外汇的基础知识

外汇的基础知识一、什么是外汇外汇是国际汇兑的简称。外汇的概念有静态和动态之分。动态外汇，是指把一国货币兑换成为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。从这个意义上来说，动态外汇同于国际结算。静态外汇分为狭义和广义。狭义的外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。广义的外汇泛指一切对外金融资产。我国现行的《中华人民共和国外汇管理条例》第三条规定，外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。其中的支付手段和资产又可以细分为以下几块：（一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产。全球200多个国家和地区中，有30多个国家和地区的货币可以称之为外汇，其中最主流的外汇有8种：美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、澳元（AUD）、加元（CAD）和纽元（NZD）。附:1、其他货币名称与符号货币名称货币符号货币名称货币符号人民币RMB港币HKD俄罗斯卢布SUR新加坡元SGD菲律宾比索PHP韩国元KRW印尼盾IDR马来西亚林吉特MYR挪威克朗NOK瑞典克朗SEK泰铢THB越南盾VND捷克克朗CZK丹麦克朗DKK2、人民币为什么不是外汇一般外汇都是指国际储备资产，成为外汇需要具备以下条件：1、自由兑换2、自由流通3、普遍接受用于国际结算。而人民币显然不满足上述条件，否则中国也不会大量储备美元、日元。我国规定：大陆居民每人每年的购汇限额是5万美元。二、什么是汇率汇率就是两种不同货币之间兑换的折算比率。如：EUR/USD1.4500其含义为1EUR=1.4500USD。汇率可以分为以下几类：(1)按国际货币制度的演变划分，有固定汇率和浮动汇率。①固定汇率：是指由政府制定和公布，并只能在一定幅度内波动的汇率。②浮动汇率：是指由市场供求关系决定的汇率。其涨落基本自由，一国货币市场原则上没有维持汇率水平的义务，但必要时可进行干预。(2)按制订汇率的方法划分，有基本汇率和套算汇率。①基本汇率。各国在制定汇率时必须选择某一国货币作为主要对比对象，这种货币称之为关键货币。根据本国货币与关键货币实际价值的对比，制订出对它的汇率，这个汇率就是基本汇率。一般美元是国际支付中使用较多的货币，各国都把美元当作制定汇率的主要货币，常把对美元的汇率作为基本汇率。②套算汇率。是指各国按照对美元的基本汇率套算出的直接反映其他货币之间价值比率的汇率。(3)按银行买卖外汇的角度划分，有买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率①买入汇率。也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。②卖出汇率。也称卖出价，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。买入卖出之间有个差价，这个差价是银行买卖外汇的收益，一般为1％一5％。银行同业之间买卖外汇时使用的买入汇率和卖出汇率也称同业买卖汇率，实际上就是外汇市场买卖价。③中间汇率。是买入价与卖出价的平均数。西方明刊报导汇率消息时常用中间汇率，套算汇率也用有关货币的中间汇率套算得出。④现钞汇率。一般国家都规定，不允许外国货币在本国流通，只有将外币兑换成本国货币，才能够购买本国的商品和劳务，因此产生了买卖外汇现钞的兑换率，即现钞汇率。按理现钞汇率应与外汇汇率相同，但因需要把外币现钞运到各发行国去，由于运送外币现钞要花费一定的运费和保险费，因此，银行在收兑外币现钞时的汇率通常要低于外汇买入汇率。附：现钞和现汇的区别：通俗地讲：现钞（cash）即为钞票，看得见摸得着，这样的东西放在银行，银行必然要出人出力来负责相应保管、运输等等，就会产生费用，这笔费用就得由消费者来买单，所以你把现钞卖给银行出的价钱要比现汇低。现汇（currency）是指从国外银行以电汇、汇票等方式通过银行划到你帐上的钱，是账面资产。取出来花就变成了现钞。对银行来讲没有运输保管等费用，所以当你把现汇卖给银行时银行出的价钱要比现钞高。三、外汇交易外汇是伴随着国际贸易而产生的，是国际间结算债权债务关系的工具。近十几年，外汇交易不仅在数量上成倍增长，而且在实质上也发生了重大的变化。外汇不在仅是国际贸易的一种工具，更成为了国际上最重要的金融商品。外汇交易的种类也随着外行交易的性质变化而日趋多样化。外汇交易主要可分为现钞、现货、合约现货、期货、期权、远期交易等。具体来说，现钞交易是旅游者以及由于其他各种目的需要外汇现朝着之间进行的买卖，包括现金、外汇旅行支票等；现货交易是大银行之间，以及大银行代理大客户的交易，买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金首付交割；合约现货交易是投资人与金融公司签订合同来买卖外汇的方式，适合于大众的投资；期货交易是按对将来是否后买或者出售某种货币的选择权而预先进行的交易；远期交易是根据合同规定在约定日期办理交割，合同大小不定，交割期也较灵活。从外汇交易的数量来看，由国际贸易而产生的外汇交易占整个外汇交易的比重不断减少，据统计，目前这一比重只有1%左右。可以说，现在外汇交易的主流是投资性的，是以在外汇汇率波动中盈利为目的的。四、直接标价法与间接标价法汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。（1）直接标价法直接标价法是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准，来计算应付出多少单位本国货币。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。（2）间接标价法间接标价法是以一定单位（1、100、1000、10000）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。五、直盘和交叉盘在外汇货币中，由于美元的特殊地位，我们通常将货币分为美元和非美货币，所谓非美货币即指除美元以外的其他货币。直盘：含有美元的货币对，如：USD/JPYGBP/USD。交叉盘：不含有美元的货币对，如：EUR/JPYGBP/CHF。直盘和美元波动的关系密切，影响交叉盘的因素比直盘的更加复杂，交叉盘的波动往往又比直盘的波动更大。六、点点是汇价波动的最小单位，即外汇报价中的小数点最后一位数字。如，EUR/USD从1.4050到1.4051，即欧元上涨了1点；从1.4050到1.4060，就说欧元上涨了10点。大部分的货币对波动一点即波动了0.0001，而对于涉及日元的货币对则是0.01。简单的说，由于外汇是5位报价，因而不考虑小数点的存在，点是报价的第五位有效数字。七、点值点值，顾名思义即为一个点的价值。为了让大家更容易理解点和点值的概念，我们来举一个类比的例子。苹果单价5元/斤，购买2斤，花了多少钱？我们用单价乘以数量，因而答案是10元。同理，点值就好比是这里的苹果单价，点即为数量，要想知道汇价的波动对自己带来的盈利或损失的大小是多少，我们只需用点值乘以波动的点数即可。八、买入价，卖出价和点差在讲汇率的时候我们讲到过买入汇率和卖出汇率，这是从银行的角度来看，同样从投资者角度来看，从银行买入某一货币即为买入价，把货币卖给银行即为卖出价。买入价与卖出价之间的差就叫点差，点差是银行的利润。不一样的银行不同的货币对，点差也不一样。亚洲商事EUR/USD的点差只有2点，是市面上常见欧美的最低点差，点差越小，对于投资者来说意味着成本越小。目前国外保证金交易的报价点差基本在3-5点，香港在6-8点，国内银行实盘交易在10-40点不等。举例：EUR/USD1.4500，一个点是0.0001USD/SKK26.015，一个点是0.001USD/JPY79.11，一个点是0.01★由于近十年美元的下跌，日元的上涨，外汇报价的数值在不断减小，从前的报价如130.21，近期的报价如80.11，前面省略了百位数0，实际依旧是5位报价。举例：EUR/USD1.4500—1.4511，点值是10USD，问：波动了多少USD？解答：这个例子中波动了11点，故11点*10USD=110USD。因而波动了110USD，即盈利或亏损了110USD。九、点值和合约价值合约价值：合约的总价值。通常合约价值取10万，单位为货币对的前面一个。苹果之所是5元/斤，是由于它的产地、大小、甜度、新鲜度等各因素决定的，同样点值是由合约价值来决定的。计算公式：点值=合约价值*点的位置这些计算看上去有些棘手，但投资者无需为此担心，因为事实上现时的许多网上外汇交易平台在交易的时候会自动帮用户计算点值，投资者可以对盈亏情况一目了然。十、保证金、杠杆举例：EUR/USD:1.4498(卖价)/1.4500(买价)则点差为：1.4500-1.4498=0.0002。因而点差为3个点。举例：EUR/USD1.4800合约价值为10万欧元，则点值=100,000*0.0001USD=10USD。USD/JPY81.00合约价值为10万美元，则点值=100,000*0.01JPY=1000JPY,又因为点值通常是用美元来表示的，再用1000日元除以当前USD/JPY的汇率，即，1000JPY/81.00≈12USD，因而USD/JPY的点值为12USD。外汇保证金交易最初产生于80年代的伦敦。外汇保证金交易就是投资者以银行或经纪商提供的信托进行外汇交易。它充分利用了杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种外汇买卖。在交易中投资者只需支付一定的保证金就可以进行100%额度的交易。保证金：完成一单位合约价值所需要支付的最小金额。杠杆：合约价值和保证金之间的比值。没有杠杆的前提下，如果合约价值很大，大部分的投资者都会因为缺乏资金而徘徊在入场门口，保证金交易的产生就是利用了杠杆原理，吸引更多具有小额资金的投资者进入高收益市场。保证金、杠杆以及合约价值三者之间有这样的关系：（保证金*杠杆）=合约价值。外汇市场上的杠杆比例就是所持资金的可操控比例，外汇保证金交易是不需要全额支付的，只需交一定保证金你就可操控相等比例的资金，打个比方,你的杠杆比例设置在1:100的情况下，1000的资金就可以操控10万的资金，但只是虚拟的,并不是现金,也就是说你只需要承担你所买的那10万货币所带来的亏损风险，相反，盈利的话你就可以收入那10万所带来的利润。买卖方式是可买可卖的，也就是可以买货币升值(揸)，也可以买货币贬值(沽)，与股票不同，它是双向操作的。一般现在的外汇交易公司都会自动帮投资者设定100倍的杠杆比，当然这个比例是可以根据客户需求进行修改的，通常在20:1到800:1不等。在合约价值相同的情况下，杠杆越大，保证金越少，同等资金下，交易的数量就越多。十一、外汇交易常见术语1、手现货外汇市场是以“手”作为基本合约单位来进行交易的。一标准手就是10万美元。当然，还有“迷你”手，它的美元价值是10000。在保证金交易中，如果取100倍的杠杆，1000美元的保证金，那么投资者每交易一手的资金即为1000美元，如果用了2000美元，就完成了2手交易，用了500美元，即为0.5手交易。2、基准货币货币对中写在前面的被直接标价的为基准货币，如:EUR/USD中，EUR为基准货币。3、参照货币货币对中写在后面的被间接标价的为参照货币，如:EUR/USD中，USD为参照货币。4、做多即为看涨，买入基准货币。5、做空即为看跌，卖出基准货币。6、仓位账户的总资金即为仓位，做多或做空某一货币即为建仓，了结手头已有的交易即为平仓。只有平仓之后才算是交易的完整结束。附：常用合约价值、点值和保证金交易品种合约价值最小波动单位点值每手保证金欧元/美元10万欧元0.000110美元1,000美元美元/日元10万美元0.011,000日元1,000美元英镑/美元10万英镑0.000110美元1,000美元美元/瑞士法郎10万美元0.000110瑞士法郎1,000美元美元/加元10万美元0.000110加元1,000美元澳元/美元10万澳元0.000110美元1,000美元纽币/美元10万纽币0.000110美元1,000美元欧元/日元10万欧元0.011,000日元1,000美元英镑/日元10万英镑0.011,000日元