我国农村商业银行规模效率的实证研_省略_于非参数前沿效率的DEA模型分析_叶斌pdf

金融教学与研究2015年第1期总第159期我国农村商业银行规模效率的实证研究———基于非参数前沿效率的DEA模型分析叶斌1，秦超21中国人民银行苏州市中心支行江苏苏州2150112中国农业银行吴中支行江苏苏州215000摘要农村商业银行是我国农村金融体系的重要组成部分其规模经济效率对农村金融的发展起着重要的作用。利用非参数前沿效率DEA方法数据包络分析法以17家农村商业银行2013年的截面数据为基础对农村商业银行的规模效率和规模经济进行的实证分析结果表明天津、杭州等8家农商行DEA有效其他9家农商行非DEA有效。在对各家农商行进行规模效益分析发现农商行的投入要素使用、管理水平等方面亟需改进。关键词农村商业银行数据包络分析规模经济效率中图分类号F830文献标识码A文章编号10063544201501002905农村商业银行是从农村信用社改制而来的面向农村市场和农民经营货币资金、授受信用的一种新型农村金融组织模式它自成立以来已经取得了巨大的成就有效地促进了农村经济金融的发展。截止2013年底我国共有农村商业银行468家资产总额达8.52万亿元负债总额为7.85亿元。然而随着我国金融市场化改革的不断推进农村金融市场的竞争日益激烈因此如何进一步提升各家农村商业银行的规模经济已经成为近几年银行业研究中的一项重要课题。基于这一背景本文选择了17家农村商业银行2013年的实际运营数据作为样本利用非参数的DEA方法对农村商业银行的规模经济状况进行实证分析以期为广大农村商业银行的后续改革与发展提供一定的参考。一、研究方法介绍DEA数据包络分析方法是一种基于线性规划的数据处理技术来测度同类型决策单元相对效率的方法现在已经广泛应用于银行、保险、高校等诸多收稿日期2014-10-30作者简介叶斌1986-男江苏苏州人供职于中国人民银行苏州市中心支行研究方向为农村金融、国际金融秦超1987-女江苏苏州人供职于中国农业银行吴中支行研究方向为农村金融。领域的效率评估之中有关商业银行的规模效率的测度很多都是基于DEA方法展开的[1-4]。本文利用DEA方法选取我国17家农村商业银行作为基本决策单元来测度其规模经济效率先利用DEA方法中基于规模报酬不变假设CRS的C2R模型计算得出17家农商行的技术效率TE即生产效率。同时本文通过在下面1式基础上增加一个凸性假n设Σλj=1引入可变规模报酬VRS情况下效率估j=1计的BBC模型在计算技术效率时剔除规模效率的影响得到样本农商行的纯技术效率PTE即剔除规模因素和投入资源处置能力变化影响后的效率。因此对于任意一个决策单元DMU其对偶形式的C2R模型、BCC模型如下C2R模型≥T-T+≥*≥θ=minθ-εeS+eS≥KkMm≥≥≥n≥-≥ΣλjXkj+S=θXkj≥k≥≥j=1≥≥n≥≥+≥ΣλjYmj-S=Ymj1≥m≥≥j=1≥≥≥≥λj≥0j=12…n≥≥≥k=1…Km=1…M≥≥≥-+≥S≥0S≥0≥≥km29金融教学与研究2015年第1期总第159期BCC模≥T-T+≥*≥η=minη-εeS+eS≥KkMm≥≥≥n≥-≥ΣλjXkj+S=ηXkj≥k≥≥j=1≥≥≥n≥+≥ΣλjYmj-S=Ymj≥m≥2≥j=1≥≥≥n≥≥Σλj1λj≥0j=12…n≥≥≥j=1≥≥≥k=1…Km=1…M≥≥≥-+≥≥≥Sk≥0Sm≥0在式1、式2中Xj=X1jX2j…XkjYj=Y1jY2j…Ymj分别表示k×n维投入矩阵和m×n维产出矩阵代表样本农商行j的k种投入和m种产出----++++T分别表示S=SS…STS=SS…Sk12km12m投入、产出的松弛向量该变量的大小可以在一定程度上反映出样本农商行投入和产出的优化方向θ*、η*分别表示任意一家样本农商行的技术效率水平TE和纯技术效率水平PTEε为阿基米德无穷小TT量λj为样本农商行j的权重eKeM是KM维单位向量。根据前沿效率分析方法的基本原理技术效率=纯技术效率×规模效率由此通过C2R模型和BCC模型使用非参数方法可以计算出任意一家农村商业银行的技术效率TE和纯技术效率PTE将技术效率TE比上纯技术效率PTE可计算得到测度该农商行的规模经济效率的指标SE即规模经济效率SE=表示与规模有效性相比规模经济性的发挥程度。如果SE=1则说明样本农商行处于适度规模状态农商行的规模使得投入产出组合达到最优SE≠1则说明农商行的规模不能实现最优的投入产出组合存在规模报酬不经济现象如果SE1规模报酬上升规模可以适度扩大如果SE1规模报酬下降规模应当适度控制。二、利用DEA法对我国农村商业银行的规模经济效率的实证研究一样本及数据来源考虑到我国各家农村商业银行的成立时间、发展状况以及经营数据资料的可得性、代表性和特殊性本文选取了全国各地17家农村商业银行作为样本包括重庆农商行、北京农商行、上海农商行等上市农商行或省级农村商业银行武汉农商行、杭州农商行、苏州农商行、合肥农商行等区型性农商行以及昆山农商行、太仓农商行、常熟农商行、海安农商行等县域型农商行。采用17家农商行2013年的截面数据来进行分析数据主要来自于各家农村商业银行在互联网上公布的2013年年报。二投入产出变量的确定本文参考国内外关于商业银行规模经济分析中投入与产出的相关规定结合我国农村商业银行业务发展的特点并考虑到农商行数据的可得性将17家样本农商行看作有3种产出变量和3种投入变量的决策单元。农村商业银行的投入和产出变量的具体定义如下1.投入变量农村商业银行作为面向农村市场和农民经营货币资金、授受信用的特殊金融企业经营管理过程中的要素投入对农商行的规模经济效率至关重要。现有相关的商业银行的效率研究中对商业银行投入变量的选择相较于产出变量的选择更有一致性大多数研究都将劳动力成本、资产成本和债务资本成本作为主要的投入变量。本文在选取投入变量亦是确定劳动力成本X1、营运资产成本X2和债务资本成本X3作为3种投入变量。对商业银行而言无论是普通柜员、信贷人员还是管理人员都是一项非常重要的资源在银行日常经营和对员工进行有效激励的同时也要避免由于人员冗杂等问题导致成本费用问题。由于在各家农村商业银行财务审计报表中员工薪酬支出没有明确予以列支因此本文以各家农商行的营业费用来表示其劳动力成本支出X1由于商业银行营业网点和机构的数目对于商业银行规模经济的作用具有至关重要的作用与此同时随着现代信息技术在银行业的不断普及化电脑硬件设备如ATM需要注意的是运用上述模型需满足两个拟设条件第一为避免效率水平的高估样本银行的数目应大于或者等于投入和产出要素数量之和两倍即如果投入和产出要素数量之和为n则样本银行的数目至少为2n+1第二投入和产出变量必须满足单调性的相关要求。该类农商行股份制改革后大多在行名中剔除“农商”二字如杭州农商行现名为“杭州联合银行”。Bensotn,George,Hanweck,Humphrey1982将银行的产出量定义为银行每年平均贷款与存款的数量他认为银行的运营成本与产出相联系规模经济是决定提供金融服务最优规模的一个重要因素。Yuengen1993认为金融服务业的产出量应该以其所提供的服务来衡量。TEPTE30金融教学与研究2015年第1期总第159期自动取款机、POS机、网络设备如银行UPS系统等的应用对商业银行经营绩效和服务效率的提高具有重大作用因此以物业、营业设备等支出为主的营运资产成本又是商业银行的一项重要投入由于许多农村商业银行的财务报表中并未列出累计固定资产折旧项目的支出故本文用固定资产净值与在建工程之和作为商业银行固定资产成本投入来表示其营运资产成本X2此外作为商业银行资产中最大部分的存款也是商业银行营运过程中一项重要的投入存款资金在为商业银行提供贷款来源的同时也给商业银行带来了巨大的利息支出成本因此本文用利息支出表示债务资金成本X3。2.产出变量现有相关的研究对商业银行产出变量的选择还有一定的差异仅就选取3个产出变量的研究而言有以贷款、营业利润、投资作为产出变量的如谢朝华2007[5]许小仓、焦勇兵2007[6]陈平2008[7]也有以贷款、存款、投资作为产出变量的如陈敬学2007[8]、邹新月、邓亭、文东胜2009[9]徐枫、范达强2011[10]等等。本文结合农村商业银行的实际选取存款总额Y1、贷款总额Y2和营业收入Y3作为3种产出变量。我国的农村商业银行相对于诸多股份制商业银行和城市商业银行而言其利润在很大程度上还是依赖于传统存贷业务的增长。由于农村商业银行所吸收的存款是其发放贷款款项的主要来源也是其信贷业务开展的基础加上农商行日趋激烈的市场竞争其经营过程中所吸收的存款量的多少是其金融服务产出的重要指标所以我们将存款总额作为服务产出的一项量化指标用Y1表示。由于存贷利差是农商行的主要利润来源在农村商业银行的产出中占据着相当大的比重因此贷款总额无疑也是农商行最重要的产出之一本文以各家农商行的贷款总额作为第二项产出指标Y2。此外在考虑各家农村商业银行的产出方面时本文加入了对各家农商行的经营效果和收益状况的评估与测度故而作为反映和测度这两方面状况的重要指标—营业收入也被视作为农商行的产出变量具体包括农商行的利息收入、与其他金融企业的往来收入、手续费与佣金收入等等用Y3表示。三DEA模型运算及实证分析根据上述1式和2式两个DEA模型C2R模型、BCC模型运用MATLAB7.0软件编程分别计算出17家农商行的技术效率TE、纯技术效率PTE以及规模效率SE并给出相应的规模经济有效性的评价结果见表1和表2。表12013年17家农商行的DEA计算评估表各地技术纯技术规模技术纯技效率效率效率规模农商行有效性术有有效性效性TEPTESE北京0.92881.00000.9288非DEA有效有效规模无效上海0.66431.00000.6643非DEA有效有效规模无效重庆0.82911.00000.8291非DEA有效有效规模无效广州0.79270.98260.8067非DEA有效无效规模无效无锡0.96870.77421.2512非DEA有效无效规模无效昆山0.85650.89100.9613非DEA有效无效规模无效太仓0.76411.00000.7641非DEA有效有效规模无效吴江0.78151.00000.7815非DEA有效有效规模无效合肥0.72231.00000.7223非DEA有效有效规模无效天津1.00001.00001.0000DEA有效有效规模有效杭州1.00001.00001.0000DEA有效有效规模有效武汉1.00000.86171.1605DEA有效无效规模无效苏州1.00000.84301.1862DEA有效无效规模无效张家港1.00000.62141.6093DEA有效无效规模无效江阴1.00000.75811.3191DEA有效无效规模无效常熟1.00000.85061.1756DEA有效无效规模无效海安1.00001.00001.0000DEA有效有效规模有效1.DEA有效性分析17家农村商业银行的DEA有效性分析是通过技术效率TE值来判断的由表1可以得出如下结论2013年17家农村商业银行整体平均技术效率较高。平均技术效率值高达0.900471其中天津、杭州、武汉、苏州等8家农商行的技术效率TE值为1且由于输入、输出的松弛变量均为0故而这8家农商行DEA有效说明它们在业务规模、资产规模、经营效率、效果方面都处于较佳状态。另有9家农商行的技术效率值都小于1表明这几家农商行非DEA有效。上海市农村商业银行的技术效率最低为0.6643。造成这种现象的主要原因有第一上海作为我国经济金融最为发达的地区其已有的商业银行体系包括四大国有控股银行、股份制商业银行、外资银行等趋于饱和其他商业银行凭借其资产、业务优势在某种程度上压缩了上海市农村商业银行的市场从而制约了上海农商行的发展空间第二31金融教学与研究2015年第1期总第159期由于上海市传统农业占产业的比重较小加上农业本身的弱质性和同质化竞争严重使上海市农商行的业务发展不得不向城市进军与其他商业银行大力竞争这也在某种程度上压缩了