实体中。2、黄昏星形态黄昏星是启明星的顶部对等形态，看跌。名称由来是因为黄昏星（金星）恰好出现在夜幕即将降临之际。形态特征：三根K线组成。第一根为阳线，第三根为阴线。第一根实体与第二根实体之间形成价格跳空。理想当中的黄昏星，第二根实体和第三根实体之间，也应形成价格跳空（不常见，不是必要条件）。关键识别点在于第三天的阴线实体向下穿入第一天阳线实体的深浅程度。启明星与黄昏星形态的参考因素下面列举了三条参考因素，如果黄昏星形态或启明星形态兼具这样的特征，则更有助与增加它们构成反转信号的机会。1、如果在第一根K线的实体与星线实体之间存在价格跳空，并且在星线实体与第三根蜡烛线的实体之间也存在价格跳空；2、第三根K线的收市价深深地向下扎入第一根K线的实体之内；3、如果第一根K线的交易量较轻，而第三根K线的交易量较重。这一点表明了原先趋势力量的衰弱，及新趋势力量的增长。黄昏星即是黄昏星也是上吊线启明星启明星3、十字星形态十字黄昏星形态和十字启明星形态十字黄昏星十字启明星十字启明星4、流星形态流星形态是一种K线的顶部反转形态，它发出警告信号，表明市场顶部就在眼前，外观恰如其名，像一颗流星，本形态的技术意义不如黄昏星形态强。通常不构成主要的反转信号。形态特征：流星线具有较小实体，且实体处于其价格区间的下端，同时上影线较长，与其他星型形态一样，实体颜色并不重要。在理想的流星形态中，流行线实体与前一日K线实体之间存在价格跳空。但在示例中，价格跳空并不是非有不可的。3.3、其他反转形态我们在前面所介绍的反转形态都是较强的反转信号，一旦它们出现，就表明牛方已经从熊方手中夺过了大权(比如说看涨吞没形态、启明星形态，或者刺透形态等)，或者熊方已经从牛方手中抢回了主动权(比如说看跌吞没形态，黄昏星形态或者乌云盖顶形态等)。还有很多的反转形态。较弱的反转信号。（因为他们通常、但并不总是构成反转信号）其中包括包括：孕线形态、平头顶部形态和平头底部形态、捉腰带蜡烛线、向上跳空二只乌鸦、反击蜡烛线等。强烈的反转信号，其中包括：三只乌鸦、三山形态、三川形态，圆形顶、圆顶底、塔形顶和塔形底等。。。。。。。。。四、读后感悟1、蜡烛技术往往在几根蜡烛组合中发挥优势；2、十字线很神奇，是一种不同凡响的趋势反转信号，但也需要之后的蜡烛线予以验证；3、蜡烛技术先知先觉，比较敏感；4、根据多技术方法共同参照原则，多种相互验证，不同血缘关系的技术指标验证越多，准确性越高。5、股市风险与利益共存，投资需谨慎，注意止损，同时更应该设置止盈点。小心为上上策。房价是地段，地段，地段，股市是趋势，趋势，趋势！