我国商业银行效率分析及其决定因素研究

重庆大学硕士学位论文我国商业银行效率分析及其决定因素研究姓名：王丽新申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：伍瑞凡20060401重庆大学硕士学位论文中文摘要I摘要银行业是国民经济的资金流动命脉，银行效率是银行竞争力的集中体现。随着银行业全面对外开放时间的逐渐迫近，竞争将更加激烈。商业银行能否实现可持续发展，最终取决于其经营效率的高低。效率问题也是经济学研究的核心问题之一。本文选择商业银行效率问题作为研究课题，力图分析银行效率的现状、评价银行效率的主要指标，影响效率的各种因素，并通过这些分析说明商业银行效率提高的途径。本文首先简要介绍了国内外相关研究文献，对银行效率进行界定，之后采用单因素比较的方法，对银行的财务数据分盈利能力、成本控制能力及资产安全性三个方面进行比较，以求对这些银行的经营绩效状况有不同侧面的大致了解，在此基础上运用因子分析方法对单因素方法扩展，得出一个较为科学的总评价，从而实现各银行间的比较。结果表明股份制商业银行效率整体超过四大国有商业银行，城市商业银行效率个体差异较大，整体上与四大国有商业银行相似。本文运用国际上较为常用的数据包络分析(DEA)方法，选取存款、贷款、利润总额作为产出指标，员工人数、经营费用、固定资产净值作为投入指标，对商业银行2001-2004年的效率值进行估算。估算结果表明，股份制银行效率高于四大国有银行，城市商业银行经营状况好的可以与股份制商业银行相媲美，经营不好的处于效率无效状态，这与单因素分析、因子分析法得出的结论一致。在此基础上，本文通过前沿面投影的计算，找出非DEA有效银行投入变量可以节约的比例，以此寻找提高该银行效率的途径。本文进一步以DEA效率值作为因变量，对我国商业银行效率决定理论进行实证检验。结果验证了“产权决定论”，表明四大国有银行效率低下的根本原因在于其产权形式，而股份制银行产权结构的多元化有利于其效率的提高。本文最后通过分析银行效率影响因素对三种不同治理结构类型银行的影响程度，结合单因素分析及因子分析方法得出的结论，分别提出了提升各类银行效率的途径。四大国有商业银行应深化产权改革，完善治理结构；改善资产质量，提高资本充足率；加强员工培训，提高员工整体素质；精简规模，提高资源整体配置能力；实行标准化、低成本的竞争策略。股份制银行也要进一步推进产权改革；加强金融创新，提高核心竞争力。城市商业银行要加强产权制度改革，建立有效内部治理结构；加强技术进步与创新，创造适应区域性经济发展的金融产品。关键词：银行效率，决定因素，因子分析法，数据包络分析法(DEA)重庆大学硕士学位论文英文摘要IIABSTRACTBankingisthechannelofnationaleconomyfundflow,andthebankefficiencycandirectlyreflectthecompetenceofabank.Asbankingwillbecompletelyopenedtotheworldmarketinthenearfuture,thecompetitionwithinbankswillbeincreasinglyintense.Thesuccessofthedevelopmentofacommercialbankinthelongrunfinallydependsontheefficiency.Aswell,theissueofefficiencyisoneofcoresinEconomics.Thispaperchoosescommercialbanksefficiencyastheresearchobjectinordertotrytoanalysisthesituationofbankefficiency,andtheindexofbankefficiency,whatfactorstoinfluencebankefficiencyandhowtoimprovebanksefficiency.Thispaper,firstly,reviewsbrieflysomerelatedresearchonforeignandnativebanksandmakesanexactdefinitionofbankefficiency.Secondly,Inordertokeepabreastofnativeprincipalbanks,wecomparethesebanksfromprofitability,controllingcostabilityandassetsafetyusingthesinglefactorcomparison.Thenbasedonabove,wemakeascientificappraisalaboutthesebanksexploitingtheFactorAnalysis.Theresultshowsthattheefficiencyofshareholder-ownedbanksinawholeexceedstheStated-ownedbanks,andthecity-banksdifferfromeachother,butasawholeitissimilartoStated-ownedbanks.Wehaveestimatedtheefficiencyofprincipalbanksin2001-2004exploitingtheDataEnvelopmentAnalysis(DEA),whilethetotaldeposit,thetotalloanandprofitarespecifiedastheoutputs,andlabor,operationexpenseasinputs.TheestimateresultshowsthesameconclusionastheSingleFactorAnalysisandtheFactorAnalysis.Basedonabove,wefindoutwaystoimprovebankefficiencybycomputingthefrontieredgeprojectandthesavedpercentageofnotDEAefficiency.TheresearchonthedecisivefactorsofbankefficiencyisconductedwhiletheDEAefficiencyisspecifiedasthedependentvariable.Theresultverifiesthe“equitydecisiontheory”andindicatesthatequitystructureisthebasiccauseoflowerefficiencyofState-ownedbanks,whilediversifiedequityofshareholder-bankscanimprovetheirefficiency.Thispaper,lastly,putforwardtoimprovebankefficiencybyanalyzingwhatdifferentinfluencetodifferentfactorsonthethreeequitytypesbank.State-ownedbanksshoulddeepenequityreform,improvegovernancestructure,andimproveassetquality,increasetherateofcapitaladequacyandstrengthenstafftrain,enhancestaffquality,andsimplifyscale,improveresourcesallocation,andexercisethestandardizing,lowcost重庆大学硕士学位论文英文摘要IIIstrategy.Whileshareholder-ownedbanksalsoshouldputequityreformastepforward,strengthenfinanceinnovation,improvethekeyforce.Asforcity-banks,theyalsoshouldenhanceequityreformandbringadvantageintofullplaytocreatefinancialproductwhichfitinregionaleconomydevelopment.Keywords:Bankefficiency,Decisivefactor,Factoranalysis,Dataenvelopmentanalysis(DEA)重庆大学硕士学位论文1绪论11绪论1.1问题的提出与本文的研究意义银行业是我国金融业的主体，也是我国国民经济的命脉，其效率的高低不但直接关系到银行体系本身的健康运作和发展，而且还对国家整个宏观经济的运行有非常重要的影响。然而和其他转轨经济国家的银行业一样，我国商业银行的改革存在不少问题，其中四大国有商业银行的改制问题尤为引人注目。我国的社会资金配置长期以银行间接融资为主，资本市场发育相对滞后，在经济赶超过程中，只能过度运用信贷手段，经济转轨的巨大成本过多的由银行业承担，最终结果使得银行业潜存着较大的风险，主要表现为：资产质量低，不良贷款率高；资本金不足，资本充足率低；商业银行机构臃肿，冗员过多，分支商业银行层次多，传导慢，效率低下等。这些问题的产生与解决，都与提高银行效率紧密的联系在一起。随着金融业扩大对外开放，特别是我国加入WTO后金融开放时间表的确定，我国商业银行赖以生存的资本管制将逐渐消失。我国承诺2006年对外资银行实行国民待遇，外资银行拥有雄厚的资金实力、灵活的经营模式、高附加值的服务、先进的风险防范技术和科技手段以及优秀的金融创新能力，国内银行将直面来自外资银行在业务和人才方面的严重挑战，必然对我国银行业产生巨大的竞争压力。我国银行业改革至今，依旧步履蹒跚。从最初设立股份制和城市商业银行等体制外因素以压迫体制内因素的措施到设立资产管理公司以剥离其不良资产，从设立资产管理公司到股份制改制,再从改制到上市，我国国有商业银行的改革历程可谓曲折。理论争论也沸沸扬扬，特别是针对国有商业银行产权改革与银行业市场结构优化之间的关系的辩论一直未有定论,有人认为产权是根本,也有人认为竞争性产业结构是核心。无疑,国有商业银行改革正沿着这两个方面曲折地进行,但是在此过程中我们却一直未能正确处理好二者的关系。这显然应引起我们的高度重视并应进行重新审视。“商业银行是经营货币的企业，必须努力增加盈利，实现经营效益最大化”(温家宝，2002)。银行要通过改革提高竞争力，很大程度上就是要提高其获取利润的能力，而从效率层面看就是要最大限度的节约成本或促使收益最大化。因此，对银行效率进行分析，研究银行效率的主要决定因素，以便于讨论如何提高集中体现商业银行竞争力的效率，就成为我们面临的一大课题。效率是衡量金融机构经营行为业绩、资源利用状况、技术发挥水平的重要标准，因此，对银行业效率问题的研究是近二十年来国际金融界和各国监管当局研重庆大学硕士学位论文1绪论2究的重点课题之一。在我国，关于银行效率的研究方兴未艾，但由于视角各自不同，方法不尽完善，选取的样本不够全面，时间范围较短等原因，得出的结论有很大的差异。本文以我国商业银行的效率作为研究主题，试图克服国内相关研究的不足，对这一问题做一些深入的探索。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状国际学术界对银行效率的研究大约始于20世纪50年代，相对较晚，但是该项研究的发展较为迅速，研究中采用的计量方法和模型也在不断的更新。对银行效率的测度，国外起初采用利润率作为衡量效率的指标，但是利润率反映的银行效率不能指出效率产生的原因，是由于提高了产出还是降低了成本，如何控制风险等。所以，近年来，银行效率研究采用的主要实证方法是前沿效率。所谓前沿效率是一种相对效率概念，效率前沿面由样本中最佳