第6章农村物流金融

李蔚田博士中原工学院信息商务学院物流金融Logisticsfinance第6章农村物流金融学习目标与要求•掌握农村物流概念和特征•了解农村物流、农业电子商务等概念•领会农村物流的本质和特点•掌握农村物流金融产品设计基本内容•认识现代农村物流金融产品的创建•明确农村物流金融的发展与运作模式、构成要素和特征•掌握农村物流金融运作模式设计•领会农村物流金融建设的方向选择6．1农村物流金融概述一、农村物流金融研究的内容•1．研究的目的•（1）拓展现代金融理论应用领域的必要。•（2）现代物流金融理论研究的必要。•（3）发展现代农村物流建设的必要。•（4）物流金融学科建设的必要。•（5）农村物流金融研究的必要。•2．研究意义•（1）理论意义。•（2）实践意义。•3．研究对象及研究内容•1）农村物流金融的研究对象•农村物流金融研究，是以推进新农村建设为视角，针对目前我国现代农村物流建设基础设施落后及金融供给短缺现状，研究发展现代农村物流，如何解决现代农村物流建设金融支持的“瓶颈”，构建现代农村物流金融理论体系框架。•2）农村物流金融的研究内容•（1）现代农村物流建设现状及其制约因素，以及目前我国现代农村物流建设金融供给短缺及其成因。根据现代农村物流与现代农村金融发展的灰色关联度分析，以及我国现代农村物流建设金融支持的博弈分析，提出现代农村物流建设金融支持的必要性及其方向选择。•（2）现代农村物流金融整合模式，对现代农村物流金融运作模式进行相应的模式设计、选择及经济学分析；根据现代农村物流金融模式和现代农村物流金融产品发展的具体要求，探讨现代农村供方、需方物流金融产品，以及现代农村第三方物流金融支付类与融资类产品；在此基础上，通过现代农村物流金融各利益主体激励相容机制建立的博弈分析，研究设计我国现代农村物流金融企业产权制度、现代农村物流金融一般制度，以及我国现代农村物流金融业的特殊税费制度；•（3）我国现代农村物流建设怎样才能取得现代物流金融的支持，优化现代农村物流金融生态环境，研究构建一个适应推进社会主义新农村建设需要的现代农村物流金融服务体系的理论框架及政策框架，期望能有效防范现代农村物流金融中心开展农村物流金融业务综合服务的风险•4．研究思路及研究方法•1）研究思路•从我国现代农村物流建设的金融困境人手，针对目前我国农村物流建设基础设施落后及金融供给短缺等现状，借鉴国外发展农村物流的经验及国内外相关研究成果，通过农村物流与农村金融发展的灰色关联度分析，以及农村物流建设金融支持的博弈分析，论证金融支持是目前我国现代农村物流建设的“瓶颈”，阐明农村物流建设金融支持的必要性及其方向选择。•2）研究方法•综合运用经验归纳与逻辑演绎相结合的办法，从经济学逻辑和数理逻辑的结合上，综合运用新制度经济学、发展金融学、现代管理学、现代物流学、统汁学、博弈论等基本理论和方法，研究构建我国农村物流建设金融支持的理论体系和政策框架。二、农村物流金融理论创新•1）运用分析模型和统计数据•（1）在论证农村物流与现代农村金融相互作用、协同发展的关系上，运用灰色关联度理论及其分析模型，实证分析现代农村物流与其主要影响因子的关联性。•（2）论证农村物流组织形式创新，建立农村物流金融中心，运用多人合作对策博弈理论及模型，对我国现代农村物流金融中心诸利益主体相互关系进行探讨；•（3）在研究农村物流金融中心开展物流金融服务过程中所面临的风险进行识别的基础上，提出了一种基于模糊有序加权平均(FOWA)算子的风险因素模糊互补判断矩阵排序模型；•2）农村物流金融创新的理论支撑•综合运用制度经济学、发展金融学、现代管理学、现代物流学、统计学、博弈论等基本理论和方法，对我国农村物流建设的金融支持体系深入系统地研究，拓展了现代金融理论的应用领域，丰富了物流金融理论，完善和发展了农村物流建设理论。6．2农村物流金融产品设计一、农村物流发展对金融产品的发展要求•1）便利快捷的支付方式•2）个性化的融资服务•3）盘活库存资金二、现代农村物流金融产品的创建•1．农村供方物流金融产品的创建•1）动态仓单质押•2）反向担保•2．农村需方物流金融产品的创建•1）替代采购•该产品是由金融机构代替现代农村需方物流的进货商向供应商采购货品并获得货品所有权。在营运过程中，通常由金融机构向供应商开具商业承兑汇票并按照进货商指定的货物内容签订购销合同。•2）银行担保•在这种产品的操作过程中，•（1）金融机构与物流供货商合作，以担保方式向物流供货商支付货款，间接向物流进货商融资；•（2）物流供货商把货物送至融通仓的监管仓库，融通仓控制货物的所有权；•（3）根据保证金比例，按指令把货物转移给物流进货商。这种产品的特点是以银行信用代替物流进货商信用•3）买方信贷•对于需要采购货物的物流进货商，金融机构先开出银行承兑汇票。物流进货商凭银行承兑汇票向物流供应商采购货品，并交由物流公司评估入库作为质押物。金融机构在承兑汇票到期时兑现，将款项划拨到物流供应商账户。•4）授信融资•授信融资是农村物流企业按企业信用担保管理的有关规定和要求，向金融机构提供信用担保，金融机构把贷款额度直接授权给农村物流企业，由农村物流企业根据物流进货商的需求和条件进行质押贷款和最终结算。•3．农村第三方物流金融产品的创建•1）农村支付类物流金融产品设计•（1）电话支付。电话支付(又称电话银行支付)是指农村物流供货商、进货商在享受农村物流金融企业服务后，通过拨打银行客服电话(例如工行电话95588)，根据语音提示完成从自己银行卡账户中付款过程•（2）手机(短信)支付。手机银行(短信)支付是指持有某银行卡的顾客只需到该行网站做一个简单的注册(绑定银行卡和手机)，就能够在需要付款时使用收发短信的简单方式完成支付。三、农村物流金融产品经济学分析•1．成本一收益分析•农村物流金融产品成本—收益分析是利用成本与收益之间的相互约束关系，直接评价现代物流金融产品及其经济效益的一种方法。•1）成本分析•在寻求提高农村物流金融产品提供高效率和绩效的过程中，首要任务是弄清农村物流金融产品成本产生的根源。农村物流金融产品的成本，主要包括研发成本、单据管理成本、购买固定设备成本、相关的财务和计划成本。•（1）研发成本。•（2）人力成本。•（3）购买固定设备成本。•2）收益分析•（1）利息。•（2）中间业务收入。•2、农村物流金融产品成本——收益分析曲线•1）农村物流金融产品成本曲线•我国现代农村物流金融产品成本曲线是指可以预见的短期成本曲线。短期成本曲线主要由三条曲线组成•（1）研发成本曲线。研发成本不随现代农村物流金融服务数量的增加而增加，它是一次性投人，故研发成本曲线是一条直线。•（2）同定设备成本曲线。固定设备成本相当于生产企业的固定成本，不随产量变化，但需要小量的维护与升级费用，所以购买固定设备成本曲线也是一条直线。•（3）人力成本曲线。随着现代农村物流金融服务数最的增加，现代农村物流金融机构需要的业务员数量也越多，相应的培训费川也越多，又由于于每个业务员可以负责多个现代农村物流企业的融资、中间业务服务，故随着现代农村物流金融服务数嘬的增加，单个服务的增加所需要的人力成本降低，同时服务的边际人力成本也递减。•2）农村物流金融产品收益曲线•农村物流金融产品的收益由两部分组成，包括农村物流金融产品的利息曲线和中间业务曲线两部分组成。•利息曲线，随着农村物流金融网络的扩大，业务量的增大，农村物流金融机构的利息收入也将越大，故利息曲线是一条随着农村物流金融服务数量增加而递增的曲线；中间业务曲线，中间业务跟利息一样，随着中间业务量的增加而增加。总收益曲线是两条曲线相加的结果，也随着业务量的增加而增加。边际收益曲线是每增加一单位服务所增加的收益，每个业务员可同时承担多个任务。由此可见，农村物流金融产品的边际收益曲线是一条递增的曲线。•3）农村物流金融产品的成本—收益曲线•为了让农村物流金融机构合适地安排物流金融产品，不妨就某一具体的现代农村物流金融产品进行分析•农村物流金融产品的成本…收益曲线，点A处，农村物流金融产品的使用量为Q。，所能获得的收益为R，此时，该产品刚好能维持正常经营，没有利润，A点不是该农村物流金融产品的最优选择点，但随着使用这种物流金融产品的用户增加。•该产品能使得现代农村物流金融机构获得利润，且越来越大。B点的代农村物流金融产品的使用量为Q2，所能获得的收益为R2，此时，农村物流金融产品的边际成本等于边际收益，即每增加一个用户使用该物流金融产品所带来的收益与成本相等，B点亦不是该现代农村物流金融产品的最优选择点。由于农村物流金融产品不同于一般的物质产品，边际成本曲线是递增而边际收益曲线是递减的，所以一般物质产品的最优生产数量是边际成本等于边际收益的时候。但农村物流金融产品是一种服务形式的产品，边际成本曲线是递减的，边际收益曲线足递增的。因此，对于新兴的现代农村物流金融行业，其产品的使川者越多，给其带来的利润越丰厚，农村物流金融产品的成本一收益曲线，为农村物流金融机构提供了理性选择物流金融产品的依据。6．3农村物流金融运作一、农村物流金融运作模式设计•1．运作模式设计的理论依据•1）传统经济理论•传统经济理论面临的是一种“生产至上”的外部环境。传统经济理论认为，企业管理者最关心的问题是如何以尽可能低的价格生产出尽可能多的产品，实现规模经济的大型制造企业获取最丰厚的利润；从价值链的角度来看，制造商作链主，制造型企业整合销售型企业，生产环节处于决定性地位，而销售环节处于被决定的状态。•2）网络经济理论•网络经济是伴随信息技术革命而出现的一种新的经济形态。网络经济理论认为，狭义上的网络经济是指基于互联网的经济活动，例如投资、网络消费等；广义上的网络经济是在信息资源和信息技术应用的基础上，具有网络特性的一切经济活动，包括互联网经济活动、非互联网经济活动。•3）知识经济理论•知识经济是建立在知识和信息的生产、分配和使用之上的经济。知识经济理论认为，知识可分为显性知识和隐性知识，显性知识是容易获得的，而隐性知识是一种意念知识，它往往贮存于人的脑子里或企业的组织关系里，它是看不见、摸不着的。因此，往往是隐性知识决定了企业竞争力的强弱。•4）虚拟经济理论•虚拟经济是市场与企业融合的一种形式。虚拟经济理论认为，市场与企业相互融合是近年出现的现象，市场与企业之所以产生融合，是因为企业与市场各有比较优势，只有将两者相互融合，才能创造更多的价值。二、农村物流金融模式的内容及组成部分•1）契约型农村物流金融模式•契约型农村物流金融模式，是指农村物流金融各行为主体之间，通过契约的形式建立起的一种长期的合作关系。目前我国农村物流金融契约型模式的优点是农村物流企业可以得到银行的资金支持，且可以得到银行在理财方面的帮助，从而扩大了自身的规模、同时精简了组织机构，这利于集中各要素发展其核心业务，提高农村物流企业的竞争力。•2）集成型现代农村物流金融模式•集成型农村物流金融模式，集成了农村物流金融的多种功能，包括资金自持、特殊的金融服务、信息处理与信息共享、互助协作，以及还具有其他的农村物流金融的辅助功能。•3）虚拟型现代农村物流金融模式•虚拟型农村物流金融模式，是指现代农村物流企业、银行、普通农户之间的虚拟经营。现代农村物流金融各行为主体凭借各自的人才、技术等优势进行合作，按照各自的投资比例组建虚拟的农村物流金融网络，互相扬长避短，通过整合其他主体的核心能力及其资源，在一定区域内形成比较完整的、多功能的现代农村物流金融网络三．农村物流金融运作模式经济学分析•农村物流金融模式的影响因素有人才、技术、资产规模等。假设运用农村物流金融模式能产生的利润函数E=ƒ(N，M)，其中N表示现代农村物流金融模式的资源整合能力，包括机制的设置、人才的培养与运用、协作能力等；M表示农村物流金融模式的运营能力，包括硬件设施的建设、政策法规的应用、资金实力等。但农村物流金融模式资源整合能力、运营能力都受到模式所能带来的业务量x和相应的成本y的影响，并假设其他的影响因素相对稳定。四、农村物流金融的整合形